מהי קרן השקעות פרטית?
קרן השקעות פרטית היא חברת השקעות שאינה מבקשת הון ממשקיעים קמעונאיים או מהציבור הרחב. לחברי חברת השקעות פרטית בדרך כלל יש ידע מעמיק בענף כמו גם השקעות במקומות אחרים. כדי לסווג כקרן פרטית, על קרן לעמוד באחד מהפטורים המפורטים בחוק חברת השקעות משנת 1940. הפטורים 3C1 או 3C7 במסגרת החוק משמשים לעתים קרובות להקמת קרן כקרן השקעה פרטית. יש יתרון לשמירה על מעמד קרנות השקעות פרטיות, שכן הדרישות הרגולטוריות והחוקיות נמוכות בהרבה מהנדרש לכספים הנסחרים בפומבי.
Takeaways מפתח
- קרנות השקעה פרטיות הינן קרנות שאינן מבקשות השקעות ציבוריות. קרנות פרטיות מסווגות ככאלה על פי פטורים שנמצאו בחוק חברת ההשקעות משנת 1940. קרנות גמל וקרנות הון פרטיות הן שניים מהסוגים הנפוצים ביותר של קרנות השקעה פרטיות.
הבנת קרן השקעות פרטית
קרנות פרטיות צפויות לעמוד בקריטריונים מסוימים כדי לשמור על מעמדן. באופן כללי, הדרישות מגבילות הן את כמות והן את סוג המשקיעים שיכולים להיות בעלי מניות בקרן. בארה"ב, על פי חוק חברת ההשקעות הנ"ל משנת 1940, קרן 3C1 יכולה לכלול עד 100 משקיעים מוסמכים, וקרן 3C7 יכולה להיות מגבלה רכה של כ -2, 000 משקיעים מוסמכים. שתי ההגדרות של משקיע מוסמך ומוסמך מגיעות עם מבחני עושר בודדים. למשקיעים מוסמכים צריך להיות יותר ממיליון דולר בשווי נטו מבלי לספור את מקום מגוריו העיקרי ו / או 200, 000 $ הכנסה שנתית עבור יחיד ו -300, 000 דולר לזוג. משקיעים מוסמכים צריכים להחזיק נכסים העולים על 5 מיליון דולר.
מדוע קופות נשארות פרטיות
קרן השקעות פרטית עשויה לבחור להישאר פרטית ממספר סיבות. כאמור, התקנות סביב קרנות השקעה פרטיות רופפות בהרבה מכספי הציבור. קרנות השקעה פרטיות נהנות מחופש רב יותר בהתמודדותן עם הכל, מדיווח לפדיונות. זה מאפשר לקרנות השקעה פרטיות להסתכל על השקעות לא מזילות שקרן ציבורית הייתה מתנערה בגלל הקשיים של הערכת שווי וחיסול רגילים במקרה של גידול בפדיונות. קרנות גידור רבות הן קרנות השקעה פרטיות, כך שהן יכולות להמשיך להשתמש באסטרטגיות מסחר אגרסיביות שמנהל קרן ציבורית ימנע ממנה עקב פוטנציאל תביעות משקיעים הנובעות מנטילת סיכון בלתי סבירה. והכי חשוב, אין דיווח ציבורי על עמדות לקרנות השקעה פרטיות, המאפשר להן להימנע מלהטיל את היד לשוק ולשחיקת הרווחיות של עמדה בנויה בהתגנבות.
בנוסף לגמישות בהשקעה, קרנות השקעה פרטיות יכולות להיות כלי רכב לבחירה לטיפול בעושר משפחתי משמעותי. משפחות עשירות במיוחד יכולות ליצור קרנות השקעה פרטיות כדי להשקיע את העושר עם בני המשפחה כבעלי מניות. לעתים קרובות חברה משמשת כמבנה ראשוני להסדר זה, והיא מוחזרת מחדש ליצירת זרוע השקעה הונית מרווחי העסק. במקרה זה המשפחה לא רוצה או זקוקה להון חיצוני, ולכן אין שום תמריץ לקחת את הציבור בקרן.
