מהו תעודת סל שמן
תעודת סל נפט היא קרן הנסחרת בבורסה (ETF) המשקיעה בחברות העוסקות בתעשיית הנפט והגז. החברות הכלולות בסל תעודות הסל כוללות גילוי, ייצור, הפצה וקמעונאות וכן הסחורה עצמה. כמה תעודות סל נפט יכולות להיות מאגר סחורות, עם אינטרסים משותפים מוגבלים במקום מניות. בריכות אלה משקיעות בחוזים נגזרים כמו חוזים עתידיים ואופציות.
מבוא לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)
פורץ תעודות סל שמן
תעודת תעודת נפט מציעה יתרונות למי שרוצה להשתתף בשווקי נפט ולקצור את הרווחים הפוטנציאליים ללא לוגיסטיקה של טיפול במניות בודדות הקשורות לאנרגיה. כמו קרנות נאמנות, קרן הנסחרת בבורסה תעקוב אחר מדד, סחורה, אג"ח או סל נכסים. שלא כמו קרנות נאמנות, תעודת סל נסחרת כמניה משותפת בבורסה. הם חווים תנודות מחירים לאורך היום ולכן יש נזילות יומית גבוהה יותר. כמו כן, לעיתים קרובות יש להם עמלות נמוכות יותר ממניות קרנות נאמנות, מה שהופך אותם לאלטרנטיבה אטרקטיבית עבור משקיעים בודדים.
מרבית המשקיעים, במיוחד אנשים אינם יכולים להשיג ולאגור אספקה פיזית של נפט גולמי, והם גם לא ירצו לעשות זאת. עם זאת, ענף הנפט הנדיף הוא תחום השקעות וסחר מועדף. עם תעודת סל נפט, המשקיעים מתעסקים בחוזים עתידיים ולכן מלאי פיזי אינו מהווה דאגה. אפשרות זו מספקת דרך נוחה למשקיעים המעוניינים לצאת לשוק הנפט להשתתף.
יעד הסף לתעודת סל לנפט עשוי להיות מדד שוק של חברות נפט או מחיר נקודה של הנפט עצמו. קרנות עשויות להתמקד רק בחברות מבוססות ארצות הברית או עשויות להשקיע ברחבי העולם. יש אפילו תעודות סל הפוכות עבור נפט ומגזרים אחרים. ניירות ערך הפנימיים נעים בכיוון שווה והפוך למדד הבסיסי או למדד הבסיס. תעודות סל נפט ינסו לעקוב אחר המדד היחסי שלהן ככל האפשר, אך יימצאו פערים בביצועים, במיוחד בפרקי זמן קצרים.
אתגרי השקעה של תעודות סל נפט
לתעודות סל נפט יש ביקוש גבוה מהמשקיעים מכיוון שנפט הוא מצרך כה מפזר בכלכלה העולמית המודרנית. מגמת השקעה זו צפויה רק לגדול. כמעט כל מוצר קצה שמשמש אנשים, חברות וממשלות מושפע בדרך כלשהי ממחיר הנפט, אם כמרכיב גולמי או באמצעות עלויות האנרגיה, ההובלה והפצת המוצר.
עם זאת, השקעה בתעודות סל יכול להיות מסובכת ומסובכת. גורמים רבים המשתנים משפיעים על השוק וייתכן שקשה לחזות את התנאים הללו. השוק משתנה ללא הרף, ולאירועים פוליטיים גלובליים ולתנאים סביבתיים יש השפעות משמעותיות ובלתי צפויות על השוק.
ישנן הרבה תעודות סל מבוססות נפט הזמינות להשקעה. מחקר והשוואה בין הוצאות ותוצאות הכספים הזמינים הם קריטיים לפני ההשקעה. כמה מתעודות סל הנפט המשמעותיות בשוק האמריקאי כוללים:
- קרן הנפט של ארצות הברית (USO) מבקשת לעקוב אחר השינויים היומיומיים במחיר הספוט של נפט גולמי קל ומתוק למסירה בקושינג, אוקלהומה, ועוקב אחר מדד החוזים העתידיים על נפט בנצ'מרק. תעודת הסל של Vanguard Energy (VDE) עושה שימוש באינדקס כדי לעקוב אחר מדד השוק להשקעה בארה"ב MSCI (IMI / אנרגיה) עם מלאי של חברות אמריקאיות גדולות, בינוניות וקטנות. ארה"ב MLP ETF (AMLP) משקיעה לפחות 90% מהכספים בנכסים הכלולים במדד תשתיות MLP אלריאן מורכב מתחבורה, עיבוד ואחסון של סחורות אנרגיה. Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) מבקש לשכפל את מדד סקטור האנרגיה הנבחרת על ידי השקעה של לפחות 95% מהכספים בנפט, גז, דלקים מתכלים, וציוד אנרגיה ו חברות שירותים.
