הגדרת התפשטות הריבית נטו

מה מורח הריבית נטו?

פיזור הריבית נטו הוא ההפרש בין התשואה הממוצעת שמקבל מוסד פיננסי מהלוואות - יחד עם פעילויות צוברות ריבית אחרות - לבין השיעור הממוצע שהיא משלמת על פיקדונות והלוואות. פיזור הריבית נטו הוא קובע מכריע לרווחיות המוסד הפיננסי (או היעדרו).

Takeaways מפתח

• פיזור הריבית נטו הוא ההבדל בין הריבית שהבנק משלם למפקידים לבין הריבית שהוא מקבל מהלוואות לצרכנים. פער הריבית נטו מסייע לרווחיות הבנק. יכול להיות שימושי לחשוב על הריבית נטו. שיעור כמרווח רווח.

הבנת מרווח הריבית נטו

מוסדות המקנים הלוואות, כמו בנקים מסחריים, מקבלים הכנסות ריבית ממספר מקורות. פיקדונות (המכונים לעתים קרובות פיקדונות ליבה) הם מקור עיקרי, בדרך כלל בצורות חשבונות בדיקה וחיסכון או תעודות פיקדון (תקליטורים). אלה מתקבלים לרוב בשיעורים נמוכים. הבנקים משיגים גם כספים באמצעות הון עצמי, פיקדונות בסיטונאות והנפקת חובות. הבנקים מפיקים מגוון הלוואות - כמו משכנתא לרכוש, הלוואת הון לבית, הלוואות סטודנטים, הלוואות רכב והלוואות כרטיסי אשראי - המוצעות בריבית גבוהה יותר.

העסק העיקרי של בנק הוא ניהול הפיזור בין הריבית על הפיקדונות שהוא משלם לצרכנים לבין השיעור שהוא מקבל מההלוואות שלהם. במילים אחרות, כאשר הריבית שבנק מרוויח מהלוואות גדולה מהריבית שהוא משלם על פיקדונות, הוא מייצר הכנסה מפריסת הריבית. במילים פשוטות, מרווחי הריבית נטו הם כמו שולי רווח. ככל שהפיזור גדול יותר, כך ככל הנראה המוסד הפיננסי יהיה רווחי יותר.

שער הכספים הפדרלי ("מוזן") הוא מרכיב חשוב בקביעת פער הריבית נטו.

חישוב מרווח הריבית נטו

מרבית הבנקים המסחריים (כגון חיסכון והלוואות) מייצרים את מקור הרווחים העיקרי שלהם באמצעות מרווחי הריבית נטו. למשל, הם עשויים לזכות במפקידים 1.25% מכספם תוך הנפקת משכנתא לקונה בית שגובה 4.75%. במקרה זה, פער הריבית נטו יהיה 3.5%, בניכוי עמלות או עלויות שיבצע הבנק בגין ביצוע שתי העסקאות.

מרווח ריבית נטו ושיעור הקרנות הפדרליות

למרות שלא נתעמק כיצד נקבעים השערים בשוק, מספר גורמים מניעים שיעורים, כולל מדיניות מוניטרית שנקבעה על ידי בנק הפדרל ריזרב והתשואות על אוצרות ארה"ב. בעוד שפעילויות בשוק הפתוח מעצבות בסופו של דבר את התפשטות הריבית נטו, הרי ששיעור הכספים הפדרליים ("מוזנים") ממלא תפקיד גדול בקביעת השיעור בו מלווה מוסד קרנות מיידיות. השיעור הוא "הריבית בה מוסדות פיקדונות נותנים יתרות מילואים למוסדות פיקדון בין לילה."

זה חל על המוסדות הגדולים ביותר וראויים לאשראי שכן הם שומרים על הסכום המנדט הנדרש. לפיכך, שיעור הכספים המוזנים הוא ריבית בסיס, אשר נקבעת על פיה נקבעים כל שאר הריביות בארה"ב. שיעור הכספים המזינים הוא אינדיקטור מרכזי לבריאות הכלכלה האמריקאית.