הגדרת השתתפות בסיכון
הדדיות הסיכון היא חלוקת החשיפה להפסדים כספיים פוטנציאליים בין כמה מבוטחי ביטוח, משקיעים, עסקים, ארגונים או אנשים. השתתפות בסיכון מורידה את הפוטנציאל הכולל להפסד כספי משמעותי לכל גורם אחד. עם זאת, זה גם מוריד את התשלום הפוטנציאלי לגוף הבודד מכיוון שיש לחלוק את התגמולים בין גורמים אחרים הנוטלים חלק מהסיכון.
שוברים למטה הכפלת סיכון
הכפלת הסיכון מתייחסת לרוב לפיזור סיכון אובדן ביטוחי על מאות או אלפי מבוטחים בודדים, אך ניתן ליישם את המונח באופן נרחב במצבים עסקיים רבים אחרים.
- סקרים גיאולוגיים של חברת אנרגיה מראים כי קיים פיקדון גדול בגז טבעי במקום מסוים. הוא רוצה לקדוח אך הסיכון הכספי גבוה מדי עבורו בלבד. לפיכך, החברה מבקשת שותף של מיזם משותף לקחת על עצמו מחצית מהסיכון בתמורה למחצית מהרווחים הפוטנציאליים אם הבדיקה שלהם תצליח. בנק תאגידי זכה בתפקיד הראשי להחתמת הלוואה לתקופה של חברה. ההלוואה גדולה מכדי שהבנק יוכל להעמיד בספרים שלו ולכן הוא מהווה סינדיקט לפיו כמה בנקים אחרים מסכימים להעניק חלק מהאשראי הכולל ללקוח. לכל חבר סינדיקט יש כעת חשיפה מסוימת למונח הלוואה. חברת ביטוח רכוש ונפגעים מעוניינת בחיתום פוליסה שתכסה הפסדי רכוש משמעותיים מאסון טבע. היא פונה לחברת ביטוח משנה לחלוק חלק מהסיכון. מבטח המשנה מסכים להעברת סיכון כלשהי בתמורה לתשלומי פרמיה מהמבטח הראשי. משקיע הון סיכון שוקל לממן סטארט-אפ. עם זאת, בגלל שיעורי כישלון גבוהים של חברות הזנק, היא לא רוצה להשקיע יותר מדי בכוחות עצמה. זה משכנע משקיעי הון סיכון אחרים להיכנס לעסקה כדי להפיץ את הסיכון. בנק השקעות רוצה לרכוש מוסד פיננסי כושל. הוא חותר בנכסי היעד, אך אינו אוהב את היקף ההתחייבויות שלו. בנק ההשקעות מבקש התמחות סיכונים עם הממשלה הפדרלית בגין ההתחייבויות. הממשלה מסכימה לבסס הפסדים פוטנציאליים לבנק.
