מהלכים גדולים
אמנם נראה כי וול סטריט מושכת במידה רבה את החששות מפני תעריפי הסחר והרטוריקה של מלחמת הסחר הלוך ושוב בין ארצות הברית לסין, אך לא כל המגזרים ברחו ללא פגע.
תחום החומרים נפגע קשה במיוחד. התעריפים שכבר נקבעו בין ארצות הברית לסין הפחיתו את הסחר בין שני הענקים הכלכליים הללו. בנוסף, הסוחרים מודאגים מהפוטנציאל של האטה כלכלית עולמית. שני הגורמים היוו את היצרנים של חומרי הגלם מכיוון שהביקוש לסחורות הצטמצם - במיוחד מסין, שהיסטורית הייתה צרכנית סחורות אדירה.
אתה יכול לראות גרירה זו בביצועים של תחום החומרים במהלך 2019 לעומת כל מגזר אחר בשוק. השתמשתי בקרנות הנסחרות בבורסה של תעשיות SPDR (תעודות סל) על מנת להמחיש זאת בתרשים שלהלן.
מגזר ה- Materials Select SPDR ETF (XLB) עולה השנה רק 5.85%, בעוד שמגזר התעשייה Select SPDR ETF (XLI) צמח ב -15.37% מרשים. היזהר שמגמה זו של ביצועי ביצועים נמשכת כאשר ממשל טראמפ ממשיך לנהל משא ומתן עם מקביליו הסינים.
S&P 500
ה- S&P 500 לקח הפסקה מהסגירה בשיאים חדשים היום, אך הוא עדיין מראה סימני חוזק שכן אינדיקטור הסטוכסטיקה נותר איתן בשטח שקנה יתר על המידה.
סוחרים חדשים טועים לעתים קרובות בהאמונה כי ראיית אינדיקטור מתנדנד, כמו הסטוכסטיקה, במצב של קנייה יתר - וזה בכל עת שהסטוכסטיקה עולה מעל 80 - פירושו שהמדד עלה גבוה ככל שיכול להיות מוכן ומוכן תסתובב. עם זאת, אינדיקטורים מתנודדים יכולים להישאר קנויים יתר במשך תקופות ממושכות.
לדוגמה, זהו סימן לחוזק למגמה כאשר הסטוכסטית מתגבשת מעל 80. רק כאשר הסטוכסטיים נופלים מתחת ל -80 לאחר שהיו מעל אותה רמה, על הסוחרים להתחיל לדאוג להיפוך המומנטום.
בידיעה זאת, לא אתפלא לראות ש- S&P 500 המשיכה להתרומם יותר בשבוע הבא - גם אם השוק אכן מתנסה במעט רווחים שהופכים ביום שישי לקראת סוף השבוע הארוך של שלושה הימים.
:
מניות יפניות עברו שפל יחסי חדש
מערכות Citrix מוכנות לפריצה
סטוכסטיקה: מדד קנייה ומכירה מדויק
אינדיקטורי סיכון - רוחב שוק
אינדיקטורים לרוחב השוק מגיעים במגוון פורמטים. חלקם מעניקים השקפות לטווח קצר יותר, ואילו אחרים מעניקים השקפות לטווח הארוך יותר, אך כולם מספקים תובנה לגבי בריאות השוק בכללותו.
אחד האינדיקטורים לרוחב השוק האהוב עלי הוא S&P 500 מניות מעל הממוצע שלהם ל -200 יום. שם המדד מסביר את עצמו למדי - הוא מראה את אחוז המניות ב- S&P 500 הנסחרות מעל, או בסך הכל, ממוצעים נעים יחסית של 200 יום (SMA). אני אוהב את המחוון הזה מסיבות שונות ומגוונות.
ראשית, אין אי-בהירות במדד. מניה נסחרת או אינה נסחרת מעל ל- 200 יום SMA שלה.
שנית, זה מספק תחזית מגמה לטווח הארוך. SMA בן 200 הימים הוא התקן התעשייתי להערכת המגמה לטווח הארוך של מניה. בדרך כלל, כאשר מניה נסחרת מעל ל- 200 יום SMA שלה, היא מצביעה על כך שהמניה מנצלת תנופה שורית ארוכת טווח. לעומת זאת, כאשר המניה נסחרת מתחת ל- 200 יום ה- SMA שלה, היא מצביעה על כך שהמניה מונה תנופה דובית ארוכת טווח. התמקדות בטרנד לטווח הארוך עוזר לחסל הרבה מהרעש שמפציץ את השוק על בסיס יומי.
שלישית, המדד מסתכל על מגוון רחב של מניות. על ידי כיסוי כל ה- S&P 500, הוא נותן לך תובנה לגבי כל מגזר בשוק המניות במקום להתמקד בצמצום אחד או שניים.
אז מה קורה עם מניות ה- S&P 500 מעל מחוון הממוצע הנע שלהם ל -200 יום כרגע? האינדיקטור שבר השבוע מעל 50% בפעם הראשונה מאז אוקטובר 2018. אלה חדשות גדולות מכיוון שהוא מראה שלפחות מחצית מרכיבי S&P 500 חווים מספיק מומנטום שורי במהלך ההתאוששות הזו כדי לדחוף אותם לאחור מעל 200 ה- SMAs שלהם.
כשמשווים זאת למצב העניינים בערב חג המולד 2018, כאשר פחות מ -10% ממרכיבי S&P 500 נסחרו מעל ל- 200 יום ה- SMA, אתה יכול להעריך עד כמה המהפך השורי הזה היה דרמטי.
כמובן שחשוב לזכור כי SMAs ל -200 יום עבור מניות אלה צנחו ככל הנראה לרמות נמוכות בהרבה מכפי שהיו במהלך ספטמבר 2018, כאשר ה- S&P 500 הגיע לשיאו בכל הזמנים, אך ראה אישור זה של חידוש ורחב התלהבות שורית מבוססת בוול סטריט היא מדד טוב לכך שהשוק באופן כללי בריא. איננו צריכים לדאוג שהמדד יונע רק בכמה מרכיבי מפתח בזמן ששאר המניות הולכות ונמוגות.
:
כיצד להשתמש בממוצע נע לקניית מניות
על משקיעים טכניים לתמוך ב"סחר בכאב "ב -2019
בולס רומסים את הדובים כעל 20% רווחי מניות שנחשפו לטווח ההגעה לשנת 2019
בשורה התחתונה: חזק אבל מציאותי
בעוד ששוק המניות ממשיך להציג סימני חוזק מרובים, וול סטריט מציין גם שיש לו ציפיות ריאליות לעתיד. זהו סימן בריא לשוק. ההתלהבות היא טובה, אבל יותר מדי התלהבות עלולה להבהיר סוחרים ולשרוף כל דלק שורי זמין מהר מדי.
