למידה לסחור בכיוון של תנופה לטווח קצר יכולה להיות משימה קשה ברגעים הטובים ביותר, אך הדבר קשה יותר מבחינה אקספוננציאלית כשאין מודעים לכלים המתאימים שיכולים לעזור. מאמר זה יתמקד במדד הפופולרי ביותר המשמש בניתוח טכני, הסטייה הממוצעת של ההתכנסות (MACD). ג'רלד אפל פיתח אינדיקטור זה בשנות השישים, ולמרות ששמו נשמע מסובך מאוד, הוא באמת די פשוט לשימוש. המשך לקרוא כדי ללמוד כיצד תוכל להתחיל לחפש דרכים לשלב כלי עוצמתי זה באסטרטגיית המסחר שלך.
ידע כללי
הפופולריות של ה- MACD נובעת במידה רבה מיכולתה לעזור במהירות לאתר את המומנטום הגובר לטווח הקצר. עם זאת, לפני שאנחנו קופצים לפעילות הפנימית של ה- MACD, חשוב להבין לחלוטין את הקשר בין ממוצע נע לטווח הקצר והממוצע לטווח הארוך.
כפי שניתן לראות בתרשים למטה, סוחרים רבים ישגיחו על ממוצע נע לטווח קצר (קו כחול) כדי לעבור מעל הממוצע הנע לטווח הארוך (קו אדום) ולהשתמש בזה כדי לאותת על תנופה כלפי מעלה. המעבר השורי הזה מעיד על כך שהמחיר עלה לאחרונה בקצב מהיר יותר מבעבר, ולכן זהו סימן קנייה טכני נפוץ. לעומת זאת, מעבר ממוצע נע לטווח קצר מתחת לממוצע לטווח ארוך יותר משמש כדי להמחיש כי מחיר הנכס נע כלפי מטה בקצב מהיר יותר וייתכן שזה זמן טוב למכור.
איור 1
MACD וסטוכסטית: אסטרטגיה כפולה-צלבית
המחוון
שימו לב כיצד הממוצעים הנעים מתרחקים זה מזה באיור 1 ככל שעוצמת המומנטום גוברת. ה- MACD תוכנן להרוויח מהסטייה זו על ידי ניתוח ההבדל בין שני הממוצעים הנעים האקספוננציאליים (EMA). באופן ספציפי, הערך של הממוצע הנע נע לטווח הארוך מופחת מהממוצע לטווח הקצר, והתוצאה נראית על גבי תרשים. ניתן להתאים בקלות את התקופות המשמשות לחישוב ה- MACD כך שיתאימו לכל אסטרטגיה, אך בדרך כלל סוחרים יסתמכו על הגדרות ברירת המחדל של תקופות של 12 ו 26 יום.
ערך MACD חיובי, שנוצר כאשר הממוצע לטווח הקצר הוא מעל הממוצע לטווח הארוך יותר, משמש לאותת על תנופה כלפי מעלה. ניתן להשתמש בערך זה גם כדי להציע כי סוחרים ירצו להימנע מנקיטת עמדות קצרות עד שאותם יראה שהוא מתאים. מצד שני, ירידת ערכי MACD שליליים רומזת כי מגמת הירידה מתחזקת, וייתכן שזה לא הזמן הטוב ביותר לקנות.
אותות עסקה
זה הפך להיות סטנדרט לשרטט ממוצע נע נפרד לצד ה- MACD המשמש ליצירת איתות ברור של תנופה משתנה. קו איתות, המכונה גם קו ההדק, נוצר על ידי לקיחת ממוצע נע של תשע תקופות של ה- MACD. זה נמצא מתוכנן לצד המחוון בתרשים. כפי שניתן לראות באיור 2, אותות טרנזקציה נוצרים כאשר קו MACD (הקו המוצק) חוצה את קו האות (EMA בתשע תקופות - קו כחול מנוקד).
האות השורי הבסיסי (סימן קנייה) מתרחש כאשר קו MACD (הקו המוצק) חוצה מעל קו האות (הקו המקווקו), והאות הדובי הבסיסי (סימן מכירה) נוצר כאשר ה- MACD חוצה מתחת לקו האות. סוחרים שמנסים להרוויח מצליבים של MACD שורי המתרחשים כאשר האינדיקטור נמצא מתחת לאפס צריכים להיות מודעים לכך שהם מנסים להרוויח משינוי בכיוון המומנטום, בעוד שהממוצעים הנעים עדיין מציעים כי האבטחה עשויה לחוות מכירה בטווח הקצר. -כבוי. קרוסאובר שורי זה יכול לרוב לחזות נכונה את ההיפוך במגמה, כפי שמוצג באיור 2, אך לעיתים קרובות הוא נחשב מסוכן יותר מאשר אם ה- MACD היה מעל לאפס.
איור 2
איתות נפוץ נוסף שרבים מחפשים אחר סוחרים מתרחש כאשר המחוון נוסע בכיוון ההפוך של הנכס, דבר הידוע כסטייה. מושג זה נדרש למחקר נוסף ומשמש לרוב על ידי סוחרים מנוסים.
קו האמצע
כאמור, מחוון ה- MACD מחושב על ידי לקיחת ההבדל בין ממוצע נע לטווח קצר (EMA של 12 יום) לממוצע נע לטווח הארוך (EMA של 26 יום). בהתחשב בבנייה זו, ערכו של מחוון MACD חייב להיות שווה לאפס בכל פעם ששני הממוצעים הנעים חוצים זה את זה. כפי שניתן לראות בתרשים 3, חציית קו האפס היא שיטה מאוד פשוטה שניתן להשתמש בה כדי לזהות את כיוון המגמה ואת נקודות המפתח כאשר המומנטום הולך ונבנה.
איור 3
היתרונות של MACD
בדוגמאות הקודמות, האותות השונים שנוצרו על ידי אינדיקטור זה מתפרשים בקלות וניתן לשלבם במהירות בכל אסטרטגיית מסחר לטווח קצר. ברמה הבסיסית ביותר, אינדיקטור ה- MACD הוא כלי שימושי מאוד שיכול לעזור לסוחרים להבטיח כי כיוון לטווח הקצר פועל לטובתם.
החסרונות של MACD
החיסרון הגדול ביותר בשימוש במדד זה כדי לייצר אותות טרנזקציות הוא שסוחר יכול להיפטר מהמצב כמה פעמים לפני שהוא מסוגל לתפוס שינוי חזק במומנטום. כפי שניתן לראות בתרשים, ההיבט הפגום של אינדיקטור זה יכול להפיק מספר אותות טרנזקציה במהלך מהלך ממושך, וזה עלול לגרום לסוחר להשיג כמה רווחים לא מרשימים או אפילו הפסדים קטנים במהלך העצרת.
איור 4
הסוחרים צריכים להיות מודעים לכך שאפקט המסור יכול להיות חמור הן בשוק המגמות והן בטווח הרחוק, מכיוון שתנועות קטנות יחסית יכולות לגרום למחוון לשנות כיוונים במהירות. המספר הגדול של אותות שגויים יכול לגרום לכך שסוחר ייקח הפסדים רבים. כאשר עמלות נכללות במשוואה, אסטרטגיה זו יכולה להיות יקרה מאוד.
חיסרון נוסף ב- MACD הוא חוסר יכולתו לערוך השוואה בין ניירות ערך שונים. מכיוון שמדד ה- MACD הוא שווי הדולר בין שני הממוצעים הנעים, הקריאה במניות במחיר שונה מספקת תובנה מועטה כאשר משווים מספר נכסים זה לזה. בניסיון לתקן בעיה זו, אנליסטים טכניים רבים ישתמשו במתנד המחירים באחוזים, המחושב באופן דומה לזה של ה- MACD אך מנתחים את ההבדל באחוזים בין הממוצעים הנעים ולא הסכום הדולרי.
בשורה התחתונה
מחוון MACD הוא הכלי הפופולרי ביותר בניתוח טכני מכיוון שהוא נותן לסוחרים את היכולת לזהות במהירות ובקלות את כיוון המגמה לטווח הקצר. אותות העסקה הברורים עוזרים למזער את הסובייקטיביות הכרוכה במסחר, והמעברים על קו האות מקלים על הסוחרים להבטיח שהם נסחרים בכיוון המומנטום. מעט מאוד אינדיקטורים בניתוח טכני הוכיחו את עצמם כאמינים יותר מ- MACD, וניתן לשלב במהירות אינדיקטור זה יחסית בכל אסטרטגיית מסחר לטווח קצר. (לקריאה נוספת, בדוק: איתור היפוך מגמות עם MACD .)
