בין אם מדובר בתכנון פרישה, חיסכון לקרן במכללה או השתכרות הכנסה, אתם זקוקים לאסטרטגיית השקעה שמתאימה לתקציב שלכם ולצרכים שלכם. אנשים רבים שוקלים תחילה לפנות לשוק המניות כאשר הם חושבים להשקיע. בעוד שהשוק הוא אפשרות השקעה נפוצה, יש רכב השקעה נוסף שיכול להיות יעיל יותר. השקעות נדל"ן מציעות אלטרנטיבה לשוק המניות. בנסיבות הנכונות, הם עשויים להיות בסיכון נמוך, עשויים להניב תשואות טובות יותר ובאופן כללי להציע גיוון רב יותר.
לפני עשור, כשני שלישים מהמבוגרים האמריקנים היו כסף בשוק המניות. אולם לאחר המיתון הגדול, איימו ביטחון התעסוקה, הביטחון הכלכלי והאמצעים שבהם השקיעו כספם את כספם, שכולם גבו מחיר משמעותי בתחושת ההשקעה.
בשנת 2016, ההשתתפות בשוק ירדה למעט מעל 50%. אמריקאים עדיין מתאוששים מהנפילה ויועצים פיננסיים לעיתים קרובות מעודדים אותם להשקיע בכדי למקסם את התשואות לטווח הארוך. עם זאת, רוב הצעירים בגילאי 18 עד 34 מתעלמים מעצה זו; במקום זאת הם חוסכים את כספם או משקיעים בנדל"ן.
Takeaways מפתח
- השקעה בנדל"ן או מניות היא בחירה אישית ותלויה בכיסו של המשקיע, בסובלנות הסיכון, ביעדים ובסגנון ההשקעה. נדל"ן ומניות מביאים עימם סיכונים והזדמנויות שונים. הנדל"ן אינו כה נזיל, דורש מחקר, כמות גדולה של זמן וזמן, אלא גם מספק הכנסות שכירות פאסיביות. מניות נתונים לסיכונים שוקיים, כלכליים ואינפלציוניים, אך אינם מצריכים הזרקת מזומנים גדולה וניתן לקנות ולמכור אותם בקלות.
נדל"ן לעומת השקעות במניות
השקעה בנדל"ן או מניות היא בחירה אישית, מה שאומר שאין אפשרות טובה יותר. הכל תלוי במשקיע, בפנקס הכיסים שלהם, בסובלנות הסיכון, ביעדים ובסגנון ההשקעה. עם זאת, ניתן להניח שיותר אנשים משקיעים בשוק המניות - אולי מכיוון שלא צריך הרבה לקנות מניות. עם נדל"ן, תצטרך לחסוך ולהניח סכום כסף משמעותי.
כ- 15% מהאמריקאים משקיעים בנדל"ן מחוץ למקום מגוריהם העיקרי. בעוד שיותר אנשים מחזיקים במניות או בקרנות נאמנות, רק 80% מהמניות מוחזקים על ידי 10% מאוכלוסיית המדינה. יועצים רבים עשויים למצוא שימושי לדון באפשרויות הן של שוק המניות והן של שוק הנדל"ן עם לקוחותיהם המוכנים להשקיע.
עבור משקיעים פוטנציאליים רבים הנדל"ן מושך כיוון שהוא נכס מוחשי שניתן לשלוט בו, עם היתרון הנוסף של גיוון. משקיעים בנדל"ן מחזיקים במשהו קונקרטי שעליו הם יכולים להיות אחראים. אך ישנם שיקולים עבור יועצים ומשקיעים בבחירתם בין השקעה במניות או בנדל"ן.
השווה החזרות עם לקוחות
מזה עשורים ממוצעים של מניות תשואה מורכבת של כ- 8% לשנה. למותר לציין כי היו גם תקופות עם תשואות שליליות. אולם חברות השקעות רבות צופות תשואות נמוכות באופן דרמטי בשנים הבאות. השקעה בשוק המניות הגיונית כאשר היא מתואמת עם יתרונות המגבירים את התשואות שלך, כגון התאמת חברות או תרומות לתפוס. אך לא תמיד ההטבות הללו זמינות ויש גבול לכמה שתוכלו ליהנות מהן. השקעה בשוק המניות באופן עצמאי יכולה להיות בלתי ניתנת לחיזוי והתשואה על ההשקעה לרוב נמוכה מהצפוי.
בעוד שהשוואת התשואות של הנדל"ן ושוק המניות היא השוואה בין תפוחים לתפוזים - הגורמים המשפיעים על מחירים, ערכים ותשואות ברורים מאוד - אנו יכולים להסתכל עליהם רק על בסיס ערך. הנדל"ן הצליח בהשוואה לשוק המניות בערך שניים עד אחד מאז שנת 2000 והרוויח 10.71% בשנה לעומת 5.43% למניות. עם הניגודיות החדה הזו בתמורה להשקעה, מחפשי כסף רבים רוצים לממן ולמנף נדל"ן באמצעות רכישת נכסים להשכרה.
באופן כללי, אנשים קונים נדל"ן בציפייה להערכה משמעותית לאורך זמן. למעשה, היא מעריכה בין 3% ל- 4% לשנה בממוצע באופן לאומי. עם זאת, המשקיעים נהנים מהנכס להשכרת ההערכה, אך הם גם מקבלים 8% עד 12% בשנה בתמורה להשקעה שלהם מההכנסה שנוצרה משכירת הנכס.
נדל"ן לעומת סיכוני מניות
בועת הדיור ומשבר הבנקאות הביאו ירידת ערך למשקיעים בנדל"ן ובשוק המניות. אבל חשוב לזכור, שלמרות ששניהם הושפעו במהלך המיתון הגדול, הם אכן מגיעים עם סיכונים שונים מאוד.
נדל"ן
יש כמה דברים שכדאי לקחת בחשבון כשמדובר בנדל"ן והסיכונים הנלווים אליו. הסיכון החשוב ביותר שאנשים לא מצליחים להבין הוא שנדל"ן דורש מחקר רב. זה לא משהו שאפשר להיכנס אליו לראשונה ולצפות לתוצאות והחזרות מיידיות. נדל"ן אינו נכס שמופרז בקלות, ולא ניתן לפדות אותו במהירות. פירוש הדבר שאתה לא יכול לפדות אותו כשאתה בכריכה.
עבור סנפירי בתים או לאלה שיש להם נכסים להשכרה, ישנם סיכונים המגיעים עם טיפול בתיקונים או ניהול השכרות בעצמכם. כמה מהנושאים העיקריים שתתקלו בהם הם העלויות הגדולות, שלא לדבר על הזמן וכאב הראש של הצורך להתמודד עם הדיירים. זה לא משהו שתוכלו לעשות בזמן החופשה שלכם - במיוחד אם מדובר בשכירות. הדיירים תמיד יזדקקו למשהו, וייתכן שלא תוכלו לדחות אותם במקרה חירום. כמשקיע, יתכן שתרצה ותצטרך לשקול לשכור קבלן שיטפל בתיקונים ובשיפוצים של הדירה שלך, או שמנהל נכסים שיפקח על אחזקת ההשכרה שלך. זה עשוי לחתוך לשורה התחתונה שלך, אך זה מצמצם את הזמן היקר שלך לפיקוח על ההשקעה שלך.
בורסה
שוק המניות נתון בכמה סוגים שונים של סיכון: סיכון שוק, סיכונים כלכליים וסיכון אינפלציוני.
ראשית, ערכי המניות יכולים להיות תנודתיים במיוחד, מה שאומר שמחיריהם נתונים לתנודות בשוק. תנודתיות יכולה להיגרם על ידי אירועים גיאופוליטיים כמו גם אירועים ספציפיים לחברה. נניח, למשל, לחברה פעילויות במדינה אחרת. חלוקה זרה זו כפופה לחוקים וכללים של אותה מדינה. אבל אם לכלכלת אותה מדינה יש בעיות, או צרות פוליטיות כלשהן, המניה של החברה עשויה לסבול. מניות כפופות גם למחזור הכלכלי, כמו גם למדיניות המוניטרית, לתקנות, לתיקוני מס או אפילו לשינויים בשיעורי הריבית שנקבעו על ידי הבנק המרכזי במדינה.
סיכונים אחרים עשויים לנבוע מהמשקיע עצמו. משקיעים שבוחרים לא לגוון את אחזקותיהם, או להסתמך על סוגים מסוימים של מניות, מעמידים עצמם לסיכון גבוה יותר. קחו בחשבון זאת: מניות שמשלמות דיבידנד יכולות לייצר הכנסה אמינה מסוימת, אך יידרשו השקעה ניכרת במלאי דיבידנד גבוה בכדי לייצר הכנסה מספקת לקיום פרישה מבלי למכור ניירות ערך נוספים. הסתמכות אך ורק על מניות דיבידנד גבוהה פירושה שמשקיע עשוי להחמיץ הזדמנויות להשקעות בצמיחה גבוהה יותר.
יתרונות וחסרונות
יתרונות וחסרונות של נדל"ן
למשקיעים בנדל"ן יש יכולת להשיג מינוף רב יותר על ההון שלהם ולראות כמה הטבות מס. אמנם הנדל"ן אינו נזיל כמו שוק המניות, אך תזרים המזומנים לטווח הארוך מספק הכנסה פסיבית והבטחה להערכה.
למרות זאת, חשוב לקחת בחשבון את סכום הכסף שעובר להשקעה בנדל"ן. המשקיעים צריכים להיות בעלי יכולת להבטיח מקדמה ומימון אם הם לא מבצעים עסקאות במזומן. מכיוון שנדל"ן אינו נזיל, משקיעים אינם יכולים לסמוך על מכירת הנכסים שלהם מייד כאשר יתכן שהם נזקקים. חסרונות אחרים כוללים עלויות אחרות הקשורות לניהול נכסים והשקעת זמן הנכנסת לתחזוקת הבניין.
לא ניתן לחסל בקלות או למכור נדל"ן במהירות, בעוד שניתן לסחור במניות בקלות יחסית.
היתרונות והחסרונות של שוק המניות
עבור מרבית המשקיעים אין צורך בעירוי מזומנים ענק בכדי להתחיל בשוק זה, מה שהופך אותו לאופציה מושכת. בניגוד לנדל"ן, המניות הן נזילות וקניות ונמכרות בקלות, כך שתוכל לסמוך עליהן במקרה חירום.
אך כאמור לעיל, מניות נוטות להיות תנודתיות יותר, מה שמוביל להשקעה מסוכנת יותר. מכירת המניות שלך עשויה לגרום למס רווח הון, מה שהופך את נטל המס שלך לכבד בהרבה. אלא אם כן יש לך הרבה כסף בשוק, יתכן שההחזקות שלך לא יכולות להיות גדולות במיוחד.
גורמים נוספים שיש לקחת בחשבון
רכישת נכס דורשת הון התחלתי יותר מאשר השקעה במניות, קרנות נאמנות או אפילו נאמני השקעה בנדל"ן. עם זאת, בעת רכישת נכסים, למשקיעים יש מנוף רב יותר מכספם המאפשר להם לקנות רכב השקעה יקר יותר. הכנסת 25, 000 דולר לניירות ערך קונה שווי של 25, 000 דולר. לעומת זאת, אותה השקעה בנדל"ן יכולה לרכוש 125, 000 דולר ברכוש עם משכנתא וריבית ניתנת מס.
מזומנים בגין שכר דירה צפויים לכסות את המשכנתא, הביטוח, הארנונה והתיקונים. אך נכס מנוהל היטב מייצר הכנסה לבעלי הבית. הטבות נוספות להשקעה בנדל"ן כוללות פחת ומחיקות מס אחרות.
נדל"ן המייצר הכנסות שכירות חודשיות יכול לעלות עם אינפלציה גם באזור מבוקר שכר דירה, מה שמציע יתרון נוסף.
שיקול נוסף הוא מיסים לאחר מכירת ההשקעה. מכירת מניות בדרך כלל מביאה למסים על רווחי הון. ניתן לדחות רווחי הון מקרקעין אם נרכש נכס אחר לאחר המכירה, המכונה חילופי 1031 בקוד המס.
בשורה התחתונה
הנדל"ן והמניות מציגים סיכונים ותגמולים. השקעה בשוק המניות זוכה לתשומת לב רבה כרכב השקעה לפנסיה, במיוחד עבור אנשים התורמים באופן קבוע ל- 401 (k) או Roth IRA. עם זאת, גיוון חשוב, במיוחד כאשר חוסכים לטווח הארוך. על המשקיעים לבחור במגוון סוגים או מגזרי נכסים על מנת להפחית את הסיכון שלהם. השקעה בנדל"ן היא דרך אידיאלית לגוון את תיק ההשקעות שלך, או את הלקוח שלך, ובמקביל להפחית את הסיכון ולמקסם את התשואות.
