מהו חוב לא מאובטח?
חוב שלא מובטח מתייחס להלוואות שאינן מגובות בבטחונות. אם הלווה מחליף את ההלוואה, יתכן שהמלווה לא יוכל להשיב את השקעתו מכיוון שהלווה אינו נדרש לשעבד נכסים ספציפיים כלשהם כביטחון להלוואה.
מכיוון שהלוואות לא מאובטחות נחשבות למסוכנות יותר עבור המלווה, בדרך כלל הן נושאות ריביות גבוהות יותר מאשר הלוואות בטוחות.
Takeaways מפתח
- חובות לא מאובטחים הם הלוואות שאינן בטוחות. בדרך כלל הם דורשים ריביות גבוהות יותר, מכיוון שהם מציעים למלווה הגנה מוגבלת מפני ברירת מחדל. המלווים יכולים להפחית כנגד סיכון זה על ידי דיווח על ברירת מחדל לסוכני דירוג אשראי, התקשרות עם סוכנויות גביית אשראי ומכירת הלוואותיהם. בשוק המשני.
הבנת חובות לא מאובטחים
הלוואה אינה מובטחת אם היא אינה מגובה בנכסים בסיסיים כלשהם. דוגמאות לחובות שאינם מאובטחים כוללים כרטיסי אשראי, שטרות רפואיים, שטרות שירות ומקרים אחרים בהם ניתן אשראי ללא כל דרישת בטחונות.
הלוואות לא מאובטחות מסוכנות במיוחד למלווים מכיוון שהלווה עשוי לבחור להחליף את ההלוואה באמצעות פשיטת רגל. במצב זה המלווה יכול לבקש לתבוע את הלווה על פירעון ההלוואה. עם זאת, אם לא שועבדו נכסים ספציפיים כבטוחה, יתכן שהמלווה לא יוכל להשיב את השקעתם הראשונית.
מכיוון שהלוואות לא מאובטחות נחשבות למסוכנות יותר עבור המלווה, בדרך כלל הן נושאות ריביות גבוהות יותר מאשר הלוואות בטוחות.
למרות שפשיטת רגל יכולה לאפשר ללווים להימנע מפירעון חובותיהם, היא אינה ללא השלכותיה. לווים שהצהירו על פשיטת רגל בעבר עשויים להתקשות או בלתי אפשרי להבטיח הלוואות חדשות בעתיד, שכן לפשיטת הרגל תהיה השפעה שלילית קשה על ציון האשראי שלהם, ככל הנראה לשנים רבות נוספות.
המלווים עשויים בינתיים לחפש שיטות חלופיות להשבת ההשקעה שלהם. מלבד תביעת הלווה, המלווים יכולים לדווח גם על כל מקרה של ברירת מחדל או עבריינות לסוכנות דירוג אשראי. לחלופין, המלווה יכול גם לשכור סוכנות לגביית אשראי שתבקש לאחר מכן לגבות את החוב שטרם שולמו.
דוגמה בעולם האמיתי לחובות לא מובטחים
מקס הוא מלווה פרטי המתמחה בהלוואות לא מאובטחות. פונה אליו לווה חדש, אליזה, שרוצה לשאול 20 אלף דולר.
מכיוון שההלוואה אינה מאובטחת, אליזה אינה נדרשת לשעבד נכסים ספציפיים כבטוחה במקרה שהיא תחליף את ההלוואה. כפיצוי על סיכון זה, מקס גובה ממנה ריבית גבוהה מהשיעורים הקשורים להלוואות בטוחות.
שישה חודשים לאחר מכן ההלוואה נעשית עבריינית בגלל סדרה של תשלומים מאוחרים ופספסים של אליזה. למקס יש כמה אפשרויות לשקול:
למרות שמקס יכול היה לבקש לתבוע את אליזה על פירעון ההלוואה, הוא חושד שזה לא יהיה כדאי כי אין נכסים ספציפיים המשועבדים כבטוחה. כחלופה הוא בוחר לשכור סוכנות גבייה שתמשיך להחזיר את ההלוואה בשמו. כפיצוי עבור שירות זה, מקס מסכים לשלם לסוכנות הגבייה אחוז מכל הסכום שמשרד הגבייה מצליח להשיב.
אפשרות נוספת: מקס יכול היה למכור את החוב למשקיע אחר המשתמש בשוק המשני. בתרחיש זה, סביר להניח שהוא היה מוכר את החוב בהנחה ניכרת לשווי הנקוב שלו. בתמורה למחיר הרכישה המוזל, המשקיע החדש היה לוקח את הסיכון שלא יפרע.
