מלאי חומרי בניין הופך את המחזה המושלם לסוחרים המתמקדים בענפים המראים כוח יחסית לשוק הרחב. בעוד שמדד ה- S&P 500 של פרוקסי ה- Cap גדול עוסק בעלייה של 20.20% מהעין השנה (YTD), מדד חומרי הבניין והגופי האמריקאי של דאו ג'ונס (^ DJUSBD) החזיר 33.52% מתחילת השנה.
המגזר קיבל דחיפה נוספת ביום שלישי, 30 ביולי, כאשר מרטין מרייטה חומרים, Inc. (MLM) במשקל כבד בתעשייה, סיפק את התוצאות הכספיות הרבעוניות שלו. אף על פי שדיווחה על רווחים נמוכים מהצפוי ברבעון השני (הרבעון השני), מניות החברה זינקו לשיא של כל הזמנים של 246.48 דולר לאחר שיצרנית חומרי הבניין העלתה את הנחיותה לשנת 2019 כדי לשקף את היסודות הבסיסיים בשוק הדיור.
כעת החברה צופה EBITDA לשנה מלאה בטווח שבין 1, 20 מיליארד דולר ל -1, 315 מיליארד דולר (בעבר בין 1.17 מיליארד דולר ל -1.28 מיליארד דולר) וסך ההכנסות בטווח של 4.54 מיליארד דולר ל -4.73 מיליארד דולר (בעבר 4.48 מיליארד דולר ל -4.68 מיליארד דולר).
דוח הרווחים המעודד של מרטין מריאטה מצטט את הרגש החיובי של תוצאות קודמות של עליון 2 ברבעון הקודם של חברת Vulcan Materials Company (VMC) וחברת Masco Corporation (MAS). בואו נעיין במבט מעמיק יותר על כל חברה ונדון בטקטיקות מסחר בכדי לנצל את המומנטום ההפוך.
מרטין מריאטה חומרים בע"מ (MLM)
עם שווי שוק של 15.42 מיליארד דולר, מרטין מריאטה הוא אחד היצרנים הגדולים ביותר של אגרגטים לבנייה, כמו אבן כתוש, חול וחצץ. החברה ריילי שבצפון קרוליינה מייצרת גם מוצרים כימיים מבוססי מגנזיה וסיד דולומיט. הרווח לרבעון השני למניה (EPS) עמד על 3.01 $, הערכות אנליסטים חסרות 3.08 דולר למניה. ההכנסות זינקו 6.4% משנה לשנה (YoY) כתוצאה מגידול של 10% במשלוחי המצרפים והמשך תנופת התמחור. מניית מרטין מריסטה מציעה תשואת דיבידנד של 0.86% והחזירה אשתקד מרשימה של 43.89% (YTD), מה שהשיגה את הממוצע של ענף חומרי הבניין ו- S&P 500 ב -13.92% ו -23.69% בהתאמה, נכון ליום 31 ביולי 2019.
מחיר המניה המצרפי המצטבר התגבר בהתמדה בין ינואר לאפריל. באותה תקופה, הממוצע הזז הפשוט של 50 יום (SMA) חצה מעל ה- 200 יום SMA ליצירת אות קנייה "צלב מוזהב". עם זאת, המחיר התנודד בטווח בשלושת החודשים הקרובים ליצירת משולש סימטרי כאשר השוורים והדובים נלחמו על השליטה. הפריצה הפנימית על הנפח הסולידי התרחשה סוף סוף בישיבת המסחר של יום שלישי, לאחר שהחברה פרסמה את השקפתה החיוב לשנת 2019. מי שנכנס לכאן צריך לשקול להשתמש במתחם נגרר כדי לרכב תנופה שורית ככל האפשר. עצירה יכולה לשבת בנקודת האמצע של טווח המסחר של אתמול, או מתחת לשפל של אתמול, תלוי בסובלנות הסיכון.
חברת חומרי Vulcan (VMC)
Vulcan Materials מייצרת ומספקת חומרי בניין באמצעות ארבע חטיבות עסקיות: אגרגטים, אספלט, בטון וסידן. החברה דיווחה על הרווח הנקי של התאריך הרבעון השני של 1.48 דולר, ועולה על הציפיות של 1.45 דולר. ההכנסות עברו גם הן על תחזיות, והסתכמו ב -1.33 מיליארד דולר לעומת קונצנזוס של 1.31 מיליארד דולר. הבנייה מספקת צמיחה ענקית רשומה מקיפה ובתחתית השורה של 10.6% ו -20.4% בהתאמה. וולקן מייחס את הצמיחה הדו-ספרתית לגידול של 16% ברווח הגולמי של מגזר אגרגטים. היא נסחרת ב -140.32 דולר עם שווי שוק של 18.54 מיליארד דולר ומשלמת תשואת דיבידנד של 0.91%. המניה עולה 42.65% ביחס לשנה ליום 31 ביולי 2019.
לאחר התחלה איטית לשנת 2019, מניות וולקן החלו להתגבר באמצע פברואר לאחר שהחברה שיחררה את הרווחים הטובים ביותר ברבעון הרביעי. ההנחיות הוורודות של המתחרה העיקרית שלה לאורך כל השנה סייעו לדחוף את המחיר מעל לאיזור של איחוד יולי, ומניות Vulcan הדפיסו שיא חדש של 52 שבועות / כל הזמנים על 140.72 דולר בתהליך. סוחרים עשויים להחליט להשתמש בצלב של קו ממוצע נע של התכנסות התכנסות (MACD) מעל קו האות כאות כניסה. מי שכן נוקט בעמדה צריך לחשוב על קביעת צו עצירה ראשוני מתחת לשפל בחודש יולי ב -132.51 דולר ולהעביר אותו גבוה יותר תחת כל תנודות נמוכות ברציפות כדי לאפשר לרווחים לרוץ.
תאגיד מסקו (MAS)
חברת מאסקו מייצרת ומפיצה שיפוץ ביתי ומוצרי בנייה ברחבי העולם. מגזר האינסטלציה של החברה מוכר ברזים, ראשי מקלחת ורכיבי אינסטלציה קשורים אחרים תחת המותגים דלתא והנסגורה. הקטע האדריכלי הדקורטיבי שלו משווק צבעים וציפויים דרך המותגים Behr ו- Kilz. מאסקו רשמה את הרבעון המקביל ברבעון השני של 88 סנט, מעבר לאומדן של 81 סנט למניה, כדי להפתיע רווח של 8.6%. עם זאת, הכנסות החברה בסך 2.3 מיליארד דולר בתקופה לא נותרו בציפיות של רחוב ב -64 מיליון דולר. החברה מתכננת להעלות את הדיבידנד השנתי שלה ב -13% ל -54 סנט למניה בתחילת הרבעון הרביעי. נכון ליום 31 ביולי 2019, מניות מאסקו משלמות תשואת דיבידנד של 1.15%, בעלות שווי שוק של 12.03 מיליארד דולר, וספורט רווח של 43.37% YTD.
מחיר המניה של החברה נסחר בערך בטווח של שש נקודות בין מרץ ליוני לפני שביצעה פריצה מרשימה בשבוע שעבר על רקע הרווחים הרבעוניים החזקים שלה. נסיגה אחרונה לראש טווח המסחר הקודם, המספק כעת תמיכה, מציעה נקודת כניסה בעלת סיכוי גבוה. מי שרוכש את המניה צריך לצפות לחזור חזרה לתנופה בינואר 2018 במחיר של 45.58 דולר. הגן על הון סחר על ידי קיצוץ הפסדים אם המחיר לא מצליח להחזיק את רמת הפריצה על 40.60 דולר.
StockCharts.com
