מהי תרשים של נקודה ותמונה (P&F)?
תרשים נקודתי ומראה מציג תנועות מחירים למניות, אג"ח, סחורות או חוזים עתידיים מבלי לקחת בחשבון את חלוף הזמן.
בניגוד לסוגים אחרים של תרשימים, כמו פמוטים, המסמנים את מידת התנועה של נכס בפרקי זמן קבועים, תרשימי ה- P&F משתמשים בעמודות המורכבות מ- Xs או Os מוערמים, שכל אחד מהם מייצג כמות קבועה של תנועת מחירים. ה- Xs ממחישים עלייה במחירים, בעוד שאוס מייצג מחיר יורד.
אנליסטים טכניים עדיין משתמשים במושגים כמו תמיכה והתנגדות, כמו גם דפוסים אחרים, בעת הצגת תרשימי P&F. יש הטוענים שרמות התנגדות וההתנגדות, כמו גם פריצות דרך, מוגדרות בצורה ברורה יותר בתרשים P&F מכיוון שהיא מסננת תנועות מחירים זעירות והיא פחות חשופה לפריצות כוזבות.
Takeaways מפתח
- X נוצר כאשר המחיר עולה בכמות מוגדרת, הנקראת גודל התיבה. O נוצר כאשר המחיר יורד את כמות גודל התיבה. Xs ו- Os נערמים זה על זה, בהתאמה, ולעתים קרובות יווצרו סדרה של Xs או Os. גודל התיבה נקבע על פי מחיר הנכס והעדפת המשקיע.. על מנת שהמחיר יתהפך, וכתוצאה מכך תיווצר טור חדש של Xs בעקבות אס או עמוד חדש של Os בעקבות Xs, המחיר צריך להפוך לפי סכום ההיפוך.
כיצד לחשב תרשימים נקודתיים ואיורים (P&F)
תרשימים של נקודה וציור אינם מצריכים חישוב, אך הם מצריכים הגדרה של שני משתנים לפחות.
משתנה אחד הוא גודל התיבה. גודל התיבה יכול להיות סכום דולר ספציפי, כמו $ 1, אחוז, כמו 3% מהמחיר הנוכחי, או שהוא יכול להתבסס על טווח אמיתי ממוצע (ATR) שמשמעותו גודל התיבה ישתנה על בסיס תנודתיות.
צריך להגדיר גם את סכום ההיפוך. סכום ההיפוך הוא בדרך כלל פי שלושה מגודל התיבה. לדוגמה, אם גודל התיבה הוא $ 1, סכום ההיפוך הוא $ 3. ניתן להגדיר את ההיפוך על כל מה שהסוחר חפץ בו, כגון גודל חד פעמי מגודל התיבה, או פי 5.5 מגודל התיבה.
משתנה אופציונלי הוא האם להשתמש במחירים גבוהים ונמוכים עבור הנכס הבסיסי, או להשתמש במחירי סגירה. השימוש במחירים גבוהים ונמוכים פירושו יצירת יותר Xs ו- Os, ואילו שימוש במחירי סגירה בלבד (פחות תנועה מחושבת לעומת גבוהות ונמוכות) פירושו פחות Xs ו- Os.
מה אומר לך תרשים של נקודה ותמונה (P&F)?
תרשימים נקודתיים ומספקים לרוב מספקים לאנליסטים טכניים אותות מסחר ומגמה שונים, יחסית לטבלאות פמוט מסורתיות או סורגים. בעוד שחלק מהאנליטיקאים מסתמכים באופן כבד יותר על תרשימי הצבע והדמות, אחרים משתמשים בתרשימים אלה כדי לאשר את האותות שמספקים תרשימים מסורתיים במטרה להימנע מפריצות שווא.
המפתח לתרשים נקודה-ודמות הוא גודל התיבה, או כמות תנועת המחירים שקובעת אם להוסיף X או O לתרשים. לדוגמה, נניח שגודל התיבה הוא $ 3. אם ה- X האחרון התרחש במחיר של 15 $, נוסף חדש לטור ה- Xs הנוכחי כאשר המחיר עולה ל 18 $.
יש לציין כי קו ה- Xs נמשך באותו טור בתנאי שהמחיר ממשיך לעלות, ואינו מפר את סכום ההיפוך שנקבע מראש, ובשלב זה מתחיל טור חדש של אוס.
כך גם טור של אוס בשוק בירידה; העמודה נמשכת עד שהמלאי מגיע לכמות ההיפוך, ואז מתחילה טור חדש של Xs.
היפוך מתרחש כאשר המחיר כבר לא זז מספיק כדי להכניס X או O נוספים בעמודה ה- X או O הנוכחית, ואז המחיר ינוע לפחות שלושה גדלי תיבה (אם זה סכום ההיפוך שנבחר) בכיוון ההפוך. כאשר מתרחש היפוך, יימשכו מספר Xs או Os בו זמנית. לדוגמה, בעקבות עליית מחיר או עמודה של Xs, אם מתרחשת היפוך וסכום ההיפוך הוא שלוש גדלי תיבות, כאשר ההיפוך מתרחש שלושה Os יצוירו מתחיל נקודה אחת מתחת ל- X הגבוה ביותר.
סוחרים משתמשים בתרשימי P&F בדרכים דומות לתרשימים אחרים. סוחרים עדיין מסתכלים על רמות תמיכה והתנגדות. פריצות דרך יכולות לאותת על שינויי מגמה גדולים. בהתאם לגודל התיבה, העמודות עצמן יכולות לייצג מגמות משמעותיות, וכאשר העמודה משתנה (מ- O ל- X, או ל- X ל- O) שעשויים לאותת על היפוך או משיכה של מגמה משמעותית.
אנליסטים נקודתיים ואיורים
לזכותו של צ'ארלס דאו, מייסד "וול סטריט ג'ורנל", פיתוח פיתוח תרשימים של נקודה-ודמות כדרך לקבוע חוסר איזון בין היצע לביקוש.
אחד האנליסטים הטכניים המובילים המתמחים במפת תרשים-נקודה הוא טום דורסי, שהקים את חברת המחקר Dorsey, Wright & Associates בשנת 1987. הוא כתב מספר ספרים בנושא, כולל תרשים של נקודות ודמויות: היישום החיוני לחיזוי ומעקב אחר מחירי שוק. נסד"ק רכש בשנת 2015 את דורסי, רייט ושות '.
דורסי עזר לפופולרי את השימוש בתרשימים של נקודה וציור בעזרת אינדיקטורים טכניים מסורתיים יותר, כגון ממוצעים נעים, חוזק יחסי וקווי התקדמות / ירידה.
ההבדל בין תרשימים של נקודה ותמונה (P&F) לבין תרשימי Renko
תרשימי Renko מבוססים גם על גודל התיבה, וכשהמחיר נע לפי גודל התיבה הוא יוצר לבנה למעלה או למטה שנעת בזווית של 45 מעלות לבנה הקודמת. במצעדי Renko אין לבנים זה לצד זה. לכן, היפוך מתרחש אם המחיר נע בכיוון ההפוך בשני סכומי קופסא.
ההבדל העיקרי בין סוגי התרשימים הוא המראה. תרשימי P&F הם עמודים זה לצד זה של Xs ו- Os, ואילו תרשים renko נוצר על ידי סדרה של תיבות הפרושות לאורך זמן בזוויות של 45 מעלות.
מגבלות השימוש בתרשימי נקודה-איור (P&F)
טבלאות P&F יכולות להיות איטיות להגיב לשינויי מחירים. פריצה למשל צריכה להזיז את כמות התיבה על מנת לאותת על פריצה. זה עשוי להועיל לחלק מהסוחרים שכן הדבר עשוי להפחית את אותות הפריצה השגויים, אך המחיר כבר העביר את כמות התיבה (או יותר) מעבר לנקודת הפריצה. עבור חלק מהסוחרים, קבלת האות לאחר שהמחיר כבר עבר, ייתכן שהרבה לא יהיו יעילים.
כמו כן, בעוד תרשימי P&F עשויים לעזור להפחית את מספר הפריצות השגויות, עדיין מתרחשות פריצות שווא. מה שנראה כפריצה עשוי עדיין להתהפך זמן קצר לאחר מכן.
תרשימי P&F טובים בשמירה על סוחרים בטרנדים חזקים, מכיוון שמסננים הרבה תנועות קטנות נגד מגמה. אולם כאשר מתרחשת היפוך זה יכול למחוק רווחים באופן משמעותי או לגרום להפסדים גדולים. מכיוון שסכום ההיפוך הוא בדרך כלל כה גדול, אם סוחר משתמש רק בתרשימי P&F הם לא יראו את ההיפוך עד שהמחיר ינוע נגדו באופן משמעותי.
בעת שימוש בתרשימי P&F, מומלץ לצפות גם במחיר האמיתי של הנכס כך שניתן יהיה לפקח על הסיכון בזמן אמת. ניתן לעשות זאת על ידי פיקוח על פמוט או בתרשים OHLC (פתוח-גבוה-נמוך-קרוב).
