אי הוודאות המתמדת מכבידה על כלכלת בריטניה כאשר תאריך היעד של Brexit מתנשא. לאור התחזית הכלכלית המעוננת, יתכן שמשקיעים מסוימים מחפשים דרכים למכור מניות בריטיות קצרות, מהמר כי המחירים יירדו.
מדד הבורסה 100 של פייננשל טיימס (FTSE) הוא מדד המבחן של המניות הנסחרות בבורסה בלונדון (LSE). סוחרים מבטאים "Footsie" על ידי סוחרים, המדד הוא פרוקסי לשוק המניות בבריטניה ונחשב מדד לבריאות הכלכלה של בריטניה הגדולה. בנוסף, עליות וירידות ב- FTSE 100 יכולות להשפיע על סנטימנט הבוקר בשווקים בארה"ב, שכן המסחר ב- LSE מתחיל שש שעות לפני המסחר בבורסת ניו יורק (NYSE).
מדד הבורסה 100 של Financial Times חווה תקופות של עלייה בתנודתיות מאז משאל העם בברקסיט ב- 23 ביוני 2016, במהלכו הצביעו בריטניה לעזוב את האיחוד האירופי. יש צופים בשוק הצפויים כי התנודתיות תימשך, אולי אפילו ירידה משמעותית בשוק המניות, דרך המועד האחרון של Brexit מיום 31 באוקטובר, 2019.
Takeaways מפתח
- מדד הבורסה 100 של Financial Times עוקב אחר פעולת המחירים של מניות הנסחרות בבורסה בלונדון. שוק המניות בבריטניה חווה תקופות של תנודתיות לקראת תאריך היעד האחרון של 31 באוקטובר, 2019 לבריטניה לעזוב את האיחוד האירופי. חלק מהמשקיעים המחפשים דרכים למכור את שוק המניות בבריטניה. קניית מניות של תעודות סל הפוכות על ה- FTSE היא דרך להרוויח אם שוק המניות בבריטניה יתקלקל.
משקיעים המעוניינים לקצר את ה- FTSE 100 עשויים לרצות לקנות מניות של קרן הנסחרת בבורסה (ETF), שהיא קרן שעולה בערך כאשר ה- FTSE 100 נופל. תעודות סל הפוכות אלה נסחרות בבורסה בלונדון וצריכות לעמוד על ביצועים טובים יותר אם מניות בבריטניה יפנו דרומה:
- ה- Xtrackers FTSE 100 קצרים להחלפת יומי תעודות סל (LON: XUKS) L&G FTSE 100 אסטרטגיה סופר קצרה יומית תעודות סל 2X UCITS (LON: SUK2) תעודת הסל 3X FTSE 100 תעודת סל קצרה יומית (LON: UK3S)
המידע המוצג כאן עדכני החל מיום 13 בספטמבר 2019.
ה- Xtrackers FTSE 100 קצרים להחלפה יומית של תעודות סל
ה- Xtrackers FTSE 100 קצרים להחלפות יומיות קצרות תעודת סל XTS, שהושק ביוני 2008, מבקש לשכפל את הביצועים של מדד ה- FTSE 100 הקצר, העומד מול מדד הדיבידנד המוצהר של FTSE 100 הכולל. מדד הדיבידנד המוצהר על סך כל התשואה FTSE 100, בתורו, הוא ה- FTSE 100 ולוקח בחשבון גם את הדיבידנדים המזומנים הרגילים שביצעו מרכיבי המדד.
מניות תעודת הסל נועדו לעלות גבוה יותר כאשר מדד הדיבידנד המוצהר של FTSE 100 הכולל החזר נמוך יותר. שים לב כי תעודת הסל עוקבת אחר המדד על בסיס יומי ולא על בסיס קבוע, ולכן הוא אינו אידיאלי להשקעה לטווח הארוך. זה נכון לגבי תעודות סל ההפוכות ביותר.
לקרן נכסים נטו עם סכום של 31.3 מיליון ליש"ט, או בערך 38 מיליון דולר, ותשואת דיבידנד של 4.4%. הקרן מנסה להשיג את מטרתה על ידי השקעה בניירות ערך הניתנים להעברה ומדי פעם משתמשת בטכניקות נגזרות, כמו הסכמי החלפת מדדים. היא משקיעה את התמורה נטו ממניותיה בעסקאות החלפה ללא מרשם (OTC) ומחליפה את התמורה שהושקעה כנגד ביצועי המדד.
תעודת הסל של L&G FTSE 100 סופר קצר אסטרטגיה יומית 2X UCITS תעודת סל
תעודת הסל של L&G FTSE 100 Super Short Daily 2X UCITS יומית החלה לסחור ביוני 2009. מטרת הקרן היא לעקוב אחר מדד האסטרטגיה FTSE 100 Daily Short Short, הנע הפוך, על ידי גורם של שניים, לחשיפה היומית של FTSE 100 סה"כ מדד דיבידנד שהוכרז על התשואה.
לדוגמא, אם מדד הדיבידנד המוצהר על סך החזר הכולל של FTSE 100 נופל 2% ביום, מניות קרן הפוכה זו צריכות לעלות ב -4%, בתוספת ריבית שנצברה על התמורה ממכירת תיק האינדקס. לתעודת הסל יש נכסים נטו של 13.8 מיליון ליש"ט, שהם 17.2 מיליון דולר.
ETFS 3x יומי קצר FTSE 100 תעודת סל
הוקמה באפריל 2014, ETFS 3x יומי קצר FTSE 100 ETF מבקש לעקוב אחר מדד ה- FTSE 100 היומי אולטרה-קצר אסטרטגיה RT Gross TR. המדד מספק פי שלושה את החשיפה ההפוכה למדד ה- FTSE 100 הכולל תשואה, שהוא ה- FTSE 100 וגם שוקל את התשואה הכוללת מביצועי ההון והכנסות מדיבידנדים שהושקעו מחדש.
אם לדוגמא מדד התשואה הכוללת של FTSE 100 ירד בשיעור של 2%, תעודת הסל ומדד העקיבה שלו יגדל ב -6% לפני עמלות והתאמות. לקרן נכסים נטו 8.3 מיליון ליש"ט, או 10.3 מיליון דולר, והיא מובנית כערך חוב במקום נייר ערך, או כמניה. בכך ניתן לפדות אותו על פי דרישה על ידי משתתפים מורשים.
