מדגם ה- Spider S&P 500 ETF (SPY), העוקב אחר מדד S&P 500, ראה 2.68 מיליארד דולר של מניות נוספות שנקצרו בשלושה שבועות בלבד, על פי דיווח של S3 Partners על פעילות צדדית קצרה בתעודת סל.
בדו"ח, שפורסם ב 21- באוגוסט, נאמר כי הקרן הנסחרת בבורסת SPY ממשיכה להיות רכב הגידור הגדול ביותר של תיקי השקעות עם ריבית קצרה בסך של 40.3 מיליארד דולר וריבית קצרה כאחוז מהציפה בשיעור של 15.48%. תקופה של תנודתיות מוגברת לשוק האמריקאי הגבירה את הצורך בגידור דלתא נוסף של SPY, על פי ההערה. אנליסטים הפכו בזהירות רבה יותר ככל שמלחמת הסחר בין ארה"ב וסין מתנפחת. צופי השוק מצטיינים בהאטת הצמיחה הכלכלית, ניפוח הערכות שווי ודאגות אחרות.
מוכרים קצרים פקדו גם את תעודות הסל באגרות החוב, עם iShares iBoxx High Yield Corp ETF (HYG), iShares iBoxx $ תעודת סל קרדיט (LQD), iShares תעודת סל איגרות חוב 20+ שנה (TLT) ו- Vanguard Total Obligation Market תעודת הסל (BND) רואה גידול של 1.5 מיליארד דולר בריבית קצרה.
חברת הטכנולוגיה הפיננסית והאנליטיקס הצביעה שלמרות שיש תעודת סל בעלת הכנסה קבועה אחת פחות בדירוג תעודות הסל המקוצר המובילות ביותר כיום 20, הריבית הקצרה מבין החמישה שנותרו גדלה ב -857 מיליון דולר לעומת השישה בעשרים המובילים של ינואר.
S3 שותפים
הקצרה, או הנוהג של רכישת ניירות ערך לסגירת עמדה קצרה פתוחה, לא ראתה פעילות מועטה בשלושת השבועות הראשונים של החודש. תעודת סל QQQ Nasdaq 100 תעודת סל (QQQ) של אינבסקו הובילה את הקבוצה עם כיסוי קצר צנוע בסך 174 מיליון דולר בתקופת שלושת השבועות שהסתיימה באוגוסט 21. לשלושה תעודות סל מבוססות סין היו בסכום הקצר הקולקטיבי 121 מיליון דולר באוגוסט. בכיסוי הקצר הזה נרשמה ירידה של ריבית נטו קצרה ב -16% לרמה של 628 מיליון דולר.
מה הלאה?
בעוד שיותר משקיעים מהמרים נגד השוק האמריקני מהרגיל באוגוסט, השווקים עלו בשבוע שעבר. מניות ארה"ב המשיכו בריבאון עם הפחתת המיתון האפשרי והפד דבק בעמדתו היוונית. מניות ארה"ב קיבלו דחיפה גם בעקבות ההודעה כי ארה"ב הסכימה להרחיב תוקף זמני לחברת הטלקום הסינית Huawei Technologies.
על פי נתוני S3, 95 מיליון מניות קצרות כוסו בשבוע שעבר, בשווי של קצת יותר מ- 7 מיליארד דולר. "עם השווקים בסוף השבוע, המוכרים הקצרים במניות לא הצליחו להפסיד היטב - הפסדים של 9.74 מיליארד דולר בהשוואה לשוק על פי ריבית קצרה ממוצעת של 820.4 מיליארד דולר, -1.19%", נכתב בפתק של 23 באוגוסט.
עם זאת, חלקם לא בטוחים כי התקופות הטובות יימשכו זמן רב, במיוחד בהתחשב במלחמת הסחר ההולכת וגוברת. גרגורי פרנלו, ראש המחירים בארה"ב ב- AmeriVet Securities, לפי CNBC, אמר: "אנו רואים יותר ייצוב וזה באמת על רקע גירוי נוסף באוויר. "אנחנו פשוט לוקחים קצת הפסקה אבל אני לא לגמרי משוכנע שהמעבר הנמוך בשיעורים נגמר."
