מהי קרן נאמנות מעורבת
קרן נאמנות מעורבת משלבת נכסים במסגרת אסטרטגיה משותפת לניהול השקעות. קרנות נאמנות מעורבות מייצגות מאגר נכסים המנוהלים במשותף על ידי אותו גורם. כספים אלה יכולים להיות ממספר מקורות, כמו נאמנויות ותוכניות פרישה.
שוברים למטה קרן נאמנות מזומנת
קרנות נאמנות מעורבות, המופעלות על ידי משרד מבקר המטבע האמריקאי (OCC) או רשות הבנקאות הממלכתית, מוצעות בדרך כלל על ידי בנקים וחברות נאמנות. נציבות ניירות ערך (SEC) אינה מסדירה את הכספים הללו. המשקיעים עשויים להתייחס גם לקרן נאמנות מקוממת כנאמנות השקעה קולקטיבית.
מנהלי כספים ויועצי פנסיה מקצועיים לרוב מאגדים נכסים של נאמנויות וקרנות שונות יחד כדי לנהל אותם במשותף. ניתן לעשות זאת כאשר ישנם יעדים להשקעה חופפים של כל מקור כספים. מיזוג הכספים מאפשר יעילות רבה יותר והוזלת עלויות. (לקריאה נוספת ראו שאלות ותשובות: מתי אתה משקיע בקרן מתקדמת לעומת חשבון נפרד? )
קרנות נאמנות מעורבות לעומת קרנות נאמנות
קרנות נאמנות מעורבות דומות לקרנות נאמנות בכך שהן מנוהלות על ידי מנהלי כספים מקצועיים ומשקיעות במניות, ניירות ערך עם רווח קבוע ונכסים אחרים. נקודת ההבדל העיקרית היא שקרנות נאמנות מעורבות אינן זמינות לכל המשקיעים, ואילו קרנות נאמנות הן. קרן מסוג זה זמינה רק למשקיעים בתוכניות פרישה מסוימות בחסות מעביד.
יתרונות של קרנות נאמנות מעורבות
בשל עלויות תקורה נמוכות, קרנות נאמנות מעורבות זולות יותר להשקיע בהן מאשר אפשרויות השקעה אלטרנטיביות דומות, כגון קרנות נאמנות. היכולת לנהל נכסים משולבים בקרן יחידה יוצרת יעילות עלות המסייעת בהפחתת דמי הדיווח והניהול. הוצאות השיווק ממוזערות מכיוון שקרנות נאמנות מעורבות אינן נסחרות באופן ציבורי והן בדרך כלל מכוונות לקבוצה קטנה יותר של משקיעים. מכיוון שקרנות אלה אינן מוסדרות על ידי ה- SEC, עלויות התאימות נשמרות גם הן נמוכות.
מגבלות של קרנות נאמנות קשורות
מכיוון שה- SEC אינו מסדיר את קרנות הנאמנות המקושרות, המשקיעים עשויים להתקשות להשיג מידע מפורט עליהם. לדוגמא, יתכן שקשה לבדוק אם קופה עברה הפרות רגולטוריות כלשהן. מרבית חברות המחקר הפיננסי מציעות כיסוי מוגבל של קרנות נאמנות מעורבות, מה שהופך אתגר למעקב אחר הביצועים. ניתן לגשת לנכסים בקרנות אלה באופן שונה, מה שעלול למנוע הפקה מסורתית אם עובד עוזב את המעביד שלהם.
לפני שהם משקיעים בקרן נאמנות מקוממת, על המשקיעים לפנות לייעוץ מקצועי כדי להבטיח שזה יתאים למצבם הכלכלי.
