תנועות שוק
עונת הרווחים מתחילה ברצינות השבוע כשהבנקים הגדולים מקבלים את ההובלה, ומדדי המניות הגדולות הגדולות זכו לשיא השיא החדש. תדלוק העצרת בשבוע האחרון היו אותות יונים שהגיעו מיושב ראש הפד ג'רום פאוול כשהעיד בפני הקונגרס וכל זאת, אך אישר דרך להורדת הריבית.
השווקים הריעו את הסיכויים להפחתת שערים, אשר ככל הנראה יתחילו כבר בסוף חודש זה, מכיוון שהם צריכים להיות זרז להגדלת הוצאות הצרכנים והעסקים והפחתת עלויות ההלוואות עבור חברות.
אולם כעת מגיע מבחן מרכזי למניות בודדות ולשוק בכללותו. הפעם צפויות הרווחים להיות מושפעים מנושאי השוק העיקריים של החודשים האחרונים - האטת הצמיחה הכלכלית העולמית ומלחמות הסחר. ייתכן כי גורמים אלה השפיעו על הרווחים ברבעון השני, וגרמו להפחתת הכנסות ורווחים.
אם אכן זה המקרה נותר לראות, אך אנליסטים זהירים. קשר זהירות זו עם העובדה ששווקים הם שיאים בכל הזמנים, וניכר כי סיכוני החיסרון הם גדולים בעונת הרווחים הזו.
בשבוע הקרוב מופיעים דוחות רווחים ממשקלים כבדים כלכליים כמו Citigroup Inc. (C), קבוצת Goldman Sachs, Inc. (GS), Wells Fargo & Company (WFC), Bank of America Corporation (BAC) ו- JPMorgan Chase & Co. (JPM). לפנינו קצת ניתוח תרשימים על JPMorgan.
S&P 500 יורה לשיאים בכל הזמנים בציפיות לקיצוץ
התרשים של S&P 500 (SPX) מגולל את כל הסיפור של הריצה המופלאה של השוק. כאמור, כל שלושת המדדים העיקריים במדדים הראשיים - מדד S&P 500, ממוצע התעשייה של דאו ג'ונס ונאסד"ק קומפוזיט - זכו לשיאים חדשים תוך סגירת יום שישי.
הנהגת העצרת השיא הזו, כאמור, היו עדויות קונגרס של יו"ר הפד ג'רום פאוול שהעניקו למשקיעים אמון רב יותר בריבית נמוכה יותר קדימה. באופן כללי, סביבות ריבית נמוכות יותר גורמות לרוב למחירי מניות גבוהים יותר, מכיוון שהמשקיעים מכירים בכך ששיעורי ירידה עוזרים להגדיל את ההוצאות ולהוריד את עלויות ההלוואות עבור חברות.
כפי שמוצג בתרשים SPX, המדד נמצא כעת בשטח שלא הוגדר לאחר שעלה לשיאים חדשים מעל 3, 000. השבוע האחרון, המחיר נסוג לאחור לרמת התמיכה של 2, 960, שהיתה התנגדות קודמת, לפני שעלה לגובה השיא החדש. בסך הכל, המדד נסחר בערוץ שורי רחב הנמשך לשפל של דצמבר.
כאשר עונת הרווחים מתחילה, רמת 3000 היא אזור המחירים העיקרי שצריך לצפות בו. אם המחיר מסוגל לשמור על טווח חדש מעל 3, 000, אנו יכולים לראות שרמה זו הופכת לאזור תמיכה בעתיד. אבל זה כמובן יהיה תלוי במידה רבה באופן בו מתפתח השלב הראשון של עונת הרווחים החדשה. עם מניות בשיאים חדשים בכל הזמנים, כל התחלה מאכזבת ברווחים עשויה לגרום לירידה חדה מתחת ל -3, 000.
:
Citigroup מדווח על רווחים עם תגובה חיובית במחיר
מלאי מערכות Cisco יכול לבחון התנגדות של 19 שנים
הפסקות מלאי הצמד לאחר שדרוגי אנליסטים
עונת הרווחים מתחילה בבנקים גדולים - JPM בפוקוס
הבנקים למעלה ראשונים בשבוע הבא. ו- JPMorgan הוא אחד הנבירים ביותר של שירותי פיננסים אלה. שחרור הרווחים עבור JPMorgan צפוי להיות ביום שלישי, והמניה עוברת לרווחים במצב של חוזק.
כפי שמוצג בתרשים, מניית JPMorgan נמצאת במגמת עלייה חזקה מאז סוף דצמבר, בדומה לשוק בכללותו. תמיכה במפתח היא ממש סביב רמת $ 113.00. כל הפסקה חזקה הנמצאת מתחת לרמה זו ברווחים חלשים עשויה להביא לירידה לכיוון רמת התמיכה של 107.00 $, בסביבות היכן שנמצא כיום הממוצע הנע של 200 יום. עם זאת, כל עלייה ברווחים טובים מהצפוי עלולה לגרום למניה לגבות לעבר התנגדות משמעותית סביב השיא של 119.30 $.
