תנופת שוק

הגדרת מומנטום השוק

תנופת שוק היא מדד לסנטימנט השוק הכולל שיכול לתמוך בקנייה ומכירה מול ומול מגמות שוק. ישנם מספר גורמי אינדיקטורים בשוק שיכולים לעזור למשקיע לעקוב אחר תנופת השוק.

שוברים את המומנטום בשוק

תנופת שוק יכולה להיות אינדיקטור טוב למגמות שורית ודוביות. תנופה חיובית יכולה להצביע על מגמה שורית פוטנציאלית בעוד שתנופה שלילית יכולה להצביע על מגמה דובית. באופן כללי, ניתן להגדיר את תנופת השוק מהמשוואה הבאה:

Deen $\begin{matrix} M = V - V_{איקס} \\ איפה: \\ V = המחיר האחרון \\ V_{איקס} = מחיר הסגירה איקס לפני מספר ימים \end{matrix} \ להתחיל {מיושר} & M = V - V_x \\ & \ textbf {איפה:} \ & V = \ text {המחיר האחרון} \ & V_x = \ text {מחיר הסגירה} x \ text {מספר הימים לפני} \ \ סוף {מיושר}$ M = V − Vx איפה: V = המחיר האחרון Vx = מחיר הסגירה x מספר הימים לפני

משוואה זו יכולה להוביל לשרטוט קו מגמה עם תקופות משתנות המשמשות בחישוב.

באופן כללי, ניתן למדוד תנופה על פני שני סוגים של נכסים וגם על ניירות ערך פרטניים. ישנם כמה גורמים שיכולים להוביל לתנופת שוק.

במניות, עליות שוק רחבות ברווחי החברות יכולות לעזור ביצירת תנופת מחירים חיובית. בהכנסה קבועה, ירידת ריביות יכולה להוות זרז לתנופת מחירים.

בניירות ערך בודדים, תנופת השוק של מניה מסוימת יכולה להיות מונעת על ידי מספר גורמים. תנופה חיובית יכולה להיות תוצאה של הגדלת הכנסות, רווחים או מכירות. תנופה חיובית יכולה להיות מושפעת גם מהפחתה בהתחייבויות החוב של החברה ועלייה בתזרים המזומנים החזוי שלה.

אינדיקטורים של מומנטום שוק

משקיעים וצ'רטרים טכניים יכולים לעקוב אחר מספר אינדיקטורים בשוק כדי לאמוד את תנופת השוק.

מדדי תנופת שוק מספקים מדדי תנופה עבור מגזרי שוק שונים. MSCI ו- FTSE ראסל הן שתי חברות שהציגו מדדי מומנטום.

מדדי המומנטום של MSCI הם חלק מסדרת מדדי הגורמים של החברה. מדדי מומנטום כוללים את מדד המומנטום MSCI USA ומדד ה- MSCI World ex USA Momentum. המדדים מבססים את המתודולוגיה שלהם על ציון מומנטום.

FTSE ראסל מנהלת גם את מדד הגורמים הממוקדים של ראסל 1000 מומנטום שהוצג בשנת 2015. עם השקת מדד זה, השיקה מדינת סטריט גלובל יועצים גם את SPDR ראסל 1000 מומנטום פוקוס ETF (ONEO) שהוא תעודת סל פסיבית העוקבת אחר המדד.

בניתוח טכני, תנופה יכולה להיות אינדיקטור רווחי מאוד לעקוב אחר איתותי מסחר בניירות ערך בודדים. להלן מספר האינדיקטורים התנועתיים הפופולריים הבאים.

ממוצע נע: המחיר הממוצע הנע של המניה הוא אחת הדרכים הפשוטות ביותר לעקוב אחר המומנטום שלה. הממוצע הנע הוא ממוצע ממחירו בפרק זמן מוגדר. קווי מגמה ממוצעים נעים יותר מאותתים על תנופה חיובית בעוד שירידות מגמה ממוצעות נעות מסמנות תנופה שלילית.

מחיר ממוצע משוקלל נפח (VWAP): ה- VWAP מחושב מהבאים:

Deen $\begin{matrix} V W א ע = \frac{ט ס \times ע}{ט ס} \\ איפה: \\ ט ס = סה"כ מניות שנרכשו \\ ע = מחיר מניה \end{matrix} \ begin {מתואם} & VWAP = \ dfrac {TS \ פעמים P} {TS} \ & \ textbf {איפה:} \ & TS = \ text {סה"כ מניות שנרכשו} \ & P = \ text {מחיר מניה} \ \ end {מתואם}$ VWAP = TSTS × P איפה: TS = סה"כ מניות שנקנו P = מחיר מניה

VWAP מאפשרת לסוחר לעקוב אחר מחיר המגמה ביחס לנפח שלו. עליות משמעותיות ב- VWAP יכולות להיות אות שורי חזק ואילו ירידות משמעותיות יכולות להיות איתות דובי חזק. חשוב לסוחרים ואנליסטים?)

מדדי נפח חיובי ושלילי (PVI ו- NVI): מדדי נפח חיובי ושלילי פותחו כדי לספק אינדיקטור להשפעה על נפח מחיר. הם מחושבים מהדברים הבאים:

Deen $\begin{matrix} ע V אני = ע r ה v אני o u s ע V אני + \\ (\frac{ט ג - י ג}{י ג} \times ע r ה v אני o u s ע V אני) \\ איפה: \\ ט ג = מחיר הסגירה של היום \\ י ג = מחיר הסגירה של אתמול \end{matrix} \ begin {inline} & PVI = ~ PVI + הקודם + \\ & ( dfrac {TC - YC} {YC} פעמים הקודם ~ PVI) \ & \ textbf {איפה:} \ & TC = \ text {מחיר הסגירה של היום } \ & YC = \ text {מחיר הסגירה של אתמול} \ \ סוף {מיושר}$ PVI = PVI הקודם + (YCTC − YC × PVI הקודם) איפה: TC = מחיר הסגירה של היום YC = מחיר הסגירה של אתמול

Deen $\begin{matrix} נ V אני = ע r ה v אני o u s נ V אני + \\ (\frac{ט ג - י ג}{י ג} \times ע r ה v אני o u s נ V אני) \end{matrix} \ begin {lined} & NVI = ~ NVI + הקודם + \\ & ( dfrac {TC-YC} {YC} פעמים הקודם ~ NVI) \ \ end {lined}$ NVI = NVI הקודם + (YCTC − YC × NVI הקודם)

ממוצע נע בין התכנסות (MACD): ה- MACD מחושב באמצעות ממוצע נע אקספוננציאלי.

אינדקס חוזק יחסי (RSI): מדד חוזק יחסי מחושב באמצעות הנוסחה הבאה:

Deen $\begin{matrix} ר ס אני = 100 - \frac{100}{(1 + ר ס)} \\ איפה: \\ ר ס = \\ \frac{א v ה r א ז ה U ע ע ה r אני o ד ז א אני n s t ח r o u ז ח o u t א ס ע ה ג אני ו אני ה ד ט אני M ה ו r א M ה}{א v ה r א ז ה ל o s s ו r o M ד o w n ע ה r אני o ד s o v ה r א ס ע ה ג אני ו אני ה ד ט אני M ה ו r א M ה} \end{matrix} \ begin {מתואם} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \ & \ textbf {איפה:} \ & RS = \\ & \ dfrac { text { קטן תקופת העלייה הממוצע הממוצע לאורך מסגרת זמן שצוינה}} { text { הפסד ממוצע קטן מתקופות למטה לאורך מסגרת זמן מוגדרת}} \ \ סוף {מיושר}$ RSI = 100− (1 + RS) 100 איפה: RS = אובדן ממוצע מתקופות למטה לאורך מסגרת זמן מוגדרת רווחי תקופת העלייה לאורך כל מסגרת זמן מוגדרת

RSI נועד לספק אינדיקטור תנופה באמצעות הערכה כיצד מחיר משתנה ביחס למהירות ולכמות השינוי המתרחשת בפרק זמן מוגדר.

תוכן עניינים:

הגדרת מומנטום השוק

שוברים את המומנטום בשוק

אינדיקטורים של מומנטום שוק

בחירת העורכים