משקיעים המחפשים הכנסות מהתיקים שלהם צריכים לבחון מקרוב את נאמני ההשקעות בנדל"ן (REIT). תעודות סל תעשיות נדל"ן ספגו מכה לא נעימה במהלך התמוטטות המשכנתא לסאב פריים של שנת 2008, אך הניבו תשואות חיוביות מאז אותה תקופה שכן הריבית נותרה נמוכה יחסית.
להלן מה שאתה צריך לדעת על REITs וכיצד הם יכולים להועיל לך.
איך עובדות REIT
הקונגרס יצר REITs בשנת 1960 כדרך לקהל הרחב להשקיע בנדל"ן מסחרי. REIT הן חברות הרוכשות, מנהלות ומפתחות נכסי נדל"ן מסחריים. מרבית הריטים נסחרים באופן ציבורי, ואלו שאינם מגיעים עם כמה סיכונים נוספים. הריטים הראשונים הושקעו בעיקר בחברות משכנתא, אך מאז הם התרחבו לכיסוי כל היבטי הנדל"ן, כולל אחזקות נדל"ן משרדיות, מגורים, תעשייתיים ומסחריים.
הריטים דומים לקרנות נאמנות בכך שהם מנוהלים באופן מקצועי וכל מניה שנרכשת מייצגת אינטרס לא מחולק בכל אחד מהנכסים שבבעלות הריט. המשקיעים יכולים גם לקנות ולמכור REIT במהלך מסחר תוך יומי כמו בכל סוג אחר של נייר ערך הנסחר בפומבי. היכולת להיכנס במהירות אל מכשירים אלה ולצאת מהם היא אחד היתרונות העיקריים שלהם; המשקיעים לא צריכים לחכות חודשים עד שמכירה של נכס תעבור כדי להוציא את כספם.
נאמנות השקעות בנדל"ן (REIT)
REIT נדרשים גם על פי החוק לשלם לפחות 90% מההכנסות שלהם בצורה של דיבידנד לבעלי המניות, מה שהופך אותם לבחירה אטרקטיבית עבור משקיעים בהכנסה. הריטים מושפעים משינויים בריבית, אך סביבת הריבית הנמוכה סייעה להם לפרוח ולייצר תשואות אטרקטיביות.
REIT משכנתא הם אחד ממגזרי ה REIT העיקריים. מדד ה- iShares FTSE NAREIT משכנתא REIT ETF (REM) עולה ב -0.25% לשנה, בעוד ה- iShares FTSE NAREIT מגורים למשכנתאות (REZ) החזיר 3.41%.
REIT הבינלאומיים נאבקים בשנת 2018. תעודת הסל הנדל"ן לשעבר של Vanguard Global U.S.A (VNQI) צנחה השנה כמעט 11.90%. לקרן תשואה שוטפת של 5.50%, שהיא גבוהה יותר מתשואת האוצר של עשר שנים. למרות ש- REIT ישפיעו לרעה כאשר הריבית תעלה גבוה יותר, הם עדיין עשויים להיות הימור טוב יותר מקרנות האג"ח, שכן עלות ההלוואות עדיין תהיה נמוכה מאוד למשך זמן מה.
בשורה התחתונה
הריטים מספקים למשקיעים דרך נוחה ונוזלית להשקיע באחזקות נדל"ן מסחריות ולהרוויח תשואה גבוהה יותר משלם אגרות החוב. ישנן מגוון תעודות סל של REIT לבחירה, ורבות מהן משקיעות בתתי מגזרים ספציפיים בשוק הנדל"ן, כמו חברות משכנתאות או נכסים תעשייתיים. לקבלת מידע נוסף על REIT, התייעץ עם היועץ הפיננסי שלך.
(לקריאה נוספת ראו: 5 סוגים של REIT וכיצד להשקיע בהם. )
