מהי השקעה בצד הרכב?
השקעה בצד היא אסטרטגיית השקעה בה משקיע אחד מאפשר למשקיע שני לשלוט היכן וכיצד להשקיע את ההון. השקעה צדדית בדרך כלל מתרחשת כאשר אחד הצדדים חסר יכולת או ביטחון להשקיע בעצמם. האסטרטגיה שמה אמון ביכולתו של מישהו אחר להשיג רווחים.
הבנת השקעות Sidecar
המילה "סייד צד" מתייחסת לסלע אופנוע; האדם הרוכב בצד הצדדי צריך לשים את אמונו בכישורי הנהג. זה שונה מהשקעת זנבות, בה משקיע אחד מחקה את מהלכיו של אחר. וריאציה של השקעה בצד היא קרן הצד, שהיא כלי השקעה בו מעורבות כמה קבוצות עם אינטרסים שונים. לדוגמה, משקיעים פאסיביים, כמו גם משקיעים מוסדיים או מקצוענים רבים המעוניינים לבצע הזדמנויות רבות יותר לעסקה, יכולים להיות חלק מאותו הרכב שמשקיע בחברות וסטארט-אפים.
Takeaways מפתח
- השקעה בצד הדרך מתייחסת לאסטרטגיית השקעה בה משקיע אחד מבין שניים או קבוצת משקיעים שולט במכניקה של ההשקעה. וריאציה של השקעות בצד הן קרנות צד בהן קבוצת משקיעים עם אינטרסים שונים משתתפים בהשקעה. השקעות לרכב בדרך כלל אינן בדרך כלל לא נחשב לעיקרה חשוב בניהול תיקים.
Sidecar השקעות וניהול תיקים
השקעות בצד ההשקעות והשקעות מעיל הן בדרך כלל לא יסודות מרכזיים בניהול תיקים. ניהול תיקים הוא אומנות ומדע מורכבים המשלבים מספר סוגים של אסטרטגיות, כולל השקעה בצדדים, תחת מטריה או מדיניות השקעה גדולה. על מנהלי תיקי השקעות להתאים את השקעותיהם ליעדי הלקוח (אינדיבידואלי או מוסדי). מוטלת עליהם חובה אמונית.
מנהלי תיקים יקבעו הקצאת נכסים ספציפית, איזון סיכון מול ביצועים, על ידי פיזור השקעות בין מניות, אגרות חוב, מזומנים, נדל"ן, הון פרטי והון סיכון, ועוד. עבור כל סוג נכסים, מנהלי השקעות קובעים נקודות חוזקות, חולשות, הזדמנויות ואיומים מסוימים. לדוגמה, אם לקוח לא יכול לקחת סיכון משמעותי, המנהל עשוי להחליט למקם את מרבית הנכסים המקומיים במקום בשווקים בינלאומיים ולהתמקד בבטיחות לעומת צמיחה. מספר רב של פחמים קיימים ומחייבים מחקר וערנות מתמידים.
דוגמה ל Sidecar Investing
נניח שיש שני אנשים - ג'סיקה, המנוסה בסחר באג"ח קונצרניות, ובארני, שיש לה רקע בתחום הנדל"ן. ג'סיקה וברני מחליטים לעבוד יחד באסטרטגיית השקעה בצד. במקרה זה, ג'סיקה הייתה נותנת לברני כסף להשקעה בנדל"ן מטעמה, ובארני הייתה נותנת לג'סיקה כספים להשקעה באג"ח של חברות. מערך זה מאפשר לג'סיקה וגם לבארני לגוון את תיקי התוכן שלהם ולהפיק תועלת ממומחיותם של זה.
כדוגמה נוספת להשקעת מעיל: מנהל כספים או מוסד רוכש חברות בעלות מנטליות קנייה והחזקה (כלומר הם מבצעים הימורים לטווח הארוך), ומשקיע קמעונאי, למרות שאולי אין לו גישה למלואם. פירוט תיק המנהל, יכול לגשת לעשר ההחזקות המובילות של המנהל בהצהרת מדיניות השקעות ציבורית (IPS) ולעקוב אחריה. אם המנהל קונה ניירות ערך באופק זמן קצר ולעיתים קרובות מסגיר את אחזקותיו, לעומת זאת, זה יכול להיות קשה לעקוב.
