לאחר התחלה חזקה של 2019, משקיעים רבים מחפשים פלחי שוק שיכולים להגן על ההון מפני נסיגה משמעותית. בעוד שחלקם בוחרים לצמצם את החשיפה שלהם למניות, אחרים עשויים לרצות לשקול מיקום בחלק מהחברות הגדולות כדרך להפחית את ההשפעה של מכירה. בפסקאות שלהלן נבחן כמה מוצרים הנסחרים בבורסה כדי לקבוע כיצד סוחרים פעילים יראו למצב את עצמם במהלך השבועות או החודשים הבאים.
Invesco S&P 500 תעודת סל 50 (XLG)
כידוע, מדד S&P 500 כולל את 500 החברות המובילות מרחבי ארצות הברית ומייצג כ 80% - כיסוי מהיוון השוק הזמין. זה נחשב לאחד המדדים הטובים ביותר עבור מניות אמריקאיות בעלות שווי גדול, ולעתים קרובות הוא מתווסף לתיקים של משקיעים המחפשים חשיפה לארה"ב. בעוד שמשקיעים רבים רוצים חשיפה רחבה לכל שוק המניות בארה"ב, יש כאלה שמעדיפים לקנות תת קבוצה של 50 החברות המובילות לצורך חשיפה למגבלת סיכון החיסרון ובמקרים רבים מייצרות תשואות דיבידנד עקביות ואטרקטיביות.
מוצר נפוץ שנסחר בבורסה לרכישה למגזר נישה זה של מגה כובעים הוא Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG). בעיקרון, האחזקות נושאות שווי שוק ממוצע של כמעט 356 מיליארד דולר, והקרן כוללת יחס הוצאה כולל של 0.2%. כשמסתכלים בתרשים, תוכלו לראות כי הזינוק במומנטום עד כה בשנת 2019 דחף את מחיר הקרן מעל להתנגדות ממוצעתה ה 200 יום (קו אדום). עליית המחיר נמצאת כעת גם בתהליך בדיקת ההתנגדות של קו מגמה אופקי, שסביר להניח שסוחרים פעילים יפקחו עין. קרוב קרוב להתנגדות המנוקדת ישמש ככל הנראה כזרז למעבר חזרה לעבר שיא 2018 של 211.83 דולר.
תעודת סל מסוג Vanguard Mega Cap (MGC)
תעודת סל נוספת שמציעה חשיפה לחברות מגה-קפ שהמשקיעים עשויים לרצות לקחת בחשבון היא תעודת הסל Vanguard Mega Cap (MGC). באופן בסיסי, הקרן מונה 262 אחזקות עם שווי שוק חציוני של 127 מיליארד דולר. עם סך הנכסים נטו של 1.7 מיליארד דולר, MGC היא אחת תעודות הסל הפופולריות ביותר במגזר זה, וכפי שניתן לראות בתרשים למטה, התבנית נראית כמעט זהה לזו של XLG המוצגת לעיל. סוחרים פעילים ככל הנראה יפקחו מקרוב על קו המגמה המנוקד לקביעת מיקום הזמנות לקנייה. מנקודת מבט של ניהול סיכונים, סביר להניח כי הפסדי עצירה יונחו מתחת לממוצע הנע של 200 יום על 94.27 דולר במקרה של נסיגה פתאומית.
תעודת סל מסוג Vanguard Mega Cap Value (MGV)
תעודת סל מגה-כיפה קשורה נוספת שעשויה להיות שווה לקחת בחשבון במהלך השבועות הבאים היא תעודת סל ה- Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV). עבור משקיעים המחפשים חשיפה לחברות הגדולות בעולם עם עדשת השקעה בעלת ערך, MGV היא בחירה מעניינת מכיוון שהיא גברה בקצרה מעל ההתנגדות המנוקדת של קו מגמה משפיע. התמיכה הסמוכה בממוצע הנע של 200 הימים תשמש ככל הנראה לקביעת הצבת הוראות להפסד, וסוחרים יקבעו יעדים קרוב לשיא של 82.02 דולר.
בשורה התחתונה
כאשר המשקיעים יתחילו לבדוק מקרוב את הקצאת התיקים שלהם, זה עלול להראות נבון עבור רבים להעביר קצת הון לחברות הגדולות בשוק. בהתבסס על התרשימים לעיל, הסוחרים ככל הנראה יפקחו עין על ההתנגדות הסמוכה של קווי מגמה משפיעים. הפסקות מעל רמות אלה יכולות להיות הזרז הנדרש לעלייה חדה לעבר שיא 2018 ומעבר לו.
