מה ההפרש בשיעור הריבית נטו (NIRD)?
הפרש הריבית נטו (NIRD), בשווקי מטבע בינלאומיים, הוא ההפרש בשיעורי הריבית של שני אזורים כלכליים מובחנים. לדוגמה, אם סוחר הוא ארוך מהצמד NZD / USD, הוא או היא הבעלים של המטבע הניו זילנדי ולווה את המטבע האמריקאי. ניתן להכניס את הדולרים הניו זילנדיים לבנק בניו זילנד ובמקביל לקחת הלוואה בסכום זהה מהבנק האמריקני. הפרש הריבית נטו הוא ההפרש בכל ריבית שנצברה ובכל ריבית ששולמה תוך החזקת עמדת צמד המטבעות.
באופן כללי הפרש ריבית (IRD) מודד את הניגוד בשיעורי הריבית בין שני נכסים נושאי ריבית דומים. סוחרים בשוק הפורקס משתמשים בהפרשי ריביות בעת תמחור שערי חליפין קדימה. בהתבסס על שוויון הריבית, סוחר יכול ליצור ציפייה לשער החליפין העתידי בין שני מטבעות ולקבוע את הפרמיה, או ההנחה, על חוזי החוזים העתידיים על שער החליפין. הפרש הריבית נטו ספציפי לשימוש בשווקי מטבע.
הפרש הריבית נטו הוסבר
הפרש הריבית נטו הוא מרכיב מרכזי בסחר הובלה. סחר נשיאה הוא אסטרטגיה בה משתמשים סוחרי מט"ח בניסיון להרוויח מההפרש בין שיעורי הריבית. אם סוחרים הם צמד מטבעות ארוך הם עשויים להרוויח מעלייה בצמד המטבעות. בעוד שסחר הובלה אכן מרוויח ריבית על הפרש הריבית נטו, מהלך בפיזור צמד המטבעות הבסיסי יכול בקלות ליפול (כפי שהיה היסטורי) ולהסתכן במחיקת היתרונות של סחר הובלה שיוביל להפסדים.
סחר בסחר במטבעות נותר אחד מאסטרטגיות המסחר הפופולריות ביותר בשוק המטבעות. הדרך הטובה ביותר ליישם תחילה סחר נשיאה היא לקבוע איזה מטבע מציע תשואה גבוהה ואיזה מציע מטבע נמוך יותר. עסקאות הובלה הפופולריות ביותר כוללות רכישת צמד מטבעות כמו AUD / JPY ו- NZD / JPY, מכיוון שיש לרווחי ריביות שהם בדרך כלל גבוהים מאוד.
דוגמא לסחר דיפרנציאלי בסחר ריבית נטו
ה- NIRD הוא הסכום שהמשקיע יכול לצפות להרוויח באמצעות סחר נשיאה. נניח שמשקיע לווה 1, 000 דולר והמיר את הכספים ל פאונד בריטי, ומאפשר לו לרכוש אג"ח בריטי. אם האג"ח שנרכשה מניבה 7% והאג"ח האמריקנית המקבילה מניבה 3%, ה- IRD שווה ל -4%, או 7% פחות 3%. רווח זה מובטח רק אם שער החליפין בין דולר לפאונד נשאר קבוע.
אחד הסיכונים העיקריים הכרוכים באסטרטגיה זו הוא אי הוודאות בתנודות המטבע. בדוגמה זו, אם הלירה הבריטית הייתה נופלת ביחס לדולר האמריקאי, הסוחר עלול לחוות הפסדים. בנוסף, סוחרים עשויים להשתמש במינוף, כמו גורם של 10 ל -1, כדי לשפר את פוטנציאל הרווח שלהם. אם המשקיע ימנף את ההלוואות שלו במקדם של 10 ל -1, הוא יכול היה להרוויח 40%. עם זאת, מינוף עלול לגרום גם להפסדים גדולים אם ישנן תנועות גדולות בשערי החליפין.
