פירמידות כוללות הוספת עמדות רווחיות כדי לנצל מכשיר שביצועיו טובים. זה מאפשר לבצע רווחים גדולים ככל שהמיקום גדל. החשוב מכל, זה לא צריך להגדיל את הסיכון אם הוא מתבצע כראוי., נסקור את עסקאות הפירמידות במיקומים ארוכים, אך ניתן ליישם את אותם מושגים גם על מכירות קצרות.
תפיסות שגויות לגבי פירמידות
פירמידות אינן "ממוצעות למטה", המתייחס לאסטרטגיה בה מתווספת עמדה מאבדת במחיר הנמוך מהמחיר ששולם במקור, מה שמוריד למעשה את מחיר הכניסה הממוצע של המשרה. Pyramiding מוסיף לפוזיציה לנצל את מלוא הנכסים עם ביצועים גבוהים ובכך למקסם את התשואות. ממוצע מטה הוא אסטרטגיה הרבה יותר מסוכנת מכיוון שהנכס כבר הראה חולשה ולא כוח. (לקריאה נוספת, ראה ממוצע למטה: רעיון טוב או טעות גדולה? )
פירמייד הוא גם לא כל כך מסוכן - לפחות לא אם מבוצע כהלכה. בעוד שישלמו מחירים גבוהים יותר (במקרה של מיקום ארוך) כאשר נכס מפגין חוזק, מה שיכרסם את הרווחים במיקומים המקוריים אם הנכס יחזור, סכום הרווח יהיה גדול יותר ביחס לנקיטת עמדה אחת בלבד.
למה זה עובד
פירמידות עובדות מכיוון שסוחר רק אי פעם יוסיף לעמדות שהופכות רווח ומראות איתותי המשך כוח. ניתן היה להמשיך את האותות הללו כאשר המניה שוברת לשיאים חדשים, או שהמחיר לא נסוג לשפל הקודם. בעיקרון, אנו מנצלים את המגמות על ידי הוספת גודל המיקום שלנו עם כל גל של מגמה זו.
פירמידות מועילות גם בסיכון זה (מבחינת אובדן מרבי) אינן צריכות להגדיל על ידי הוספת עמדה קיימת רווחית. תוספות מקוריות וקודמות יראו כולם רווח לפני שתוספה חדשה, מה שאומר שהפסדים פוטנציאליים במיקומים חדשים יותר מתקזזים על ידי רשומות קודמות.
כמו כן, כאשר סוחר מתחיל ליישם פירמידות, סוגיית נטילת הרווחים מוקדם מדי פוחתת מאוד. במקום לצאת מכל סימן להיפוך פוטנציאלי, הסוחר נאלץ להיות אנליטי יותר ולראות אם ההיפוך הוא רק הפוגה בתנופה או שינוי מגמה בפועל. זה גם נותן לסוחר את הידיעה מראש שהוא או היא לא צריכים לבצע סחר אחד בלבד בהזדמנות נתונה, אלא למעשה יכולים לבצע מספר עסקאות תוך כדי תנועה.
לדוגמה, במקום לבצע סחר אחד עבור אלף מניות בכניסה אחת, סוחר יכול "להרגיש את השוק" על ידי ביצוע מסחר ראשון של 500 מניות ואז יותר עסקאות לאחר שהדבר מראה רווח. על ידי פירמייד, הסוחר עשוי בסופו של דבר עם עמדה גדולה יותר מאלף המניות שהוא או היא עשויים לסחור בזריקה אחת, שכן שלוש או ארבע רשומות עלולות לגרום למשרה של 1, 500 מניות ומעלה. זה נעשה מבלי להגדיל את הסיכון המקורי מכיוון שהמיקום הראשון קטן יותר ותוספות מבוצעות רק אם כל תוספת קודמת מציגה רווח. הבה נבחן דוגמא לאיך זה עובד, ומדוע זה עובד טוב יותר מאשר סתם לקחת עמדה אחת ולרכב אותה החוצה.
יישום בעולם האמיתי
לשם הפשטות, נניח שאנחנו סוחרים מניות כדוגמה הראשונה שלנו, ויש לנו מגבלת חשבון מסחר בסך 30, 000 $. המקסימום שאנו רוצים להסתכן במסחר אחד הוא 1-2% מחשבוננו. בעזרת עצירה מקסימאלית של 1% במונחים דולריים, אנו מוכנים רק להסתכן ב -300 דולר. תחנה תחול על המסחר כך שלא יאבד יותר מכך. אנו מסתכלים על התרשים של המניה שאנו נסחרים ובוחרים היכן נמצאת רמת תמיכה לשעבר. התחנה שלנו תהיה ממש מתחת לזה. אם המחיר הנוכחי נמצא במרחק של 50 סנט מרמת התמיכה האחרונה ואנחנו מוסיפים חיץ קטן (כך, 55 סנט), נוכל לקחת 545 מניות ($ 300 / $ 0.55 = 545). עיגול את המספר הזה ולקחת 500 מניות בלבד; הסיכון שלנו בפחות מ- 300 $.
נוכל לקנות את 500 המניות שלנו ולהתלות בהן, למכור אותן בכל פעם שנראה לנכון, או שנוכל לקנות פוזיציה קטנה יותר, אולי 300 מניות, ולהוסיף לה כפי שהיא מראה רווח. אם המניה תמשיך להתפתח, נסיים עם מיקום גדול יותר (וכך יותר רווח) מ- 500 מניות, ואם המניה תיפול נפסיד רק כסף על 300 מניות - הפסד של 165 $ בלבד (0.55 * 300 $) לעומת ל 275 $ (0.55 * 500 $) אם רק נקלט בעמדה סטטית של 500 מניות.
כעת, בואו נסתכל על דוגמא באמצעות תרשים של 15 דקות של לירה בריטניה כנגד הין היפני (GBP / JPY). המעגלים הם ערכים והקווים הם המחירים שרמות העצירה שלנו עוברות אליהם לאחר כל גל רציף גבוה יותר.
במקרה זה, נשתמש באסטרטגיה פשוטה של כניסה לשיאים חדשים. העצירות שלנו יעברו לשפל האחרון האחרון לאחר כניסה חדשה. אם נפגע מחיר עצירה, יוצאים מכל הפוזיציות. הערכים שלנו הם 155.50, 156.90, 158.10 ו- 159.20 כאשר אנו מוסיפים לעמדתנו עם כל מעבר ברציפות לשיאים חדשים לאחר היפוך. שפל ההיפוך האחרון נותן לנו עצירה מקורית של 154.15 ואז בהדרגה 155.50, 157.00, 157.50. לבסוף יש לנו מהפך והשוק לא מצליח להגיע לשיאים הישנים שלו. מכיוון ששפל זה מפנה את מקומו למחיר נמוך יותר, אנו מבצעים את התחנה בהזמנה בשעה 160.20, ויוצאים מכל עמדתנו באותו מחיר. (לקבלת מידע נוסף, ראה האם לחיצה על המסחר, פשוט לחץ על המזל שלך? )
פסק הדין
נניח שנוכל לקנות חמישה מגרשים של צמד המטבעות במחיר הראשון ולהחזיק אותו עד היציאה, או לרכוש שלושה מגרשים במקור ולהוסיף שני מגרשים בכל רמה המצוינת בתרשים. אסטרטגיית הרכישה והחזקה מביאה לרווח של 5 x 470 פיפס או בסך הכל 2, 350 פיפס. אסטרטגיית הפירמידות מביאה לרווח של (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 פיפס. זו כמעט עלייה של 15% ברווחים, מבלי להגדיל את הסיכון המקורי. ניתן להגדיל זאת עוד יותר על ידי נקיטת עמדה מקורית גדולה יותר או הגדלת גודל העמדות הנוספות.
בעיות עם פירמידות
בעיות יכולות להיווצר מהפירמייד בשווקים שיש להם נטייה "לפער" במחיר מיום ליום. פערים יכולים לגרום לפיצוץ עצירות בקלות רבה, ולחשוף את הסוחר לסיכון רב יותר על ידי הוספה מתמדת לעמדות במחירים גבוהים יותר ויותר. פער גדול יכול להיות הפסד גדול מאוד.
סוגיה נוספת היא אם ישנן תנועות מחירים גדולות מאוד בין הכניסות; זה יכול לגרום למצב להיות "כבד ביותר", כלומר הפסדים פוטנציאליים בתוספות החדשות ביותר עלולים למחוק את כל הרווחים (וייתכן יותר) ממה שהרשמו הקודמים.
הערות אחרונות
חשוב לזכור כי אסטרטגיית הפירמידות עובדת היטב בשווקים מגמתיים ותביא לרווחים גדולים יותר מבלי להגדיל את הסיכון המקורי. על מנת למנוע סיכון מוגבר, יש להעביר את העצירות ברציפות עד לרמות התמיכה האחרונות. הימנע משווקים המועדים לפערים גדולים במחיר, וודאו תמיד כי עמדות נוספות ועצירות בהתאמה מבטיחות שתמשיכו להרוויח אם השוק יפנה. משמעות הדבר היא להיות מודע למרחק זה מזה של הרשומות שלך ולהיות מסוגל לשלוט בסיכון הנלווה לשלם מחיר גבוה בהרבה עבור המשרה החדשה. (למידע נוסף על מניעת הפסדים, ראה שיטה הגיונית להפסקת מיקום .)
