שיעורי המשכנתא נמצאים בירידות היסטוריות מאז 2008 בעקבות המשבר הפיננסי, אך הקונצנזוס הוא שהם יעלו; זה רק עניין של כמה ומתי.
השיעור הממוצע למשכנתא בריבית קבועה של 30 שנה נע בין מעט מעל 4% ל -4.5% ברוב שנת 2014. החברה הפדרלית למשכנתא למשכנתאות, או פרדי מק כפי שהיא מכונה בדרך כלל, מנבאת כי שיעורים יעלו ל 5% בסוף 2015. ( לפרטים נוספים, ראה: כיצד לקנות שיעורי משכנתא .)
שיעורי המשכנתא נקבעים על ידי מספר גורמים הקשורים למשק, שוקי החוב ומדיניות הפדרל ריזרב.
קישור לאגרות חוב
שיעורי הריבית על משכנתא בריבית קבועה צמודים לשיעורי האג"ח של האוצר. אג"ח אוצר מונפקות על ידי משרד האוצר האמריקני כדי לשלם עבור חובות.
השיעור של משכנתא בריבית קבועה למשך 30 שנה, למשל, קשור בדרך כלל לתשואה של אגרות חוב לאוצר של 10 שנים. התשואה היא שיעור התשואה המתבטא באחוזים. כאשר התשואה עולה או יורדת כך גם הריבית.
שיעורי משכנתא בריבית מתכווננת (ARM), בינתיים, קשורים לשיעור הכספים הפדרליים. זה השיעור בו מוסד פיקדון או בנק מפיקים כספים המוחזקים בבנק הפדרלי אחד לשני לילה. ( לפרטים נוספים, ראה: משכנתא: שער קבוע לעומת שער מתכוונן .)
כאשר הכלכלה חלה, הפדרל רזרב שומר על שיעורי הריבית נמוכים כדי לעודד הלוואה ולעודד הוצאות בקרב הצרכנים. זה מה שקרה לאחר ששוקי הפיננסים והדיור קרסו ומדוע השיעורים נותרו על שפל היסטורי.
הקלות כמותיות להסתיים בקרוב
בצעד יוצא דופן בעקבות התמוטטות השווקים, החל הפדרל ריזרב תוכנית הקלה כמותית (QE) בסוף שנת 2008, במאמץ לעודד את כלכלות ושווקי הדיור החלה לרכוש אג"ח אמריקניות וניירות ערך מגובים במשכנתאות, מה שעזר שיעורי משכנתא נמוכים יותר. ( לפרטים נוספים, ראה: הקלה כמותית: האם זה עובד? )
הפד רכש יותר מ -4 טריליון דולר באגרות חוב ממשלתיות וניירות ערך מגובים במשכנתא מאז הקמת התוכנית.
הריבית צפויה לעלות לאחר שהתכווץ תוכנית ההקלה הכמותית של הפדרל רזרב. הפד הודיע כי ככל הנראה יסתיים באוקטובר. ( לפרטים נוספים, ראו: מה יקרה לתשואות האוצר עם ילן וההקצאה? )
חיזוק הכלכלה
גורמים אחרים התורמים לעליית שער צפוי כוללים כלכלה מתחזקת. על פי פרדי מק, הצמיחה הכלכלית צפויה לעמוד על 3.3% בממוצע בשנת 2015. גם שיעור האבטלה יורד וצפוי להמשיך בכך. זכור, כאשר הכלכלה נאבקת הריביות נשמרות נמוכות כדי לעורר צמיחה. ( לפרטים נוספים, ראו: מה שיעור האבטלה לא אומר לנו .)
שיעורי המשכנתא היו צפויים לעלות מוקדם יותר. אבל הפדרל ריזרב, בראשות ג'נט ילן, מאזן - לא מעלה - את השיעורים מוקדם מדי כדי למנוע פגיעה בכלכלה ושוק הדיור שעדיין עדין.
בשורה התחתונה
חסימת הפיכה נוספת של שוק פיננסי ודיור, ואם המשק ימשיך להשתפר, צפו כי הריבית תעלה במחצית האחרונה של 2015. אם הם יקפצו לטווח של 5%, זו תהיה עלייה צנועה בהשוואה לממוצעים היסטוריים. השיעורים ימשיכו להיות הרבה מתחת למשכנתא למשך הריבית הקבועה של כ -8.5% למשך 30 השנים האחרונות בממוצע מאז 1971 כשפרדי מק החל לעקוב אחריהם. השיעורים היו בממוצע 6% בשנים שקדמו למיתון. ( לפרטים נוספים, ראה: יסודות משכנתא: מבוא .)
