מהי תוכנית הכנסה חודשית?
תכנית הכנסה חודשית (MIP) היא סוג של אסטרטגיית קרנות נאמנות שמשקיעה בעיקר בניירות ערך חוב ומניות עם מנדט לייצור תזרימי מזומנים ושמירת הון. MIP נועד לספק זרם הכנסה קבוע בצורה של דיבידנד ותשלומי ריבית. לפיכך, זה בדרך כלל אטרקטיבי לאנשים גמלאים או לאזרחים ותיקים אשר אין להם מקורות הכנסה חודשיים אחרים.
Takeaways מפתח
- תוכנית הכנסה חודשית (MIP) היא קטגוריה של קרן נאמנות שמבקשת לייצר הכנסה יציבה באמצעות תזרים מזומנים של דיבידנד וריבית. MIP לעתים קרובות ישקיע בניירות ערך בסיכון נמוך יותר, כולל מכשירים בעלי הכנסה קבועה, מניות מועדפות ומניות דיבידנד. פופולרי במיוחד בהודו, MIPs מתאימים ביותר לגמלאים המחפשים הכנסה יציבה ולא רווחי הון.
הבנת תכניות הכנסה חודשיות
כתוכנית קרנות נאמנות, הקצאת הנכסים של MIP יכולה להשתנות. חלקם, למשל, משקיעים עד 32% מהקורפוס שלה בניירות ערך הוניים. אחרים שואפים לשמור על סוג השקעה זה נמוך מ- 10%. ללא קשר לגישה, עיקר ההשקעות הינן בניירות ערך חוב כדי למקד תשואות קבועות עם חלק שמוקדש למקסום הרווחים באמצעות חשיפה למניות. גם סוגי המניות שהושקעו בהן משתנות. חלק מהקרנות מגבילות את חשיפת המניות על ידי התמקדות בעיקר בחברות קטנות, בינוניות או גדולות. אחרים ישתמשו בגישה מעורבת.
אף על פי שקרנות אלה נקראות תכניות הכנסה חודשיות, MIPs אינם מבטיחים הכנסה חודשית. המשקיעים עשויים לצפות לזרם הכנסה קבוע כאשר השוק חזק אך עשויים לראות ירידה בשווקי הדובים. רמת החשיפה למניות מושפעת מתנודתיות בשוק. מכיוון שאחזקות המניות נוטות יותר לתנודות במחיר, הן בדרך כלל חלק מוגבל מהקרן כולה.
MIPs פופולריים ביותר בקרב משקיעים בהודו.
תערובת MIP של השקעות
המשקיעים נדרשים לשים לב מקרוב לצורכי הכנסתם וסובלנות הסיכון כאשר הם מחליטים אם להשקיע ב- MIP. אין חובה של הקרן לבצע תשלומי דיבידנד חודשיים. כאשר הרווחים חלשים הוא עשוי לדלג על ביצוע תשלומים לחלוטין. למעשה, מועצת ניירות הערך בהודו (סבי) אינה מאפשרת לקרנות נאמנות להבטיח הכנסה או דיבידנד.
עבור המשקיע הנכון, MIP יכול להציע הכנסה קבועה למחיית פרישה. בעיות מתעוררות כאשר אנשים מגיעים לפנסיה ומבלים את ביצת הקן שלהם, ומבצעים משיכות אקראיות בסכומים משתנים כדי לתמוך בהוצאות החודשיות שלהם. תוכנית הכנסה חודשית יכולה לספק סכום יציב של הכנסה בכל חודש, המאפשר תקצוב חודשי מדויק יותר. תקצוב חודשי זהיר יכול לעזור במניעת הסיכון להוצאות יתר. אותה מטרה קיימת בקצבה.
מיסוי תוכניות הכנסה חודשיות
בארצות הברית, כספי MIP מחויבים במס באמצעות חישובי ריבית ודיבידנד סטנדרטיים. בהודו, MIP מתייחס כאל תוכנית חוב לצרכי מיסוי. חוק המס ההודי מיישם את המוניקר הזה על כל קרן שמשקיעה פחות מ -65% מנכסיה במניות.
כמו בקרנות אחרות, הרווחים מהשקעות שנמכרו לפני שלוש שנים הם רווחי הון לטווח קצר. רווחים לזמן קצר נספרים כהכנסה ובכפוף לטבלת מס הכנסה של המשקיע. מכירות המתרחשות לאחר סף שלוש השנים הן רווחי הון לטווח הארוך, המומסים על 20% עם הטבת הצמדה.
