שני שוקי הדובים ושווקי השור מייצגים הזדמנויות אדירות להרוויח כסף, והמפתח להצלחה הוא להשתמש באסטרטגיות ורעיונות שיכולים לייצר רווחים בתנאים מגוונים. זה דורש עקביות, משמעת, מיקוד ויכולת לנצל פחד ותאוות בצע. מאמר זה יעזור להכיר השקעות שיכולות לשגשג בשווקים מעלה או מטה.
דרכים להרוויח בשווקי דובי
שוק דובים מוגדר כירידה של 20% ומעלה בממוצע שוק. ככלל, שוקי דובים מתרחשים בזמן מיתון כלכלי או שקעים, כאשר הפסימיות שולטת. אך בתוך ההריסות טמונה הזדמנויות להרוויח כסף למי שיודע להשתמש בכלים הנכונים. להלן כמה דרכים להרוויח בשווקי דוב:
1. עמדות קצרות. נקיטת עמדה קצרה, הנקראת גם מכירה קצרה, מתרחשת כשאתה לווה מניות ומוכר אותן בציפייה המניה תיפול בעתיד. אם זה עובד כמתוכנן ומחיר המניה יורד, אתה קונה את המניות האלה במחיר הנמוך יותר בכדי לכסות את המיקום הקצר ולהרוויח מההפרש. לדוגמה, אם אתה מקצר מניית ABC במחיר של 35 $ למניה והמניה נופלת ל 20 $, אתה יכול לקנות את המניות בחזרה ל 20 $ כדי לסגור את המיקום הקצר. לפיכך, הרווח הכולל שלך יהיה 15 דולר למניה. (לפרטים נוספים, עיין במדריך למכירה קצרה.)
2. לשים אפשרויות. אופציית מכר היא הזכות למכור מניה במחיר שביתה מסוים עד למועד מסוים בעתיד, המכונה תאריך התפוגה. הכסף שאתה משלם עבור האופציה נקרא פרמיה. אופציית מכר עולה בערך עם ירידת המניה הבסיסית. אם המניה עוברת מתחת למחיר השביתה של המכר, אתה יכול לממש את הזכות למכור את המניה במחיר השביתה הגבוה יותר או למכור את אופציית המכר לרווח.
3. תעודות סל קצרות. קרן נסחרת בבורסה קצרה (ETF), הנקראת גם תעודת סל הפוכה, מייצרת תשואות שהן ההיפוכות של מדד מסוים. לדוגמה, תעודת סל המבצעת הפוך ל- Nasdaq 100 תרד בכ- 25% אם המדד יעלה ב- 25%. אבל אם המדד יירד ב -25%, תעודת הסל תעלה באופן יחסי. מערכת יחסים הפוכה זו הופכת תעודות סל קצרות / הפוכות למתאימות למשקיעים שרוצים להרוויח מירידה בשווקים, או שמעוניינים לגדר עמדות ארוכות כנגד ירידה כזו.
דרכים להרוויח בשוק השוורים
שוק שור מתרחש כאשר מחירי האבטחה עולים מהר יותר מהשיעור הממוצע הכללי. שוקי השור מלווים בתקופות של צמיחה כלכלית ואופטימיות בקרב המשקיעים. להלן כמה כלים מתאימים לשווקי מניות עולה:
1. עמדות ארוכות. עמדה ארוכה היא פשוט רכישה של מניה או כל נייר ערך אחר בציפייה למחיר שלה. המטרה הכוללת היא לקנות את המניה במחיר נמוך ולמכור אותה תמורת יותר מששילמת. ההבדל מייצג את הרווח שלך.
2. אפשרויות שיחות. אפשרות להתקשרות היא הזכות לקנות מניה במחיר מסוים (מחיר השביתה) עד לתאריך מוגדר (תאריך התפוגה). השיחות עולות בערך ככל שמחיר המניה הבסיסי עולה. אם מחיר המניה עולה מעבר למחיר השביתה של האופציה, קונה האופציה יכול לממש את הזכות לקנות את המניה במחיר השביתה הנמוך יותר ואז למכור אותה במחיר גבוה יותר בשוק הפתוח, ובכך לייצר רווח. רוכש האופציה יכול גם למכור את אופציית השיחה בשוק הפתוח ברווח, בהנחה שהמניה עולה על מחיר השביתה.
3. תעודות סל ארוכות. רוב תעודות הסל עוקבות אחר ממוצע שוק מסוים, כמו הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) או מדד Standard & Poor's 500 (S&P 500) וסוחרים כמו מניות. באופן כללי, עלויות העסקה והוצאות התפעול נמוכות, והן אינן דורשות מינימום השקעה. תעודות סל מבקשות לשכפל את תנועת המדדים שהם עוקבים אחריהם, בניכוי הוצאות. לדוגמא, אם ה- S&P 500 יעלה 10%, תעודת סל המבוססת על המדד תעלה בכמות זהה.
כיצד לזהות שוקי דובי ושור
השווקים נסחרים במחזורים, מה שאומר שרוב המשקיעים יתנסו בשני שור וגם דובי. המפתח להרוויח משני סוגי השוק הוא להבחין מתי השווקים מתחילים לצמוח או מתי הם צונחים.
אחת הדרכים לעשות זאת היא להסתכל על קו התקדמות / ירידה, המייצג את מספר הנושאים המתקדמים חלקי מספר הנושאים היורדים בתקופה נתונה. מספר גדול מ- 1 נחשב לשורי, בעוד שמספר שהוא פחות מ- 1 נחשב לדובי.
קו עולה מאשר שהשווקים מתקדמים. עם זאת, קו יורד בתקופה בה השווקים ממשיכים לעלות עשוי לאותת על תיקון. כאשר הקו יורד כבר מספר חודשים בעוד הממוצעים ממשיכים לזוז גבוה יותר, זה יכול להיחשב כמתאם שלילי, וסביר להניח כי תיקון גדול או שוק דובים. קו התקדמות / ירידה שממשיך לנוע מורה מאותת שהממוצעים יישארו חלשים. עם זאת, אם הקו עולה מספר חודשים והממוצעים ירדו, סטייה חיובית זו עשויה להיות התחלה של שוק שור.
קו ההתקדמות / הירידה הוא רק אינדיקטור אחד שיכול לעזור לכם לקבוע את המגמה. לקבלת מידע נוסף, עיין ביסודות הניתוח הטכני.
בשורה התחתונה
ישנן דרכים רבות להרוויח גם בשוק הדוב וגם בשור. המפתח להצלחה הוא השימוש בכלים לכל שוק למלוא היתרון שלהם. מכירות קצרות, אופציות מכר ותעודות סל קצרות או הפוכות הם כמה כלים לשוק הדובים המאפשרים למשקיעים לנצל את חולשת השוק, ואילו עמדות ארוכות במניות, תעודות סל ואופציות שיחות מתאימות לשווקי שור. בנוסף, חשוב להשתמש במדדים כדי לאתר מתי מתחילים או מסתיימים שוקי השור והדוב.
