כשאתה פורש, סביר להניח שחיים טובים עד שניים עד שלושה עשורים לחיות. אך הסכום שהדולר שלך קונה בשנה הראשונה לפרישה יתכווץ במהלך השנים הבאות בגלל האינפלציה.
שיעורי האינפלציה הממוצעים בארצות הברית היו כ- 3.2% במאה שעברה - די בסטנדרטים בינלאומיים נמוכים למדי. הנתון הזה מסווה הרבה שונות. מעל גיל 40 עשויים לזכור את שנות השבעים, כאשר שיעורי האינפלציה הגיעו לספרות כפולות. באופן כללי, הכאת האינפלציה דורשת החזר השקעה של לפחות 4% עד 6% לשנה, בנוסף לכל הכנסה שנוצרת או חוסכת לה.
לפיכך, הנה כמה אסטרטגיות עבור המשקיעים, כמו גם יועצים פיננסיים, עשויים לרצות לאמץ.
שכור את הבית שלך
יותר אזרחים ותיקים שוכרים שטח מהכרח. אם אתה בפנסיה, האימה הכפולה של האינפלציה והריבית הופכת את השכרת חדר השינה הרזרבי לאופציה אטרקטיבית יותר.
האם אתה יכול להשתמש בבית שלך כדי לחסוך לפנסיה? כנראה שלא. יש הבדל עצום בין רווחים מנדל"ן שבבעלותך לבין השקעה לפרישה. כדי להפוך רווח לנכס, יש צורך שערכו יעלה מהר מהאינפלציה והריבית על ההלוואה, שעשויה להיות לפחות 3% עד 5% לפחות. אז הנדל"ן של האדם יצטרך לצבור ערך בשיעורים המתקרבים ל -6% בכל שנה לפחות, וסביר להניח כי ספרות כפולות. מחוץ לבועת נדל"ן זה לא סביר. ישנן הרבה סיבות טובות לקנות בית - בניית הון עצמי היא אחת - אך ככל הנראה השקעה לפרישה היא לא אחת מהן.
טיפים
ניירות ערך מוגנים באינפלציה, או TIPS, הם סוג של אג"ח מגובה ממשלתית שהוצגה בשנת 1997. בניגוד לשטרות האוצר המקובלים, ל- TIPS יש קרן מתכווננת, צמוד למדד המחירים לצרכן, ושיעור קופון קבוע. המשמעות היא שככל שהאינפלציה עולה (או יורדת) סכום הכסף שמגיע למחזיק משתנה איתו.
בצד החיצוני, אין סכנה שהאינפלציה תתגבר מספיק כדי לגרום להם להפסיד כסף, שלא כמו אג"ח קונבנציונאליות. שיעור קופון של 3.5% לא מועיל אם האינפלציה מגיעה ל -4%. אולם הסיכון הוא כאשר האינפלציה היא שלילית או נמוכה במיוחד. הדפלציה לא מתרחשת לעיתים קרובות - התקופה הדפלציונית העיקרית האחרונה בארצות הברית הייתה השפל הגדול. אפילו המיתון הגדול לא הצליח להשיג שלילי - הכי קרוב היה בשנת 2008, אז האינפלציה הגיעה ל -0.1%. עם זאת, שיעור אינפלציה נמוך מאוד יכול לדחוף את תשואות האוצר לטריטוריה שלילית כאשר המשקיעים נבהלים וממהרים לביטחון היחסי של שטרות.
קצבאות
קצבאות יכולות להציע הגנה מפני אינפלציה, תלוי בסוג. קצבה היא בעצם "ביטוח פרישה". אתה משלם פרמיה, ובתום תקופה מסוימת אתה מקבל תשלום חודשי קבוע.
קצבה קבועה מנצחת כאן בדרך כלל. השילוב של עמלות נמוכות יותר והביטחון הנובע מכך שלא צריך לדאוג לערך הנכסים הבסיסיים, הופך אותם לטובים יותר עבור רוב האנשים.
קצבות משתנות הן קצבאות המציעות תשואות גבוהות יותר אם השוק מצליח. אפשר להמשיך לתרום לאחר הפרישה, ולפעמים הם חייבים מיסים בשיעור נמוך יותר. יש להם עמלות גבוהות יותר, לעומת זאת, והן השקעות מורכבות.
קרנות נאמנות, מניות, תעודות סל
כמובן, תמיד יש רק השקעה מסורתית להכנסות: להכניס כסף לקרנות נאמנות, מניות או קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) ולחיים מהתשואות. אם אחת השקיעה רק 1, 000 דולר בשוק המניות בינואר 1994, בקרן שעוקבת אחר ה- S&P 500, השווי הנקי יהיה 9.344 דולר, נכון ל -6 בינואר 2018, זו תשואה של 848%.
קרנות, מניות ותעודות סל הן כולן נזילות מאוד, וגם אם אחראי לרווחי הון, שיעור המס נמוך משמעותית (כ -20% בסוף הגבוה). דיבידנדים מחויבים במיסוי בשיעור הרגיל, אך רווחי הון לטווח ארוך - שהם כל דבר שנחזיק במשך שנה ומעלה - אינם.
עם זאת, בפנסיה, הדאגה היא בדרך כלל הזרמת הכנסה, במקום לגדל את הנכסים. וכפי שאומר האמרה, "תזמון הוא הכל." כל מי שהכניס כסף לקרן S&P 500 בשנת 2003, כששווקים נפלו בירידות בעקבות בועת הדוט-קום והתקפות ה- 9/11, היה מאבד כסף עד 2008. אם הם היו מוציאים בסוף 2007 היו צריכים הכפילה את השקעתם. ההבדל הוא רק כמה חודשים. גמלאים רבים בקרוב היו צריכים להמשיך לעבוד בעקבות המשבר הפיננסי מכיוון שכל כך הרבה מעושרם היה קשור במניות.
ביטוח לאומי
אז יש לנו את המתנהבים הישנים: תכניות לתועלת מוגדרת וביטוח לאומי. ביטוח לאומי הוא "הכנסה קבועה", אך יש לו התאמת יוקר מחיה. וגם עיכוב הפרישה יכול לעבור דרך ארוכה: עבור עובד שמרוויח כ- 50, 000 $ (ההכנסה החציונית) שעומד לפרוש והוא בן 65, ההטבה היא 1, 302 $ לחודש. אבל אם הם מתעכבים עד גיל 67, המחאה שלהם עולה ל 1, 556 $. ביטוח לאומי כשלעצמו אינו כמובן הרבה, אך בשילוב עם חיסכון ותוכנית 401 (k) זה יכול לעזור רבות.
תכניות לתגמולים מוגדרים (אם יתמזל מזלך), מבנות לעיתים קרובות הטבות בהתאם לשנת המשכורת האחרונה. עיכוב הפרישה יכול להגדיל את הסכום החודשי, לספק גידור נוסף מפני אינפלציה גם אם ההמחאה היא מספר קבוע.
בשורה התחתונה
ישנן כמה אסטרטגיות לניהול אינפלציה בחיסכון הפרישה של הלקוח שלך או של הלקוח. סביר להניח שישתמש בשילוב של האסטרטגיות שלעיל בכדי להבטיח כי כוח הקנייה מוגן ותמורה בחיסכון אינה מתרחשת מהר מדי.
