מהו נכס שוטף קבוע?
נכס שוטף קבוע הוא הסכום המינימלי של הנכסים השוטפים שחברה צריכה כדי להמשיך בפעילות. מלאי, מזומן וחשבונות חייבים נכללים בקטגוריית הנכסים השוטפים. יש לשמור על סכומי בסיס של נכסים אלה לצורך ניהול עסק.
הנכסים נחשבים שוטפים מכיוון שהם יתחלפו במהלך השנה. עם זאת, נכסים שוטפים קבועים תמיד יוחלפו בנכסים שוטפים דומים בפרק הזמן השנתי.
הבנת הנכס הנוכחי הקבוע
חברה רשאית לחלק נכסים שוטפים לסוגים קבועים וזמניים. עם זאת, nomenclature זה אינו חל בדוחות הכספיים. המאזן אינו מבחין בין שני הסוגים. במקום זאת, ההנהלה מנטרת באופן פנימי את סכומי הנכסים השוטפים הבסיסיים ואת העודפים על אותם סכומים, המכונים גם נכסים שוטפים משתנים.
הנכסים השוטפים הזמניים עולים עונתית, למשל בחגים של סוף השנה, או אם קצב הפעילות העסקית עולה לפתע מכל סיבה שהיא. מכירות נוספות יביאו לעלייה בחשבונות חייבים, מלאי ומזומן מעבר למצב הקבוע הנחוץ לאותם נכסים שוטפים.
מכיוון שחברות רואות נכסים שוטפים קבועים יותר בקטגוריה של קבוע או לטווח ארוך, אם כי לא מדויק מבחינה טכנית, הן בדרך כלל מממנות אותם עם חובות לטווח הארוך. תשלום החובות לטווח הקצר המגיע תוך שנה עשוי להפריע לשמירה על נכסים שוטפים בסיסיים. יתר על כן, אם הריבית תעלה וחברה צריכה לממן מחדש את החוב לטווח הקצר, היא תתמודד עם הוצאות ריבית גבוהות יותר.
המנהלים, אם כן, מעדיפים להתקין מימון לטווח הארוך עבור חלק הנכסים השוטפים שלדעתם נחוץ לקיום פעילות; הם רוצים את החיזוי. החיסרון הוא האפשרות שחלק מהחובות לטווח הארוך לא ישמשו מעת לעת, מה שמביא להוצאות ריבית גבוהות מהנדרש, אך בדרך כלל מדובר בסחר מקובל.
דוגמא לנכס זרם קבוע
חנות כלבו נושאת 90 מיליון דולר במזומן, 400 מיליון דולר של מלאי וכ 50 מיליון דולר של חשבונות חייבים בינואר ליולי. אלה סכומי נכס שוטף קבועים הנדרשים לביצוע פעולות עסקיות. מאוגוסט עד דצמבר, בכדי להתאים לביקוש בחזרה ללימודים ולהתכונן לחופשת חג המולד, חנות הכלבו מגדילה את רמות המלאי ל -900 מיליון דולר. מזומנים וחובות חייבים עולים גם כן אך לא באופן יחסי. הסכומים הנוספים הללו מכונים באופן פנימי נכסים שוטפים זמניים.
