מהי תעודת הפקדה באפס קופון (CD)
תעודת הפקדה באפס קופון היא תעודת הפיקדון שנרכשת בשיעור מוזל. זה שונה מהתקליטור המסורתי בכך שתשלומי הריבית משולמים כסכום חד פעמי במועד הפדיון, בניגוד לפירעון על בסיס שנתי.
תקליטורי אפס קופונים הם כלי סיכון מינימלי להשקעה וחסכון. בדרך כלל הם מתאימים למשקיעים שמרנים וחסרי סיכון שעבורם אין עדיפות לייצר תזרים מזומנים או הכנסה שוטפת.
שוברים למטה תעודת הפקדה באפס קופון (CD)
תעודת הפקדה באפס קופון היא תקליטור שנמכר בהנחה תלולה, שמשלמת אז את ערך הנקוב בפדיון. שמו נובע מהעובדה שאין לו "קופון" או תשלום ריבית שנתי. מוצר השקעה זה נחשב לסיכון נמוך. הערכת הסיכון הנמוכה נובעת, בחלקה, מהנפקתה בבנק, הנחשבת ליציבה יותר מחברות פרטיות וגם מגובה על ידי התאגיד לביטוח פיקדונות הפדרלי.
היתרונות והחסרונות של תעודות הפקדה באפס קופון
ישנן פוזיטיביות ושליליות להשקיע בתקליטורי אפס קופונים שעל הקונים לזכור.
יתרונות:
- בדרך כלל ניתן לקנות כאלה בשיעור מוזל משמעותית בהשוואה לערך הנקוב. התשואה עשויה להיות מעט גבוהה יותר מאשר עם תקליטור מסורתי. עם סוגים אחרים של תקליטורים, מדובר בכלי השקעה בסיכון נמוך. אין סיכון להשקעה מחדש, שלא כמו מכשיר שמשלם ריבית בפרקי זמן קבועים. הם מבוטחים על ידי ה- FDIC עד 250, 000 $, כך שיש למשקיעים הגנות גם אם הבנק המנפיק נסגר או לא מצליח לשלם למשקיעים שלו מכל סיבה שהיא.
חסרונות:
- החיסרון העיקרי של תקליטורי אפס קופונים למשקיעים הוא אופן הטיפול בריבית מנקודת מבט מס. הכנסות ריבית המשולמות מדי שנה הן הכנסה חייבת. פירוש הסטטוס החייב במס הוא ישפיע על חבות המס של המחזיק לאורך כל תקופת התקליטור, כאשר המס ישולם מדי שנה על הריבית שנצברה. אף על פי שהמחיר של התקליטור מוזל לרחוק מתחת לסכום כדי לפתות את הרכישה, הקונה צריך להיות מודע לחובות מס שנתיות. הנמכר בעיקר באמצעות חברת תיווך, סביר להניח כי הקונה יחויב בעמלות מתווך. תקליטורי קופון אפסיים מסוימים ניתנים להחלפה, כלומר הם יכולים להיזכר בחזרה על ידי הבנק המנפיק ולהוציא מחדש בריבית נמוכה יותר כעת. תקליטורים אלה גם אינם מספקים יציבות, הכנסה שוטפת מאחר והמחזיק חייב להמתין עד זמן הבגרות לתשלום.
