הגדרת הכנסה ריאלית

תוכן העניינים

• מהי הכנסה ריאלית?
• הבנת הכנסה ריאלית
• נוסחת הכנסה ריאלית
• שיקולי השקעה
• שיעורי שכר אמיתי
• כוח קנייה

מהי הכנסה ריאלית?

הכנסה ריאלית יכולה להיקרא גם כשכר ריאלי. הכנסה ריאלית מתייחסת לשכרו של אדם או גורם לאחר החישוב לאינפלציה. אנשים לעיתים קרובות עוקבים מקרוב אחר שכרם הנומינלי לעומת הריאלי כדי להבנה הטובה ביותר של כוח הקנייה שלהם.

הבנת הכנסה ריאלית

הכנסה ריאלית היא מדד כלכלי המספק הערכה של כוח הקנייה האמיתי של האדם בשוק החופשי לאחר התחשבות באינפלציה. ככזה, המדד מחסר שיעור אינפלציה כלכלית לדולר מהשכר הריאלי של האדם, בדרך כלל מביא לערך נמוך יותר וירידה בכוח ההוצאות. יש כמה מדדי אינפלציה שאדם יכול להשתמש בהם כאשר הוא מבקש לחשב הכנסה ריאלית.

בסך הכל, הכנסה ריאלית היא רק אומדן לשכרו הריאלי של הפרט שכן הנוסחה לחישוב הכנסה ריאלית משתמשת באוסף סחורות רחב העשוי או לא יכול להתאים מקרוב לקטגוריות בהן משקיע משקיע. יתרה מזאת, יתכן שגורמים לא ישקיעו את כל הכנסותיהם הנומינליות תוך הימנעות מהשפעות ההכנסה הריאלית. אנשים מנוסים ורוב העסקים עוקבים מקרוב אחר שיעור האינפלציה הכלכלית ומשתמשים בה כבסיס להשקעה ברכבים נטולי סיכון.

Takeaways מפתח

• הכנסה ריאלית מתייחסת לשכרו של אדם או גורם לאחר החישוב לאינפלציה. חישובי ההכנסה הריאלית ביותר מבוססים על אינפלציה המדווחת על ידי מדד המחירים לצרכן. באופן תיאורטי, כאשר האינפלציה עולה, ההכנסה הריאלית וכוח הקנייה נופלים בסכום האינפלציה. עלייה על בסיס דולר.

נוסחת הכנסה ריאלית

יש כמה דרכים לחשב הכנסה ריאלית. שתי נוסחאות בסיסיות של הכנסה ריאלית או שכר ריאלי כוללות את הדברים הבאים:

כל נוסחאות ההכנסה הריאלית / שכר ריאלי יכולות לשלב אחד מכמה מדדי אינפלציה. שלושה מדדי האינפלציה הפופולריים ביותר לצרכנים כוללים:

• מדד המחירים לצרכן. מדד המחירים לצרכן מודד את העלות הממוצעת של סל מוצרים מסוים הכולל אוכל ומשקאות, חינוך, בילוי, ביגוד, הובלה וטיפול רפואי. בארצות הברית, הלשכה לסטטיסטיקה של עבודה מפרסמת את מספרי מדד המחירים לצרכן מדי חודש ושנה. מדד המחירים של ה- PCE. מדד המחירים PCE הוא מדד מחירים צרכני שני להשוואה. זה כולל סיווגים שונים מעט עבור מוצרים ושירותים. יש לו גם התאמות משלו וניואנסים מתודולוגיים. מדד המחירים של ה- PCE משמש את הפדרל רזרב לאיתור אינפלציה של מחירים לצרכן ולקבלת החלטות בנושא מדיניות מוניטרית. מדד המחירים התמ"ג. מדד מחירי התמ"ג הוא אחד המדדים הרחבים ביותר לאינפלציה מכיוון שהוא מחשיב את כל מה שמייצר הכלכלה האמריקנית.

באופן כללי, שלושת מדדי המחירים העיקריים ידווחו יחסית על אותה רמת אינפלציה. עם זאת, אנליסטים של הכנסה ריאלית יכולים לבחור בכל מדד מדד מחירים שלדעתם מתאים ביותר למצב ניתוח ההכנסות שלהם. קחו בחשבון שדפלציה של מחירים יכולה להתרחש גם היא היוצרת שיעור אינפלציה שלילי. אינפלציה או דפלציה שלילית יובילו לכוח קנייה גבוה יותר של הכנסה ריאלית.

שיקולים מיוחדים להשקעה

אנשים ועסקים רבים משקיעים חלק ניכר מהכנסותיהם במוצרי השקעה נטולי סיכון וכלי רכב התואמים או חריגים משיעור האינפלציה הכלכלית על מנת למתן את השפעות האינפלציה על הכנסותיהם. ישנן כמה השקעות נטולות סיכון המציעות תשואה של כ -2% ומעלה. מוצרים אלה כוללים חשבונות חיסכון בתשואה גבוהה, חשבונות בשוק הכסף, תעודות פיקדון, אוגרות חוב וני"ע מוגן אינפלציה. מעבר לכך המשקיעים עשויים להיות מוכנים לקחת סיכון מעט יותר על מנת לשמור על הכנסותיהם מניבות באינפלציה או מעל. למשקיעים מתוחכמים יותר, לרוב משמשים אגרות חוב עירוניות וחברות להשגת תשואה של 2% +, מכות באינפלציה ועוזרות להכנסות לצמוח בהתמדה לאורך זמן.

שיעורי שכר אמיתי

כאשר עוקבים אחר שכר ריאלי, יתכנו מספר נתונים סטטיסטיים של שכר ריאלי שיש לקחת בחשבון. שיעור שכר ריאלי יכול להיות חישוב בסיסי של התעריף השעתי, השבועי או השנתי של האדם לאחר התאמה לאינפלציה. כיוון שכך, ציפייה לשיעור שכר ריאלי יכולה להיות חשובה לא פחות מציפייה בקריירה לשיעור שכר נומינלי.

הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) מפרסמת דוח רווחים ריאלי חודשי שיכול להועיל במעקב אחר שיעורי השכר הריאלי. הדו"ח "רווחים ריאלים בדצמבר 2018" מציג את שיעור הרווחים הממוצע לשעה הממוצע בקרב כל העובדים שנסקרו במחיר של 10.87 דולר לשעה. לשנת 2018, ההכנסה הממוצעת לשעה האמיתית עלתה ב -1.5%, לפי ה- BLS.

דוח BLS המקיף נוצר באמצעות מתודולוגיות מיוחדות. אנשים המבקשים לחשב את שיעור השכר הריאלי שלהם עשויים להיות טובים יותר על ידי התאמת נוסחאות ההכנסה הריאליות לעיל למצב האישי שלהם.

לדוגמה, מנהל ברמה הבינונית עם משכורת נומינלית של 60, 000 $ לשנה עשוי לעקוב אחר מדד המחירים לצרכן כדי לחשב את שיעור השכר האמיתי שלו לפי שעה, שבועית, חודשית ושנתית. בסוף 2018 דיווח מדד המחירים לצרכן על שיעור אינפלציה של 2.4%. באמצעות הנוסחה הפשוטה, הדבר יביא לשיעור שכר ריאלי משוער של 58, 594 דולר. חישוב שיעורי שכר ריאלי על בסיס שעתי, שבועי וחודשי יכול להיות מורכב יותר אך עדיין מנסה.

המנהל הבינוני יכול לחלק את השכר השנתי הנקוב שלו במספר השעות, השבועות והחודשים בשנה תוך התאמה לאחר מכן. להערכה חודשית, משכורת של 60, 000 $ לשנה יתורגמה ל -5, 000 $ בשכר נומינלי לחודש. בהתאמתו על ידי השינוי החודשי של מדד המחירים לצרכן בשיעור של -0.01% בדצמבר 2018, 5, 000 $ היו מגדילים את כוח הקנייה שלו ל -5, 005 דולר.

עלויות אחרות בשיעור השכר הריאלי עשויות להסתכל על אחוז השכר הריאלי עד הנומינלי או עליית הצמיחה בשכר הריאלי לעומת הנומינלי. מדדי יוקר המחיה יכולים לספק מידע חשוב על השכר הריאלי לעומת הציפיות בשיעור נומינלי. מדדים אלה משמשים לייצור התאמות עלות מחייה (COLA) לעובדים, תכניות ביטוח, תכניות פרישה ועוד.

כוח קנייה

בסך הכל, השפעת האינפלציה על השכר תשפיע על כוח הקנייה של צרכן בודד. כאשר המחירים עולים בשוק אך הצרכנים מקבלים שכר זהה, נוצר אי התאמה המובילה להשפעה על כוח הקנייה. זו הסיבה שההכנסה הריאלית פוחתת כאשר האינפלציה עולה ולהפך. כאשר מתרחשת אינפלציה, על הצרכן לשלם יותר עבור כמות קבועה של סחורות או שירותים. תיאורטית, זו הסיבה שמשקיעים מפותחים מבקשים להחזיק חלק משמעותי מהכנסתם בהשקעות עם תשואה של 2% +.

לדוגמה, נניח שצרכן מוציא כמאה דולר לחודש בסך כולל של 1, 200 דולר לשנה על מזון במהלך שנה כאשר האינפלציה עולה בקצב שנתי של 1%. כמו כן, נניח שהצרכן לא ראה שום שינוי בשכרם. צרכן עם משכורת נומינלית בסך 60, 000 דולר לשנה היה מאבד כ 595- דולר מכוח הקנייה במשך שנה, או סנט אחד לדולר שהוצא, כתוצאה מהשפעות האינפלציה. מבחינת רכישות המזון שלהם, משמעות הדבר היא כי אותה כמות מזון עלתה להם 12 $ יותר בשנה הנוכחית בהשוואה לשנה האחרונה. לחלופין, אם צרכן זה אינו עומד בתקציב מזון קפדני, סביר להניח שהוא ישקיע כ 101 $ לחודש או 1, 212 $ כדי להשיג את אותה כמות מזון שהם היו קונים בשנה הקודמת.