קרנות נאמנות, כמו השקעות בשוק המניות, אינן מבוטחות על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) מכיוון שאינן כשירות כהפקדות פיננסיות.
מה ה- FDIC?
ה- FDIC היא סוכנות עצמאית שהוקמה בממשלה שהוקמה בשנת 1933 בתגובה לכישלונם הנרחב של הבנקים באמריקה בשנות העשרים והשלושים של המאה הקודמת, אשר תרמה לדיכאון הגדול. ההשפעה המתישה של המשבר הפיננסי הובילה את הממשלה לפתח אסטרטגיות למניעת קריסה כלכלית עתידית.
אחת הדרכים למנוע את סוג ההשפעה של הדומינו של השפל הגדול היא לבודד את המהומה הכלכלית בענף אחד ולמנוע ממנו לדמם לשאר המבנה הכלכלי. על ידי מעקב אחר איומים פוטנציאליים על מוסדות בנקאות וחסכון, ה- FDIC מבקש לצמצם ככל האפשר את ההשפעה של ההאטה הכלכלית על כספי המפקידים ועל שאר המשק.
הדרך העיקרית בה FDIC מגן על מפקידים מפני הפסד של דולרים שהרווחו קשה במקרה של קריסה כספית היא על ידי ביטוח פיקדונות המכונים חשבונות מבוטחים FDIC. החל משנת 2018 FDIC מבטחת פיקדונות של עד 250, 000 $ למפקיד, לכל מוסד על פי סוג חשבון. אם בנק מבוטח הופך לחדלות פירעון ונכשל, כספי המפקידים מבוטחים על ידי ה- FDIC עד למקסימום זה. בעוד שבנקים עשויים להיכשל, ה- FDIC מגן על אמריקאים בודדים מפני סבל ללא צורך באותו גורל.
למרות שנוצר על ידי הקונגרס, ה- FDIC אינו מקבל מימון ממשלתי כלשהו. במקום זאת, מוסדות פיננסיים משלמים פרמיה עבור ביטוח פיקדונות, בדומה לאדם שמשלם פרמיה עבור ביטוח בעלי בתים או רכב. בנוסף, ה- FDIC משקיע באגרות חוב ממשלתיות שהונפקו על ידי הממשלה (אג"ח T) המניבות הכנסות ריבית רגילות.
אילו סוגים של נכסים מבוטחים ב- FDIC?
ה- FDIC מבטח רק פיקדונות ולא השקעות. משמעות הדבר היא כי חשבונות השיקים, חשבון החיסכון וחשבונות הפיקדון בשוק הכספים מבוטחים ככל הנראה, אלא אם כן המוסד הפיננסי שלך דחה את כיסוי ה- FDIC, וזה לא סביר. ה- FDIC מבטח גם תעודות פיקדון (תקליטורים), הזמנות כסף ושיקים של קופאיות. לחשבונות העסקיים ניתן כיסוי זהה לזה של חשבונות בודדים.
מה לא מבוטח?
בדרך כלל רכבי השקעה אינם מבוטחים על ידי ה- FDIC. בנוסף לקרנות נאמנות זה כולל השקעות בשווקי מניות ואג"ח, קצבה, פוליסות ביטוח חיים וניירות ערך באוצר. אפילו המניות, האג"ח או כלי רכב אחרים שייתכן שרכשת דרך מחלקת ההשקעות של הבנק שלך אינם מבוטחים.
לעיתים קרובות יש בלבול בכל מה שקשור לקרנות נאמנות בשוק הכספים מכיוון שחשבונות פיקדונות בשוק הכסף הם מבוטחים ב- FDIC. ההבדל בין שני סוגי חשבונות אלה טמון ברמות הסיכון שלהם. אמנם זה אפשרי מבחינה טכנית, אם כי לא סביר, להפסיד את ההשקעה המקורית שלך בקרן נאמנות בשוק כסף, אך חשבונות הפיקדון בשוק הכסף מייצרים ריבית אך אינם מהווים סיכון לכספים שהופקדו.
חשבונות פרישה פרטניים (IRA) הם מקור נפוץ נוסף לבלבול. ניתן להשקיע חיסכון ב- IRA בכמה דרכים שונות, חלקם מבוטחים על ידי ה- FDIC וחלקם לא. אם סוג מסוים של חשבון מבוטח ב- FDIC כאשר הוא כולל כספים רגילים, הוא מבוטח גם כאשר הכספים הללו הם חלק מ- IRA. כספי ה- IRA המופקדים בחשבון חיסכון רגיל או בחשבון פיקדונות בשוק הכסף, למשל, מבוטחים. כל חסכון של IRA שהושקע בקרנות נאמנות או במניות אינו.
מדוע קופות נאמנות אינן מבוטחות?
מטרת ה- FDIC היא להבטיח משבר פיננסי אחר שאינו פושט את האזרחות. כאשר בנקים נכשלו במהלך השפל הגדול, מפקידים בודדים לא הצליחו למשוך את כספם מכיוון שלבנקים לא היה כסף מזומן לגבות את כל הפיקדונות שלהם. פרקטיקות עסקיות לקויות מצד ענף הבנקאות עלו בסופו של דבר מיליוני אמריקאים חפים מפשע את חיסכון חייהם. לפני שנת 1933 לא הייתה שום הגנה פדרלית למניעת העוול. לפיכך, מטרתה של ממשלת ארה"ב ליצור את ה- FDIC הייתה לא להגן על האמריקאים מפני איבוד כסף, אלא להגן עליהם מפני הפסד כסף ללא כל אשמתם.
שלא כמו בדיקות חשבונות או חיסכון, קרנות נאמנות וניירות ערך אחרים טומנים בחובם סיכון מסוים. אמנם ייתכן שיהיה צורך בסיכון כלשהו לצורך הרווחים הגדולים, אך המשקיעים יודעים כי יש סיכוי שהם יכולים להפסיד הכל. זו הסיבה ש- FDIC אינו מבטח השקעות.
השקעה היא הימורי היי-טק. אמנם אתה מצפה מחברת ביטוח שתחזיר לך אם הרכוש המבוטח שלך נגנב מביתך, אך אינך מצפה מקזינו שיפצה אותך אם תפסיד כסף בשולחן הפוקר. כל המהמרים יודעים את הסיכון לאובדן ברגע שהם פוסעים על רצפת הקזינו; כך גם במקרה של המשקיעים.
החברה להגנת המשקיעים בניירות ערך
אף ששום ישות לא מבטחת אותך מפני הפסד השקעה כתוצאה מתנודות בשוק, החברה להגנה על משקיעים בניירות ערך (SIPC) אכן מגנה על משקיעים מפני הפסד אם חברות התיווך שלהם נכשלות. לקוחות מוסדות חברי SIPC המפסידים כסף כתוצאה מפירוק חברות מבוטחים עד 500, 000 דולר, עם מגבלת משנה מזומנת של 250, 000 $. בנוסף להשקעות בקרנות נאמנות, ה- SIPC מגן על השקעות במניות, אגרות חוב, אופציות, ניירות ערך באוצר ותקליטורים.
כיצד להגביל את הסיכון לקרנות נאמנות
כמובן, לא לאבד את ההון מלכתחילה תמיד טוב יותר מכל פוליסת ביטוח. למרבה המזל, ישנן דרכים להשקיע בקרנות נאמנות מבלי להסתכן יותר מדי, הכל מלבד ביטול הצורך בהגנה פדרלית.
אחד היתרונות העיקריים של קרנות נאמנות הוא ההתאמה האישית שלהם. מרבית מנהלי הקרנות מציעים אפשרויות תיקים המתאימות למגוון רחב של סגנונות השקעה. בעוד שקרנות המניות נוטות להיות בסיכון גבוה יותר, אך יש להן סיכוי גדול יותר לרווחים גדולים. עם זאת, אם אתם מחפשים למזער את הסיכון, קרנות המניות אינן ההימור הטוב ביותר שלכם.
בקצה השני של הספקטרום נמצאות קרנות נאמנות בשוק הכסף, המשקיעות רק בניירות ערך חוב לטווח קצר, כמו אג"ח ממשלתיות ועירוניות. השקעות מסוג זה אינן מניבות תשואות ענק אך מגובות במוניטין ובאמינותה של ממשלת ארה"ב, מה שהופך אותן ליציבות ביותר. קרנות שוק הכסף נקראות לעתים קרובות כשווי מזומנים, הן אלטרנטיבה נהדרת לחשבונות חיסכון רגילים.
בשורה התחתונה
למרות שזה לא דומה לרשת ביטחון של FDIC, מעט מחקר ותכנון מדוקדק יכולים לאפשר לך להשקיע בקרנות נאמנות בביטחון, בידיעה שאתה ממזער את הסיכון ועדיין מכניס את כספך לעבודה.
