תוכן העניינים
- הגדרת קצבה
- חסרונות לקצבות
- יתרונות קצבאות
- פתרון אחד
מתכננים פיננסיים, סוכני ביטוח וסוכני מניות משקיעים את כספי הפרישה של לקוחותיהם בקצבה מזה עשרות שנים. לאותה פרקטיקה יש המלעיזים שלה, כאשר הביקורת מתמקדת בעמלות הגבוהות שמשולמות לחסידיהם ובעמלות הגבוהות שגובות המשקיעים בקצבה בהשוואה לבחירות אחרות לחיסכון בחשבון פרישה פרטני (IRA).
עם זאת יש עוד דאגה להוסיף: אנשים רבים שמשקיעים את ה- IRA שלהם בקצבים לא מבינים איך הם עובדים עד לאחר פרישתם, וזה עלול להפתיע בגסות כאשר הם עושים זאת.
Takeaways מפתח
- כשאתה משקיע בקצבה אתה קונה מלפנים סדרה של תשלומים קבועים, בדרך כלל כתוספת לכל החיים להכנסות פרישה אחרות. הסכום שאתה מקבל מבוסס על היתרה בחשבונך בעת פרישתך פלוס האישי שלך תוחלת החיים. אנו מבקרים בעבר ביקורות על חיוב עמלות גבוהות בהשוואה לבחירות השקעה אחרות, אך תפיסה זו מתחילה להשתנות.
הגדרת קצבה
קצבה היא מוצר השקעה לטווח ארוך שנרכש מחברת ביטוח. המשקיע משלם סכום כסף, מלפנים או בתשלומים לאורך זמן. הוא נפרע בתשלומים, בדרך כלל כתוספת לכל החיים להכנסת הפרישה. סכום הדולר של תשלומי התשלום נקבע על ידי היתרה בחשבון ותוחלת החיים של המשקיע.
היועץ שממליץ על קצבה עשוי להיות מונע על ידי הוועדה. העמלה למכירת קצבה יכולה להיות גבוהה בהרבה מזו בהשקעה ישירה של קרנות נאמנות.
בשנים שלפני פרישת הקונה, הכסף מופקד בהשקעות שהקונה בוחר, בדרך כלל קרנות נאמנות.
בלשון המעטה, כשמתים, כל הכסף שנותר בחשבון שייך לחברת הביטוח. אבל אם אתה חי באושר עד 135, חברת הביטוח עדיין צריכה לשלוח לך את התשלומים הרגילים האלה.
וריאציות על הקצבה
למשקיע בקצבה יש אפשרויות שונות.
- קצבה עשויה לכסות את שני בני הזוג. התשלומים נמשכים עד מות בן הזוג השני. סכום התשלום תלוי בתוחלת החיים של בן הזוג הצעיר כמו גם ביתרת החשבון. קצבה יכולה להיות לכל החיים או לפרק זמן מוגדר, נניח 10 שנים, במקום לכל החיים. קצבה יכולה להיות משתנה או קבוע. כלומר, אתה יכול לבחור תשלום שעולה או יורד עם ההשקעות בחשבונך, או תשלום שנקבע בזמן שאתה מתחיל לבצע משיכות.
וכאמור, יש למשקיע אפשרות של אפשרויות השקעה. רובן קרנות נאמנות אך המשקיע יכול לבחור קרן אג"ח שמרנית או קרן מניות אגרסיבית, או משהו בין לבין.
חסרונות הקצבות
מבקרים מציינים כי יועצי השקעות שממליצים על קצבה מונעים על ידי עמלות. העמלות למכירת קצבה כמעט תמיד גבוהות יותר מהעמלות להשקעות בקרנות נאמנות ישירות.
להלן דוגמה לעמלה עבור קרנות נאמנות וקצבות:
נניח שמשקיע מגלגל יתרה בסך 500, 000 $ בסכום של 401 (k) ל- IRA. אם הכסף מושקע ישירות בקרנות נאמנות, המתכנן הפיננסי עשוי לבצע עמלה של כ -2%. אם הוא מושקע בקצבה שמושקעת באותה קרנות נאמנות דומות או דומות, היועץ יכול היה לבצע עמלה של 5% עד 7%, ואף גבוה יותר. לפיכך, העברת סכום של 500, 000 $ לקרנות נאמנות תשלם למתכנן עמלה של 10, 000 דולר לכל היותר, בעוד שאותה העברה לקצבה יכולה בקלות לשלם למתכנן עמלה של 25, 000 עד 35, 000 $.
באופן לא מפתיע, מתכננים רבים יכוונו את לקוחותיהם לקצבה.
עמלות גבוהות
מרבית הקצבה המשתנה אינה מעריכה את חיובי המכירות מלפנים. זה עשוי לגרום להם להראות כמו השקעות ללא עומס, אך יש להן עמלות והוצאות.
חוזי קצבה מעריכים חיובי אחזקה ותפעול שנתיים שלעתים קרובות עולה יותר בטווח הארוך מאשר קרנות נאמנות.
הערה: זה השתנה בשנים האחרונות בגלל ביקורת על מבני דמי קצבה. חלקם מציעים יחסי הוצאה שנתיים נמוכים יחסית. כתמיד, קרא את האותיות הקטנות לפני שאתה חותם.
לקצבות יש גם חיובי כניעה חסונים. כלומר, אם תפרשו מהחוזה, או שתוציאו כסף לתקופה של כמה שנים לאחר שתשקיעו בו, ניתן יהיה להטיל עמלות גדולות.
אין הטבות מס נוספות
קצבאות הן כלי רכב מוגן מיסים. התרומות שלך מצמצמות את הרווחים החייבים במס לשנה הנוכחית, ורווחי ההשקעה שלך גדלים ללא מס עד שתתחיל לגייס הכנסות.
עם זאת, לכל IRA מסורתי יש הטבות מס זהות. המשקיע ב- IRA אינו מרוויח דבר בכך שהוא מכניס כסף זה לקצבה "נדחית במס". זה כמו חגורת חגורות וכתפיות.
יתרונות הקצבות
למרות חסרונותיהם, קצבה משתנה אכן מציעה יתרונות עבור המשקיע הזהיר.
הגנת ביטוח
תומכי קצבה משתנים טוענים כי לקוחות צריכים לבטח את תוכניות הפרישה שלהם באותו אופן שהם מבטחים נכס עיקרי כלשהו. לעולם לא הייתם חושבים לבעלות על בית או מכונית ללא ביטוח, אז למה להסתכן בתוכנית פרישה? הקצבה שלך לא יכולה להיעלם ולא משנה מה יקרה.
מבטיחים רוכבים
רוב חוזי הקצבה המשתנה מציעים כיום רוכבי הטבות מחייה ומוות (בתוספת תשלום) המציעים הגנות חשובות למשקיעים שרוצים לקבל חשיפה מסוימת למניות במהלך הפרישה.
לדוגמה, רוכב ההטבה המינימלית המובטחת מספק הכנסה שגדלה בשיעור מוגדר ללא קשר לביצועים בפועל של קרנות הנאמנות הבסיסיות. לקוח שמשקיע 500, 000 $ בקצבה משתנה ובוחר לרוכב זה יכול להיות בטוח בקצב צמיחה מובטח, אומרים 5%, לאורך כל הפרישה.
רוכבים אחרים יכולים לנעול מעת לעת את ערך החוזה ולהבטיח כי המשקיע לעולם לא יקבל פחות מערך זה, גם אם שווי השוק בפועל של הקרנות הבסיסיות יורד משמעותית.
רוכבים אלו מגיעים במחיר נוסף אך מתכננים רבים טוענים כי העלות מוצדקת, במיוחד עבור לקוחות מבוגרים שאולי לא יוכלו לחכות כדי להחזיר הפסדים בשוק.
ניהול טייסים אוטומטיים
קצבות משתנות מכילות מספר מאפיינים של ניהול כספים מקצועיים כמו ממוצע עלות דולר, ממוצע ערך ומאזון תקופתי תקופתי.
קצבאות בדרך כלל מציעות גם מבחר רחב של קרנות ומשפחות קרנות.
פתרון אחד
אחת הבחירות עבור המשקיע היא להישאר בקרנות נאמנות ישירות עד הפרישה ואז לעבור לקצבה שיש לה רוכב הגנה כלפי מטה. זה מצמצם את שכר הטרחה למינימום במהלך שנות העבודה של המשקיע אך מבטיח הכנסה קבועה בפרישה.
