אחוז המניות הגדולות בתיק ההשקעות המגוון תלוי ביעדי ההשקעה של המשקיע, סובלנות הסיכון ואופק הזמן.
גיוון
פיזור תיק השקעות מורכב מפיזור השקעות למניות שונות או לסוגי נכסים שונים, כגון מניות ואגרות חוב.
הגיוון משופר באמצעות החזקת השקעות מסוימות שיש להן קשר שלילי עם השקעות מוחזקות אחרות. עם השקעות במתאם שלילי, משקיע יכול להפחית את התנודתיות והסיכון הכללי מכוח העובדה שהשקעות מסוימות יתפקדו טוב יותר כאשר השקעות אחרות יחוו ירידה.
תיק מגוון קלאסי מורכב מתערובת של כ- 60% מניות ואגרות חוב של 40%. תיק שמרני יותר יחזיר את האחוזים הללו. המשקיעים עשויים לשקול גיוון על ידי הכללת סוגים אחרים של נכסים, כגון חוזים עתידיים, השקעות נדל"ן או מט"ח.
גיל המשקיע ממלא גם תפקיד חשוב בגיוון. אנשים הקרובים יותר לפנסיה עשויים להעדיף תיק שמרני יותר ולחפש להגדיל את הקצאת האג"ח שלהם, ואילו משקיעים שהם צעירים בהרבה יכולים לסבול יותר סיכון בתיק שלהם ובכך לבחור בהשקעות מסוכנות יותר עם תשואה גבוהה יותר.
גיוון בתוך השקעות הון
מעבר פשוט לתערובת של מניות ואגרות חוב, ניתן לשפר עוד יותר את הגיוון באמצעות משקיע המחזיק שילוב של מניות גדולות, בינוניות, קטנות או מיקרו שווי.
מניות בעלות שווי גדול הן חברות שהוון השוק שלה הוא 10 מיליארד דולר ומעלה. בדרך כלל הם נחשבים להשקעות בטוחות יותר, מכיוון שהם בדרך כלל מייצגים חברות גדולות ומבוססות שצפויות להמשיך כעסק רווחי. עם זאת, בדרך כלל מניות עם כובע גדול מציעות פוטנציאל נמוך יותר לצמיחה גבוהה מחברות אמצע או כובע קטן, מכיוון שהן כבר מהוות חלק גדול מנתח השוק, וככאלה, אפשרויות הצמיחה קטנות יותר.
זה לא תמיד המקרה, אם כי, מכיוון שכמה חברות גדולות, כמו גוגל או אמזון, עדיין מציעות צמיחה גבוהה בגלל נוכחותן בענפי שוק בעלי צמיחה גבוהה. מניות עם שווי שוק קטנים יותר בדרך כלל הן בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה יותר והן עם רמות סיכון גבוהות יותר. יש להם הזדמנות לתפוס נתח שוק יותר אך הם גם רגישים יותר לתנודות בשוק.
חברות בעלות שווי גדול מציעות גם תשלומי דיבידנד, מה שיכול להפוך מניה עם שווי כובע אטרקטיבי יותר, ולהניב תשואה כוללת גבוהה יותר למשקיע.
כיצד לגוון
השגת גיוון יכולה להיעשות באמצעות מגוון שיטות. שיטה אחת תהיה פשוט לבחור בעצמך את המניות הבודדות על בסיס מחקר משלך. עם זאת, ישנן גם דרכים מקיפות ופשוטות יותר לעשות זאת. אדם יכול להשקיע בתעודות סל או בקרנות נאמנות, המספקות סל מניות המגוון.
קרנות אינדקס הן גם אפשרות טובה נוספת להשיג פיזור מכיוון שהן מטרתן לשקף מדד שוק ספציפי, כמו S&P 500.
התמהיל האופטימלי של מניות שהמשקיע בוחר מנוהל בסופו של דבר על ידי יעדי השקעה פרטניים וסובלנות סיכונים. משקיעים שמכוונים לתשואות גבוהות יותר ומוכנים לקבל סיכון גבוה יותר מקדישים בדרך כלל יותר מהתיק שלהם למניות עם כובע בינוני וקטן, בעוד שמשקיעים שמרניים יותר שומרים על אחוז גבוה יותר של מניות עם כובע גדול.
