מהי תעודת תכנית תשלום תקופתית
תעודת תכנית תשלומים תקופתית היא תעודה המייצגת אינטרס בעלות בקרן נאמנות המאפשרת למשקיעים לקנות מניות בתהליך של ביצוע תשלומים סדירים קטנים. מבנה השקעה זה מכונה תוכנית תשלום תקופתית.
שוברים למטה תעודת תכנית תשלום תקופתית
אישורי תכנית תשלום תקופתית מספקים הוכחה מתועדת של השתתפות ובעלות על ריבית בתוכנית תשלומים תקופתית. תכניות אלה ידועות לעתים גם כתכניות חוזיות או תכניות השקעה שיטתיות.
המשתתפים משקיעים בדרך כלל בתוכניות אלה על ידי ביצוע תשלומים קבועים בסכומים קבועים לאורך תקופה שבדרך כלל תנוע בין 10 ל 25 שנים. המשקיעים אינם מחזיקים בפועל במניות של קרן הנאמנות במובן הישיר, האופייני. במקום זאת, יש להם תביעה על אינטרס בנאמנות התוכנית.
באמצעות סעיף 27 לחוק חברת ההשקעות משנת 1940, מסדיר נציבות ניירות ערך את חברות ההשקעות שמוכרות תעודות תכנית תשלום תקופתית. היא קובעת את עומס המכירות המרבי שניתן לחייב, דרישות לחברות המנפיקות תעודות תכנית תשלום תקופתית, כללים לגבי מסירת תעודות, הרשאות להחזר ועוד.
תעודות ותשלומי תוכנית תשלום תקופתית
תוכנית תשלום תקופתית היא כלי השקעה עם חסם כניסה נמוך, מה שהופך אותו לאופציה בר השגה גם לבעלי תקציבי השקעה צנועים. בדרך כלל המשתתפים יכולים להתחיל עם סכום כסף קטן מאוד, לעיתים עד 50 $, עם אותו סכום המגיע לחודש או בפרקי זמן תקופתיים שנקבעו מראש. עם זאת, החיסרון הוא שתכניות אלה בדרך כלל כרוכות בתשלומים די תלולים, אשר בדרך כלל נטענים חזיתית והם נובעים בחלקם הגדול במהלך השנה הראשונה לפתיחת חשבון חדש. חיובים אלה יכולים להסתכם בכמחצית מהתשלומים שבוצעו בתקופה זו. בגלל דמי ההחזקה שנגרמו, עשויים להיות טובים יותר למשקיעים על ידי רכישה ישירה של מניות קרנות נאמנות.
בעבר, לעתים קרובות נמכרו תעודות תכנית תשלום תקופתית לאנשי צבא למרות שלא היה יתרון לאנשי צבא להחזיק השקעה מסוג זה, ולא היו דרישות להשתתפות באנשי צבא. בין היתר בגלל פגיעות קשורות, חוקקה הממשלה הפדרלית את חוק הגנת השירותים הפיננסיים של הצבא הצבאי בספטמבר 2006. חקיקה זו נועדה להסדיר ולפקח על מכירת ושיווק ניירות ערך, מוצרי ביטוח חיים ורכבים פיננסיים אחרים בבסיסים צבאיים. חוק זה גרם לכך שלא היה חוקי למכור תעודות תוכנית תקופתית לאנשי צבא, ואסר על מכירת תוכניות אלה על בסיס צבאי. המעשה לא פסל את האישורים הקיימים בידי אנשי צבא.
