מה זה מכירת פאניקה?
מכירת פאניקה מתייחסת למכירה פתאומית ורחבת היקף של נייר ערך או ניירות ערך על ידי מספר גדול של משקיעים, וגורמת לירידה חדה במחיר.
Takeaways מפתח
- מכירת פאניקה מתייחסת למכירה פתאומית ורחבת היקף של נייר ערך או ניירות ערך על ידי מספר גדול של משקיעים, וגורמת לירידה חדה במחיר. מכירת פאניקה מופעלת לרוב על ידי אירוע שמוריד משמעותית את אמון המשקיעים בביטחון או במגזר. בורסות גדולות ישתמשו במגרשי סחר ובפסקות כדי להגביל את מכירת הפאניקה.
הבנת מכירת פאניקה
מכירת פאניקה היא, כמעט תמיד, תוצר לוואי של משקיעים המבקשים לחסל את אחזקתם, תוך התחשבות מועטה במחיר בו הם מוכרים, לפני שהמחירים יורדים עוד יותר. מכירת פאניקה יכולה להיגרם על ידי גורמים שונים ויכולה לנוע בחומרה.
מכירת פאניקה מופעלת לרוב על ידי אירוע שמוריד משמעותית את אמון המשקיעים בביטחון או במגזר. אירועים יכולים להיות קשורים למגוון גורמים, כולל גידול במכירות, רמות הכנסה, רווחים, שינויים או החלטות בניהול ועוד. מכירה ראשונית של השקעה מופעלת בדרך כלל כתוצאה מירידה בכוח ביסודותיה. הפסדים נוספים יכולים להצטבר מרמות נקודת מחירים המפעילות סחר בשוק מתוכנת מהזמנות הפסד עצירה.
גורם משמעותי במכירת פאניקה יכול להיות שפע לא הגיוני או סחר רגשי ביותר. עסקאות אלה יכולות להיות מונעות על ידי פחד, סנטימנט שוק ותגובת יתר לחדשות שעלולות להיות בהן רק השפעות לטווח הקצר. לדוגמה, אם המתחים הסחריים הנוכחיים (אוגוסט 2019) בין ארה"ב וסין יתדרדרו עוד יותר, הדבר עלול לגרום למשקיעים להימלט מהשווקים בהמוניהם , וכתוצאה מכך לירידה ניכרת בשווקי המניות העולמיים.
מרבית הבורסות הגדולות ישתמשו במגרשי המסחר והפסקות כדי להגביל את מכירת הפאניקה. זה מאפשר לאנשים לעכל מידע על הסיבה שהמכירה מתרחשת. זה גם מגביל את הפסדי החיסרון שהמשקיע יכול להיגרם ביום אחד ומחזיר מידה מסוימת של נורמליות לשוק.
מכירות בשוק הפיננסי
מכירות מכירה הן תופעה שכיחה גם בשווקים הפיננסיים שעלולה להיות פחות חמורה ממכירת פאניקה דרמטית. במכירה נמכרת, מגזר מסוים עשוי לראות מכירות נרחבות בגלל העיתונות השלילית של רק מעט חברות. מכירות נמכרות מתרחשות גם הן ברחבי השוק כאשר מדווחים על מגמות בסוגי נכסים שונים. לדוגמא, אוצרות מניבות גבוהות יותר יכולות להוביל למכירה במניות.
הזדמנויות למכירה של פאניקה
במקרים מסוימים, מכירת פאניקה ומכירה נמכרים בשוק יכולים ליצור הזדמנויות קנייה. זה נכון במיוחד כאשר המכירה נגרמת על ידי אינדיקטורים לטווח קצר או אי וודאות. השווקים הם לעתים קרובות תנודתיים במיוחד והשקפות על אירועים המתרחשים עלולות לשנות את השקפותיהם באופן דרסטי מיום ליום.
סוחרים רבים בשוק מסתכלים על הזדמנויות למכירה שעשויים להפוך את ההשקעה לאטרקטיבית יותר במחיר הנמוך שלה. בניתוח טכני, "מודל המכירה המותש" הוא טכניקה אחת שבה יכולים הסוחרים להשתמש בכדי לזהות את שוקת המסחר במחירים ממנה צפוי לבצע היפוך. המחירים יעברו מספר שלבים עם ירידתם ממכירת פאניקה, ולכן מודל זה מסתמך על מילוי מגמת הירידה של המניה וזיהוי מיומנות של הזדמנות הקנייה בשוק.
