מניות מקדונלד'ס (MCD) נקלעו ללחץ מכר כבד בשבועות האחרונים ונפלו בכ -17 אחוזים מאז ה- 26 בינואר, בעוד שמדד ה- S&P 500 הרחב ירד ב -7.25 אחוזים. לפני שנסגר השוק ב -2 במרץ, המניה עמדה בקצב ורשמה את ירידת הדולר החזקה ביותר שלה ביום אחד בהיסטוריה ואת אחוז הנפילה הגרוע ביותר שלה מאז 2008, על פי דוח MarketWatch.
אולם ניתוח שנערך לאחרונה על הגרפים הטכניים של מקדונלד מעלה כי מניות עשויות ליפול עוד יותר, ולדחוף את ענקית המזון המהיר לטריטוריה של שוק הדובים לכ- 135 $. זו תהיה ירידה של מעל 24 אחוז מהשיא של 52 השבועות של המניה של 178.70 דולר. מניות יקרות גם ביחס לרווח היסטורי, ואם הן חוזרות לנורמה היסטורית, הן עלולות לרדת ל -120 דולר, ירידה של כמעט 33 אחוזים.
נתוני MCD מאת YCharts
מקדונלד'ס ספגה להיט ב -2 במרץ, לאחר ש- RBC צמצם את יעד המחירים שלו על המניה ל -170 דולר מ -190 דולר, וציין שילוב של תנאים בתעשייה המידרדרים, יחד עם התחלה מאכזבת בתפריט הערכים החדש.
החל מה 8- בנובמבר 2016 עד 26 בינואר 2018, עלו מניות מקדונלד'ס ב -56.3 אחוזים, יותר מאשר פייסבוק בע"מ (FB), אלפבית בע"מ (GOOGL) ומיקרוסופט קורפ (MSFT). לא רק מחיר המניה זינק; הערכת השווי של החברה גם צימקה והכניסה את מכפיל המחיר לרווחים שלה כמעט לשווה לענקיות הטכנולוגיה. ( ראו גם: מדוע מניית Oversold של מקדונלד'ס עדיין נראית יקרה.)
נתוני MCD PE יחס (קדימה 1y) מאת YCharts
פירוט טכני
התרשים הטכני מראה כי מחיר המניה שבר את רמות התמיכה המרובות ונראה שהוא אמור לרדת ל -135 $, וממלא מחדש פער שנוצר באפריל 2017. אם המניה תמלא את הפער, היא תדחוף את המניות בכ- 24.5 אחוז מהשיאיות שנראו ב 26 בינואר, ונמצא בשטח שוק הדובים.
בסיסי יקר
מקדונלד'ס נסחרת כיום פי 23 מהרווחים הנגררים אחרי 12 חודשים, הרבה מעבר לנורמה ההיסטורית שלה 16 עד 18 פעמים. אם המניה של מקדונלד תחזור לטווח ההיסטורי שלה, המניות עשויות לרדת לכמעט 120 דולר, ירידה של כמעט 33 אחוז מהשיא של 52 השבועות.
נתוני MCD מאת YCharts
אין גדילה
הבעיה הגדולה ביותר עם מקדונלד'ס מבחינה מהותית ממשיכה להיות ההכנסות היורדות שלה ומכפיל הרווחים שעדיין נסחר בשערוך דומה לטכנולוגיה. אנליסטים כיום לא מצפים ממקדונלד לראות צמיחה משמעותית בהכנסות עד 2020. חברות כמו פייסבוק, מיקרוסופט ואלפבית צפויות לראות גידול בהכנסות, אך עד לאחרונה שילמת כמעט באותה הערכה עבור החברות.
סוף סוף המניות של מקדונלד'ס מתחילות להיראות יקרות למשקיעים, וזה אומר שהם ככל הנראה לא סיימו ליפול.
