מהי קרן אג"ח עירונית
קרן אג"ח עירונית היא קרן שמשקיעה באג"ח עירוניות. ניתן לנהל קרנות אגרות חוב עירוניות עם יעדים משתנים אשר לרוב מבוססים על מיקום, איכות אשראי ומשך זמן. אגרות חוב עירוניות הן ניירות חוב שהונפקו על ידי מדינה, עירייה, מחוז או מחוז למטרות מיוחדות (כמו בית ספר ציבורי או שדה תעופה) למימון הוצאות הון. קרנות אגרות חוב עירוניות פטורות ממס פדרלי והן עשויות להיות פטורות ממס המדינה.
שובר קרן אג"ח עירונית
קרנות אגרות חוב עירוניות הן אחת ממעטות ההשקעות בשוק המציעות פטור ממס. למשקיעים הם מציעים תשואה ויכולים להוות אפשרות טובה להכנסות קבועות להקצאות תיקים שמרניות.
אחזקות קרנות האג"ח העירוניות משתנות לפי יעד הקרן. הם מורכבים מאגרות חוב עירוניות המציעות למשקיעים את היתרונות של ניירות ערך באג"ח עירוניות יחד עם פיזור כנגד סיכון המנפיק הפרטני. אגרות חוב עירוניות בנויות כמו השקעות אג"ח סטנדרטיות עם תשלומי קופון ותשלום סכום חד פעמי לפדיון. קרנות האג"ח העירוניות משלמות חלוקות רגולטור למשקיעים מתשלומי קופונים ורווחי הון. ההפצות נקבעות לפי שיקול דעתה של הקרן.
האסטרטגיות יכולות להשתנות לפי מיקום, איכות אשראי ובשלות. חברות קרנות מציעות קרנות אג"ח עירוניות בכל קשת האשראי. יעדי השקעה הם בדרך כלל תשואה שמרנית, ביניים או גבוהה בתמורה למועד הפדיון.
מיסים של קרן אגרות חוב עירוניות
קרנות אגרות חוב עירוניות הן אופציה אטרקטיבית להקצאה שמרנית של משקיע בגלל הכנסותיהם ופטור ממס. לעיתים קרובות הם מבקשים על ידי משקיעים בעלי ערך נטו גבוה במדרגות מס גבוהות יותר במיוחד עבור יתרונות הפטור ממס שלהם.
קרנות שמשקיעות בעיקר באגרות חוב עירוניות פטורות ממס פדרלי ויכולות גם להיות פטורות ממס מדינה. קרן אג"ח עירונית פטורה ממס מדינה אם היא מורכבת מאגרות חוב שהונפקו בעיקר במדינת מגוריו של המשקיע.
תשואת קרן אג"ח עירונית
בנוסף לפטור ממס, העיריות מציעות גם הפצות מה שהופך אותם לבחירות ההשקעה העיקריות עבור משקיעי הכנסה. הקופות משלמות חלוקות מדי חודש, רבעונית, חצי שנתית או שנתית. ניתן לראות את חלוקות הקרן על ידי התשואה הנגררת והעתיד שלה. התשואה הנגררת מספקת תובנה על חלוקות כאחוז ממחיר הקרן במהלך 12 החודשים האחרונים. תשואה קדימה מבוססת על החלוקה האחרונה.
השקעות קרן אג"ח עירונית
הביצועים המובילים בקטגוריית איגרות החוב העירוניות בשנת 2017 כללו את קרן האג"ח העירונית דרייפוס בתשואה גבוהה ואת תיק העירייה בעל הכנסות גבוהות AllianceBernstein.
קרן האג"ח העירונית לתרופה הגבוהה של דרייפוס משקיעה באג"ח עירוניות בעלות תשואה גבוהה עם דירוג אשראי של BBB / Baa ומטה. נכון ליום 12 בדצמבר 2017, הייתה לקרן תשואה כוללת לשנה של 13.17% ותשואה כוללת שנתית של שלוש שנים של 5.84%.
תיק ההשקעות העירוני של AllianceBernstein משקיע הן באג"ח עירוניות בדרגת השקעה והן באג"ח עירוניות. נכון ל- 12 בדצמבר 2017, הייתה לקרן תשואה לשנה של 9.57% ותשואה שנתית של שלוש שנים של 4.70%.
