המשימה להבין את המגמה לטווח הקצר של כל נכס פיננסי יכולה להיראות מפחידה, במיוחד כאשר סוחרים מנסים להביט בתרשים של מחיר הנכס להנחיות. תנודות המחירים היומיומיות הנראות בתרשים עשויות להראות קטנות ויכולות להקשות מאוד על קביעת תנועות המחירים החשובות וישפיעו באופן משמעותי על כיוון האבטחה.
למזלם של הסוחרים, פותחו מספר טכניקות תרשים וניתוח טכני, המנסות לסנן רעש אקראי ולהתרכז בצעדים החשובים המשמשים כמניעים למגמה של נכס. שיטה מסוימת אחת לסינון רעש זה, שהוא גם מוקד המאמר הזה, מכונה תרשים קאגי. למרות שזה לא הכלי הטכני הנפוץ ביותר או הידוע ביותר, יכול להיות שהוא יכול להוסיף לערכת הכלים שלך.
תרשים קגי בניה
תרשימי קאגי מורכבים מסדרת קווים אנכיים המתייחסים לפעולת המחיר של נכס, ולא לעיגון לזמן כמו תרשימים נפוצים יותר כמו קו, פס או פמוט.
כפי שתוכלו לראות מתרשים הקאגי שלהלן, הדבר הראשון שסוחרים יבחינו בו הוא שהקווים בתרשים של קאגי משתנים בעוביים, תלוי מה מחיר הנכס עושה. לפעמים הקווים דקים ואילו בפעמים אחרות הקווים יהיו עבים ומודגשים. עובי הקווים המשתנה וכיוונם הוא ההיבט החשוב ביותר בתרשים של קאגי מכיוון שזה סוחרים משתמשים בכדי לייצר אותות טרנזקציה.
מטא סטוק
איור 1
קגיס ופמוטים
הקווים השונים המופיעים בתרשים של קאגי עשויים להיראות מהממים במבט ראשון, אז בואו נעבור דרך דוגמא היסטורית באמצעות Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) בין 8 במאי ל -1 בדצמבר 2006. אנו מאמינים כי דוגמה זו תביא לכך הרבה קל יותר להבין כיצד נוצר סוג תרשים מעניין זה. חיברנו תרשים פמוט רגיל לכמה מתרשימי קאגי כדי להמחיש מה מחיר הנכס הבסיסי עשה כדי לגרום לשינוי מסוים בתרשים הקאגי.
כפי שניתן לראות באיור 2, מחיר המניות של AAPL החל לרדת זמן קצר לאחר תאריך ההתחלה של התרשים שלנו. עם ירידת המחיר נוצר קו אנכי ותחתית קו אנכי זה הייתה שווה למחיר הסגירה הנמוך ביותר. אם הסגירה של התקופה הבאה הייתה נמוכה מהתחתית הנוכחית בקו, אז הקו היה מורחב כך שיהיה שווה לנמוך החדש. הקו לא ישנה כיוונים עד שהמחיר יעבור מעל לתחתית קו הקאגי ביותר מסכום היפוך מוגדר מראש, שנקבע בדרך כלל על 4%, אם כי פרמטר זה יכול להשתנות בהתאם לאבטחה או להעדפת הסוחר.
מטא סטוק
איור 2
ההיפוך
ב -1 ביוני 2006 נסגרו מניות AAPL מעל לשפל הקאגי ב -4.02% - יותר מסכום ההיפוך של 4% הדרוש לשינוי כיוון התרשים (4%). כפי שניתן לראות בתרשים למטה, ההיפוך מוצג על ידי קו אופקי קטן מימין ואחריו קו אנכי בכיוון ההיפוך. קו הקאגי העולה יישאר בכיוון כלפי מעלה עד שהוא ייפול מתחת לגבוה ביותר מ -4%.
מגה סטוק
איור 3
ההיפוך התקבל בברכה על ידי סוחרים רבים מכיוון שזה היה האות הקגי השורי הראשון שנוצר מאז שנוצר התרשים בתחילת מאי. עם זאת, לרוע המזל עבור השוורים, המהלך לא היה בר-קיימא מכיוון שהדובים הגיבו ודחפו את המחיר מתחת לגובה קו הקאגי ביותר מסכום ההיפוך של 4%. ההיפוך כלפי מטה מוצג בתרשים כקו אופקי נוסף לימין ואחריו קו הנע בכיוון כלפי מטה.
כפי שניתן לראות מתרשים 4 להלן, השוורים והדובים בילו בשבועות שלאחר מכן במאבק על כיוון מניות אפל, וגרמו לתרשים הקאג'י להפוך כיוונים מספר פעמים. שלושה מהמהלכים הגבוהים יותר שהתרחשו בין יוני ליולי היו גדולים מ- 4% מעל לשפל התרשים, מה שגרם לתרשים הקאגי להפוך כיוונים. מהלכים אלה ייצגו סנטימנט שובר יותר ויותר, אך הם לא היו מספיק חזקים כדי להפוך את המגמה במלואה.
(למידע נוסף קרא: הפיגור או ההיפוך: דע את ההבדל והתמיכה וההתנגדות .)
מגה סטוק
איור 4
הקו העבה
מספר ההיפוכים השגויים התחילו להראות לסוחרים כי העניין השורי במניה גדל, אך המגמה האמיתית נותרה בשליטת הדובים. סיפור זה השתנה ב- 20 ביולי 2006, בגלל פער שהיה גדול משמעותית מ- 4% הדרושים כדי להפוך את כיוון התרשים. למעשה, הרווח היה גדול דיו בכדי לשלוח את המחיר מעל השיא הקודם שצויר בתרשים קאגי, שהוצג על ידי הקו האופקי האחרון שנמשך ליד 59 $. מהלך מעל קגי הקודם הקודם כמו זה שמוצג באיור למטה גורם לקו תרשים הקאגי להיות מודגש.
מגה סטוק
איור 5
מעבר מקו דק לקו מודגש, או להפך, משמש סוחרים ליצירת אותות טרנזאקציה. איתות קנייה נוצרת כאשר קו הקאגי מתנשא לגובה הקודם והופך מדליל לעבה. איתותי מכר נוצרים כאשר קו הקאגי נופל מתחת לשפל הקודם והקו הופך מעבה לדק. כפי שניתן לראות בתרשים 6, תרשים הקאגי הפך כיוונים לאחר ההפעלה החדה, אך היפוך פשוט אינו משנה את עובי הקו או יוצר אות טרנזאקציה. בדוגמה זו הדובים לא הצליחו לשלוח את המחיר מתחת לשפל הקודם בתרשים הקאגי.
כאשר המומנטום השורי המשיך שוב באמצע אוגוסט, המחיר עבר לאחור בכיוון כלפי מעלה, ויצר שפל נמוך חדש שישמש ליצירת איתותי מכירה עתידיים. בסופו של דבר, השוררים לא הצליחו לדחוף את מחיר מניות אפל חזרה לשפל, מה שגרם לתרשים הקאגי להישאר במצב שורי למשך שארית התקופה שנבדקה. המחסור בסיגנלי מכר אפשר לסוחרים ליהנות מהמגמה החזקה מבלי להוציא אותם מתנודות מחירים אקראיות.
מגה סטוק
איור 6
דוגמא לטווח הארוך
כעת, כאשר אנו מבינים מה מייצר אות עסקה בעת השימוש בתרשים של קאגי, בואו נסתכל על דוגמה היסטורית לתקופה ארוכה יותר באמצעות התרשים של אפל מחשבים (30 באפריל 2005 - 31 בדצמבר, 2006). שימו לב כיצד תנועה מעל הגובה הקודם גורמת לקו להיות מודגש, ואילו מהלך מתחת לשפל גורם לקו להיות רזה שוב. העובי המשתנה הוא המפתח לקביעת אותות טרנזקציה שכן תנודה זו ממחישה אם השוורים או הדובים הם בשליטה על המומנטום. זכרו ששינוי מדליל לעבה משמש סוחרים כסימן קנייה, בעוד ששינוי מעובי לרזה מראה כי התנופה כלפי מטה שולטת וייתכן שזה זמן טוב לשקול מכירה.
מגה סטוק
איור 7
בשורה התחתונה
תנודות מחיר יומיות יכולות להקשות מאוד על הסוחרים בשווקים הפיננסיים לקבוע את המגמה האמיתית של נכס. למזלם של הסוחרים, שיטות כמו תרשים קאגי סייעו לשים קץ להתמקדות במהלכי מחירים לא חשובים שאינם משפיעים על המומנטום העתידי. בהתחלה, תרשים של קאגי יכול להראות כמו סדרה מבלבלת של קווים המוצבים באופן אקראי, אך במציאות, התנועה של כל שורה תלויה במחיר וניתן להשתמש בה כדי לייצר אותות מסחר רווחיים מאוד. טכניקת תרשים זו אינה ידועה יחסית לסוחרים פעילים במיינסטרים, אך בהינתן יכולתה לזהות את המגמה האמיתית של נכס, לא יהיה זה מפתיע לראות עלייה במספר המסחר הסומכים על תרשים זה בעת קבלת החלטותיהם ב זירת מסחר.
