מהו תעודת סל של REIT?
תעודות סל REIT הן קרנות הנסחרות בבורסה המשקיעות את מרבית נכסיהן בניירות ערך REIT והנגזרות הקשורות להן. תעודות סל של REIT מנוהלות באופן פסיבי סביב מדד של בעלי נדל"ן הנסחרים בבורסה. המדדים עשויים להשתנות בין ספק לספק, אך שני מדדי המידה המשמשים לעתים קרובות הם מדד ה- MSIT US REIT ומדד ה- Dow Jones US REIT. שני המדדים הללו מכסים כשני שלישים מהערך המצטבר של שוק ה- REIT המקומי, הנסחר בפומבי. תעודות סל ETIT מאופיינות בתשואות הדיבידנד שלהן מעל הממוצע.
מבוא לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)
הסבר על תעודות סל של REIT
לניירות ערך להשקעות בנדל"ן (REIT) יש תכונות של מניות וגם של ניירות ערך עם קבוע קבוע. תשואות הדיבידנד הגבוה שלהן מספקות הכנסה עקבית, אך הערכות שווי יכולות להסתובב עם שוק המניות. על REIT לשלם את רוב הרווחים למשקיעים בכל שנה. תעודות סל רבות של REIT הם בעלי עניין ב REIT המחזיקים בנכסי הכנסה המייצרים כסף באמצעות פעילות שכירות וליסינג. נכסים כאלה יכולים לכלול מחסנים, מתחמי דירות ומלונות.
על המשקיעים לקרוא מקרוב חומרי תשקיף בעת חקר תעודות סל של REIT. מדדים רבים ושונים קיימים עם תחומי מיקוד שונים כמו משכנתא מסחרית ומשכנתא בסיכון גבוה.
מדוע תעודות סל של REIT משמשות להשקעות ארוכות טווח
תעודות סל REIT מיועדות לתכנון המיועד לחיקוי או שיקוף של מדדי REIT. משמעות הדבר היא כי תעודות סל של REIT עשויות להיות "כבדות ביותר" כאשר REITs הגדולים ביותר מהווים משקל גדול יותר מערכם. תעודת סל של REIT עשויה להשקיע ב REITs קטנים יותר אך בדרך כלל הדבר נעשה במידה פחותה. נקודות מבט מסוימות רואות במודל ה- REIT ETF דרך למשקיעים להשיג תשואות קבועות לאורך זמן. למרות שהם עשויים להיראות מרוכזים מאוד ב REITs המובילים, REITs אלה פיתחו רשומות מסלול לביצועים טובים ולייצור הכנסות.
למרות שחלק גדול משוק הנדל"ן נפגע קשה במהלך המשבר הפיננסי, REITs רבים המשיכו לשגשג. העמידות הפיסקלית של REITs כאלה מיוחסת לרוב לניהול מנוסה. ההנהגה ב REIT גדולה נוטה להיות בעלת הבנה מיוחדת של שוק הנדל"ן ותנודותיו. השקעה ב- REIT באמצעות תעודת סל ETIT היא דרך לבעלי המניות לעסוק במגזר זה מבלי להזדקק להתמודד באופן אישי עם המורכבות שלו. הריטים הגדולים ביותר מייצרים חלק נכבד מהכנסות הענף. זה לא הופך את ה- REIT לחסין מפני שינויים בשוק. חלק מהריטים התמודדו עם ירידות מחירים תלולות שעלולות להיות בעקבות הספקולציות העודפות מצד המשקיעים.
השקעה באמצעות תעודת סל ETIT עשויה לא לאפשר שליטה ישירה על רכישת מניות הריט. המשקיעים יכולים ללמוד את הריטים המושקעים בהם וכן את תיק הנכסים שהם מחזיקים.
