למרות הנשיא דונלד טראמפ שהטיל מכסי פלדה במרץ 2018 כדי להגן על תעשיית הפלדה האמריקאית, קבוצת העם של מלאי הפלדה במדינה נותרה מבועשת עמוק בשוק הדובים.
התעריפים גרמו ללקוחות לאגור פלדה מחשש למחסור באספקה שהביאו לעליית מחירים ראשונית במחיר המתכת. כתוצאה מכך, הייצור עלה לרמה בה היא עולה על היקף הירידה ביבוא הפלדה - היבוא ירד ב 500, 000 טון ברבעון הראשון. דלקת הפלדה דחפה את מחירי הפלדה החמה התגלגלה והתגלגלה בירידה של 21% בשנה עד היום (YTD) וממשיכה להפעיל לחץ כלפי מטה על המניות בענף.
"אנו מבחינים כי ההיצע עלה על הביקוש… במהלך ששת החודשים האחרונים, " אמר אנליסט קבוצת א.ב.ס אנדראס בוקנהאוזר ללקוחות בפתק מחקר, על פי CNN Business.
בין דאגות מתמשכות יתר להמשך, דיווחו חברות הפלדה הגדולות בארה"ב על רווחים חזקים ברבעון הראשון, נסחרות בהנחה משמעותית ל- S&P 500 ויושבות ליד תמיכה טכנית גדולה. מי שחושב שהחלודה עשויה להעלות בקרוב את התעשייה הבלתי אהובה הזו צריך לשים את עיניהם על שלושת שחקני הפלדה הגדולים עם כובע הגדול לצורך הזדמנויות סחר.
תאגיד הפלדה של ארצות הברית (X)
נוסדה לפני 118 שנה, ארצות הברית פלדה תאגיד (X) מייצרת ומוכרת מוצרי פלדה מגולגלת וצינורית בעיקר בצפון אמריקה ובאירופה. היא פועלת באמצעות שלושה מגזרים עסקיים: צפון אמריקה שטוחה מגולגלת, ארה"ב פלדה אירופה ומוצרי צינור. חברת הפלדה שבסיסה בפיטסבורג, פנסילבניה, דיווחה כי הרווח למניה עמד על 31 סנט ברבעון הראשון, לעומת 10 סנט ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה הגבוהה ביותר משנה לשנה (YoY) הגיעה ל -11%. סחר במניות פלדה בארה"ב נסחר במכפיל רווח נמוך של 2.1, הרבה מתחת למכפיל הממוצע בתעשייה של 5.7. היא נסחרת ב -13.58 דולר עם שווי שוק של 2.34 מיליארד דולר ומציעה תשואת דיבידנד של 1.69%. המניה יורדת ב -25% על השנה נכון ליום 10 ביוני 2019.
לדובים הייתה שליטה מוחלטת על מחיר המניה של ארה"ב הפלדה במהלך 12 החודשים האחרונים, מלבד מפגן הקלה של חודשיים בינואר ופברואר. בתחילת יוני, המניה מצאה תמיכה בקו המגמה הנמוך של ערוץ יורד שעשוי לעורר קנייה נוספת בשבועות הבאים - במיוחד בהתחשב בעובדה שבערך 15% מהציפה מוחזקים. מי שתופס עמדה ארוכה צריך לחפש מעבר לקו המגמה העליונה של דפוס הערוץ ברמת 19 $. נהל את הסיכון על ידי קביעת צו הפסד תחת הנפילה בחודש שעבר על $ 11.67 והעברתו לנקודת ההפסקה אם המחיר עולה מעל הממוצע הנע פשוט ל -50 יום (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
חברת Nucor Corporation (NUE) מייצרת ומשווקת מוצרי פלדה בארצות הברית כמו גם ברחבי העולם. חברת הפלדה בסך 15.50 מיליארד דולר מכסה כל שלב בתהליך ייצור הפלדה, החל מאיסוף ועיבוד גרוטאות וכלה בייצור מוצרי פלדה מפוברקים בעלי ערך מוסף. למרות שורה של ירידות שוא ברוקר, Nucor גברה על ציפיות הרווחים של האנליסטים ברבעון הראשון, ורשמה רווח מכירות של 1.55 דולר לעומת הערכות של 1.50 דולר. ההכנסות עמדו גם על הציפיות והגיעו ל -6, 096.6 מיליון דולר לעומת תחזיות של 6, 034.1 מיליון דולר. נכון ל- 10 ביוני 2019, מניית נוקור משלמת תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 3.33% ונפלה ב 1.10% - YTD. למרות שמחיר המניה נסחר בשנה זו, הוא עולה על הממוצע של ענף הפלדה ב -5.58% באותה תקופה.
מניות נוקור התנודדו בתוך ערוץ יורד נרחב מאז סוף יולי 2018. טווח 10 הנקודות של הדפוס מציע לסוחרי הנדנדה פוטנציאל רווח רב. הקפיצה האחרונה מקו המגמה התחתון של הערוץ פותחת את הדלת לרוץ להתנגדות משמעותית במחיר של 59 $. סוחרים שקונים ברמה הנוכחית צריכים לשקול לשים עצירה מתחת לשפל של 31 במאי במחיר של 47.13 דולר. בהנחה מילוי במחיר הסגירה של יום שישי, 50.84 דולר, הסחר מציע יחס סיכון / תגמול של 1: 2.57 (3.17 $: 8.16 $).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
עם שווי שוק של 5.76 מיליארד דולר, Steel Dynamics, Inc. (STLD) עוסקת בייצור מוצרי פלדה ומיחזור מתכות בארצות הברית ובינלאומית. המוצרים של ענקית הפלדה משמשים בעיקר את שוק הקצה של הבנייה, הרכב והמכונות, ואילו עסקי ייצור הפלדה מכוונים לתעשיית הבנייה הלא-מגורים. Steel Dynamics פרסמה תוצאות מעורבות ברבעון הראשון, חסרות אומדני רווחים אך עמדו על תחזיות הכנסות. החברה הודיעה כי שיפור וייצוב עקבי של מחירי פלדת גלילה שטוחה השפיעו לטובה על פעילות ההזמנות של הגלילה השטוחה ועל צבר ההזמנות החזקות במהלך הרבעון. לאנליסטים יעד מחיר של 12 חודשים במניה במניה עומד על 40.58 דולר - פרמיה של 56.5% למחיר הסגירה של יום שישי, 25.93 דולר. מניות Steel Dynamics סיפקו תשואה של YTD של -12.88% נכון ליום 10 ביוני 2019. תשואת הדיבידנד של 3.82% של המניה מסייעת לקזז באופן חלקי את פיחות המחירים שלה.
בדומה לשני מניות הפלדה שנדונו לעיל, נוצר תעלה יורד בתרשים הפלדה דינמיקה. המכירה החדה של מאי דחפה את המחיר לעבר קו המגמה הנמוך של הערוץ, המשמש כיום כרמת תמיכה מכריעה. כמו כן, מדד החוזק היחסי (RSI) נותן קריאה מתחת ל 30 - מה שמצביע על תנאי מכירת יתר לטווח הקצר שעלולים להוביל לקנייה טכנית בתחום זה. מי שמחליט לסחור במניה צריך לחשוב על הזמנת רווחים בסך 34 דולר, שם המחיר נתקל בהתנגדות מקו המגמה העליון של הערוץ. סגר עסקאות פתוחות אם המניה לא מצליחה להחזיק את שער הנמוך בסוף מאי במחיר של $ 25.02.
StockCharts.com
