מהי חולשה חומרית?
חולשה מהותית היא כאשר אחד או יותר מהבקרות הפנימיות של החברה - פעילויות, כללים ותהליכים שנועדו למנוע אי סדרים משמעותיים בדוחות הכספיים ולשפר את יעילות התפעול - אינו יעיל. אם חסר בבקרה הפנימית הוא חולשה מהותית, הדבר עלול לגרום לחוסר השגה מהותי בדוחות הכספיים של החברה. זה יגרום לנתוני הדוחות הכספיים של החברה להיות לא אמינים ולא יעילים להערכת הבריאות הפיננסית של החברה ולקביעת מחיר מניות של החברה.
כאשר מתבצעת ביקורת ומתגלה חולשה מהותית בבקרה הפנימית של החברה, מבקרי הדו"ח מדווחים על חולשת המהות לוועדת הביקורת. כל חברה הנסחרת בארה"ב חייבת להיות בעלת ועדת ביקורת מוסמכת. ועדת הביקורת, חלק מהדירקטוריון, מחייבת את הנהלת החברה לנקוט בצעדים לתיקון הבקרות ולתיקון החולשה המהותית.
הבנת חולשת חומרים
על חולשה מהותית, כאשר מדווחים על ידי מבקר, פשוט עולה כי עלולה להתרחש אי-השוואה. אם חולשה מהותית נותרה בלתי מורגשת ולא פתורה, בסופו של דבר עלולה להיווצר אי-השוואה מהותית בדוחות הכספיים של החברה. שגיאה בדוחות הכספיים של החברה עשויה להשפיע באופן מוחשי על הערכת שווי החברה.
בארה"ב על חברות לעקוב אחר הוועדה לניירות ערך (SEC) שאימצה עקרונות חשבונאות מקובלים (GAAP) בעת עריכת דוחות כספיים. מרבית החברות בארה"ב מנויות לכלל המהותיות של 5%, הקובע כי ערכים מוטעים של 5% מעל הבסיסים (למשל, רווח גולמי, הכנסה נטו וכו ') הם מהותיים.
לפעמים משתמשים בחילופי דברים חולשה חומרית ומחסור משמעותי. שניהם מזהים ליקויים, אך האחד נושא משקל רב יותר מהשני. מחסור משמעותי, המהווה חולשה אחת או יותר בדיווח הכספי של החברה, מצדיק תשומת לב אך סביר פחות שישפיע על הדוחות הכספיים כמו על חולשות מהותיות.
GAAP אינו מגן או נותן הנחיות לגבי חולשות מהותיות.
דוגמה לחולשה חומרית
לדוגמא, הערכת יתר של 100 מיליון דולר בהכנסות תהיה אי-השוואה מהותית עבור חברה שמניבה מכירות של 500 מיליון דולר בשנה. הערכות שווי שגויות של החברה כתוצאה מהחולשות המהותיות עשויות להשפיע על מחיר המניה של החברה. בשל הפוטנציאל שלהם לפגוע בשלמותו של השוק הציבורי, חשוב כי חולשות מהותיות בבקרות הפנימיות של החברה יתגלו ותוקנו במועד.
באוקטובר 2018 דיווחה Costco Wholesale (COST) על חולשה מהותית בבקרה הפנימית שלה. על פי הודעה לעיתונות, "החולשה נוגעת לבקרות טכנולוגיות מידע כלליות בתחומי גישה למשתמשים וניהול שינויים בתוכנית על פני מערכות טכנולוגיות מידע מסוימות התומכות בתהליכי הדיווח הכספי של החברה." במונחים פשוטים יותר, ייתכן שאנשים בלתי מורשים קיבלו גישה למערכות הדיווח הכספי של החברה.
Takeaways מפתח
- חולשה מהותית קיימת כאשר בקרה פנימית אחת או יותר נכשלות. כאשר זוהתה, ועדת הביקורת של המשרד צריכה לנקוט בצעדים לתיקון החולשה. חולשה מהותית בלתי פתורה עלולה לגרום לחוסר השגה מהותי - מידע שגוי בהצהרה פיננסית שיכול לשנות את ההחלטות של המשתמשים שלה.
כמו כן דיווחה החברה כי לא זיהתה כל דעות שגויות בדוחות הכספיים וכי מאמצי התיקון החלו מייד. מכיוון שהתיקון יימשך לאורך כל שנת 2019, יתכן שההשפעה המלאה של הפסקת בקרה פנימית זו לא תתממש עד תום. זמן קצר לאחר הודעתם הציבורית, מחיר המניה שלהם ירד בכ -4%.
