מהו מסחר כמותי
מסחר כמותי מורכב מאסטרטגיות מסחר המבוססות על ניתוח כמותי, הנשענים על חישובים מתמטיים ונקישת מספרים כדי לזהות הזדמנויות מסחר. מחיר ונפח הם שניים מכניסות הנתונים הנפוצות יותר המשמשות בניתוח כמותי כקלט העיקרי למודלים מתמטיים.
מכיוון שמשמשים בדרך כלל סחר כמותי על ידי מוסדות פיננסיים וקרנות גידור, בדרך כלל העסקאות גדולות ועשויות להיות כרוכות ברכישה ומכירה של מאות אלפי מניות וניירות ערך אחרים. עם זאת, המסחר הכמותי נעשה בשימוש נפוץ יותר על ידי משקיעים בודדים.
יסודות המסחר הכמותי
מחיר ונפח הם שניים מכניסות הנתונים הנפוצות יותר המשמשות בניתוח כמותי כקלט העיקרי למודלים מתמטיים.
טכניקות מסחר כמותיות כוללות מסחר בתדירות גבוהה, מסחר באלגוריתמים וארביטראז סטטיסטי. טכניקות אלה מהירות באש ובדרך כלל יש אופק השקעה לטווח קצר. סוחרים כמותיים רבים מכירים יותר את הכלים הכמותיים, כגון ממוצעים נעים ומתנדים.
הבנת המסחר הכמותי
סוחרים כמותיים מנצלים טכנולוגיה מודרנית, מתמטיקה וזמינות מסדי נתונים מקיפים לצורך קבלת החלטות סחר רציונאליות.
סוחרים כמותיים נוקטים טכניקת מסחר ויוצרים מודל שלה באמצעות מתמטיקה, ואז הם מפתחים תוכנית מחשב המחילה את המודל על נתוני שוק היסטוריים. לאחר מכן בודקים את המודל מחדש ומוטבים. אם מושגות תוצאות חיוביות, המערכת מיושמת אז בשווקים בזמן אמת עם הון אמיתי.
ניתן לתאר בצורה הטובה ביותר את האופן בו מתפקדים דגמי המסחר הכמותיים באמצעות אנלוגיה. שקול דיווח מזג אוויר בו המטאורולוג צופה סיכוי של 90% לגשם בזמן שהשמש זורחת. המטאורולוג שואב מסקנה בלתי אינטואיטיבית זו על ידי איסוף וניתוח של נתוני אקלים מחיישנים ברחבי האזור.
ניתוח כמותי ממוחשב חושף דפוסים ספציפיים בנתונים. כאשר משווים דפוסים אלה לאותם דפוסים שנחשפו בנתוני אקלים היסטוריים (בחינה אחורית), ו -90 מתוך מאה פעמים התוצאה היא גשם, אז המטאורולוג יכול להסיק את המסקנה בביטחון, ומכאן התחזית של 90%. סוחרים כמותיים מיישמים אותו תהליך על השוק הפיננסי לצורך קבלת החלטות מסחר.
Takeaways מפתח
- מסחר כמותי הוא אסטרטגיה המשתמשת בפונקציות מתמטיות בכדי להפוך אוטומטית מודלים למסחר. בסוג זה של מסחר מוחלים נתונים על בחינה אחורית על תרחישי מסחר שונים כדי לאתר הזדמנויות לרווח. היתרון של המסחר הכמותי הוא בכך שהוא מאפשר שימוש אופטימלי בנתונים שעברו בדיקה מאחור ומבטל את קבלת ההחלטות הרגשיות במהלך המסחר. החיסרון של המסחר הכמותי הוא בכך שיש לו שימוש מוגבל. אסטרטגיית סחר כמותית מאבדת את יעילותה ברגע שתנאי השוק משתנים.
דוגמה למסחר כמותי
בהתאם למחקר וההעדפות של הסוחר, ניתן להתאים את אלגוריתמי המסחר הכמותיים כדי להעריך פרמטרים שונים הקשורים למניה. קחו למשל את המקרה של סוחר שמאמין בהשקעה במומנטום. היא יכולה לבחור לכתוב תוכנית פשוטה הבוחרת את הזוכים במהלך תנופה כלפי מעלה בשווקים. במהלך עליית השוק הבאה התוכנית תקנה את המניות הללו. זו דוגמא די פשוטה למסחר כמותי. בדרך כלל, מגוון פרמטרים, החל מניתוח טכני למניות ערך ועד ניתוח בסיסי, משמשים לבחירת תערובת מורכבת של מניות שנועדה למקסם את הרווחים. פרמטרים אלה מתוכנתים למערכת מסחר כדי לנצל את תנועות השוק.
יתרונות וחסרונות של מסחר כמותי
מטרת המסחר היא לחשב את ההסתברות האופטימלית לביצוע סחר רווחי. סוחר טיפוסי יכול לפקח ביעילות, לנתח ולקבל החלטות מסחר על מספר מוגבל של ניירות ערך לפני שכמות הנתונים הנכנסים מציפה את תהליך קבלת ההחלטות. השימוש בטכניקות מסחר כמותיות מאיר גבול זה על ידי שימוש במחשבים לאוטומציה של החלטות הניטור, הניתוח והמסחר.
התגברות על רגש היא אחת הבעיות המפשטות ביותר במסחר. בין אם זה פחד או תאוות בצע, כאשר המסחר, הרגש משמש רק כדי להחניק חשיבה רציונלית, מה שמוביל בדרך כלל להפסדים. מחשבים ומתמטיקה אינם בעלי רגשות, ולכן המסחר הכמותי מבטל את הבעיה הזו.
המסחר הכמותי אכן מגלה בעיות. שווקים פיננסיים הם חלק מהישויות הדינאמיות ביותר שקיימות. לכן, מודלים של מסחר כמותי חייבים להיות דינאמיים כדי להצליח בעקביות. סוחרים כמותיים רבים מפתחים דגמים המשתלמים באופן זמני בתנאי השוק שלשמו פותחו, אך הם בסופו של דבר נכשלים כאשר תנאי השוק משתנים.
