המצגת של טום ברוני במצעד תרשים 2019 התמקדה ברוחב השוק ואיך אנו רוצים לשמור על תהליך ההתבוננות בנושא פשוט למדי. בעוד שמצגת זו כיסתה מספר מהשיטות שלנו למדידת פנימיות השוק, אך בפוסט זה אנו רוצים לשתף כמה נתונים סטטיסטיים שלקחנו בסוף השבוע העוזרים לספק כמה הקשר חשוב עם עצרת השוק החל מהשפלון של 24 בדצמבר.
הטבלה שלהלן מציגה את המדדים העיקריים בארה"ב שאנו מכסים בסטטיסטיקה של ביצועים מנקודות ניפוי חשובות: שיא ינואר 2018, שיא ספטמבר 2018 ונמוך 24 דצמבר.
יש לנו גם נתונים סטטיסטיים נוספים הרשומים כמו אחוזים מתחת לגובה של 52 שבועות ונמוכים מעל 52 שבועות, ימים מאז אירועים אלה, האם מדד החוזק היומי (RSI) נמצא בטווח שורי או דובי, והאם המחירים הם מעל הממוצע שנמשך 200 יום. העמודות שאנחנו רוצים לשים לב אליהן לעת עתה הן שלוש הראשונות.
כל הכוכבים
העצרת משפלות דצמבר הייתה קשה, כאשר כל 27 המדדים חיוביים בתשואה חציונית של 17.79%. על ידי התבוננות בסטטיסטיקה זו ממסגרת זמן אחת בלבד, ניתן להסיק שאנחנו מחוץ ליער ושמניות חוזרות למצב עצרת… עם זאת, גיבוי לשיא בינואר או ספטמבר 2018 מספר סיפור שונה בהרבה. רק 2 מתוך 27 מדדים נמצאים מעל שיאי השיא שלהם בינואר 2018, עם תשואה חציונית של -4.56%.
שוקי השור במניות מתחילים כאשר הם חורגים משיאם הקודם, ולכן עד שנעשה זאת, נתונים סטטיסטיים אלה יתווכחו ליותר "בלגן חם" של טווח מסחר יותר מכל דבר אחר.
מסירה חשובה נוספת מהטבלה הזו היא במספר הביצועים. על ידי התבוננות בזנבות החיצוניים של מבצעים, אנו יכולים לאתר את הטרנדים שאנו רוצים להשתתף בהם בצד הארוך והקצר. בין הביצועים הטובים ביותר בשתי מסגרות הזמן הם גורם הצמיחה ותחום הטכנולוגיה, ואילו גורם הערך מפגר במידה ניכרת.
