עלייה ברמת התנודתיות בשוק בחודשים האחרונים עוררה מבול של אי וודאות בקרב משקיעים מהותיים וסוחרים פעילים כאחד. ברחבי העולם גוברת ההתעניינות בגידור מפני מכירות חדות, ורבים פונים לסחורות קשות כמו מתכות יקרות. במאמר זה, אנו מסתכלים על מספר תרשימי עניין ומנסים לקבוע כיצד חסידי הניתוח הטכני ימקמו את עצמם במהלך השבועות והחודשים הבאים. (לפרטים נוספים, ראה: סוחרים פונים למתכות יקרות בין תנודתיות .)
מניות סל סל מתכות יקרות של ETFS (GLTR)
הנסיגות האחרונות ברחבי השוק גרמו לסוחרים להאמין שלחץ המכירה בחלק מהמתכות היקרות יימשך עד הקיץ. על ידי התבוננות בתרשים של מניות סל הסל מתכות יקרות של ETFS, ניתן לראות כי נראה שהמחיר הגיב לרמת התנגדות קרובה והחל לחזור אחורה לכיוון התמיכה העיקרית בממוצע הנע של 200 הימים שלו (אדום קו). זוהי התנהגות שכיחה ולא אמורה להפתיע סוחרים מנוסים. למעשה, סוחרים עשויים לרצות להסתכל על ה- retracement כעל הזדמנות קנייה מכיוון שזינוק גבוה יותר, ואחריו הפסקה מעבר להתנגדות העליונה, עלול להכריח כמה להתאים מחדש את המטרות שלהם ל 69.50 $, שזה שווה להתנגדות העליונה בתוספת הגובה של הדפוס. יחסי הסיכון לתגמול המוגדרים היטב הופכים את זה לקטע שצפוי בו, ונבחן מקרוב את המרכיבים הבודדים כדי לראות כיצד סוחרים סוחרים את המהלך. (לפרטים נוספים, ראו: 3 תרשימים המציעים מתכות יקרות עומדים בראש גבוה יותר .)
זהב
עד כה בשנת 2018, החסרות לכיוון התמיכה בממוצע הנע של 50 יום או קו מגמה לטווח הקצר סיפקו בעקביות לסוחרים תרחישי סיכון / תגמול משתלם, כפי שמוצג בתרשים של מניות הזהב SPDR (GLD). הנסיגה האחרונה לתמיכה בממוצע של 200 יום נע יכול על ידי רבים לראות הזדמנות קנייה ראשונה, ותנודתיות אחרונה בשוק עשויה להיות זרז שיוביל למחירים גבוהים יותר בטווח הקצר. סוחרים פעילים ישגיחו על ניתור לקראת התנגדות ופריצה לאחר מכן, מה שעלול להוביל למחירי יעד של 132 דולר ומעלה. (לפרטים נוספים, ראו: 3 תרשימים שמציעים שהגיע הזמן לקנות זהב .)
כסף
מחירי הכסף באופן מסורתי מפגרים זהב או מתכות יקרות אחרות כמו פלטינה. עם זאת, הקפיצה האחרונה לעבר קו המגמה המנוקד בתרשים של iShares Silver Trust (SLV) מרמז כי הסיפור עשוי להשתנות. סוחרים פעילים עוקבים מקרוב בתרשים זה מכיוון שניתוק מעבר לקו המגמה המנוקד יהיה סימן טכני להיפוך המגמה, והמעבר השורי בין MACD לקו האותות שלו מרמז שזה יכול להיות הניסיון שהם חיכו לו. המפגשים הקרובים יתבררו כקריטיים מכיוון שכמה סגירות רצופות שלעיל, ככל הנראה, ישמשו כזרז לשאר המתכות היקרות לעמוד בראש. (למידע נוסף ראו: זה הזמן לקנות זהב וכסף )
שורה תחתונה
תנודתיות בשוק ומכירות חוץ-שוק מעוררות משקיעים רבים בכך שיש מעט מקומות טובים להקצות את ההון שלהם. בעוד מתכות מחיר חוו מכירות במהלך המפגשים האחרונים, החיסרונות מייצרים יחסי סיכון לתגמול משתלמים המציעים כי קבוצת המתכות היקרות היא אחד המגזרים הבודדים שניתן לצפות בהם ויכולה להיות מוכנה למהלך משמעותי גבוה יותר. (לפרטים נוספים, ראו: 3 טבלאות חיוביות לטווח ארוך עבור מתכות יקרות .)
