נאמני השקעות נדל"ן (REIT) מאפשרים למשקיעים בודדים לרכוש מניות בתיקי נדל"ן מסחריים המניבים הכנסות מתחומי הקמעונאות, הבריאות, התעשייה והנכסים למגורים. הון עצמי מחייב את המסחר בבורסה, המספק נזילות בשפע לרכישה ומכירה של הכנסות, צמיחת הון או שילוב של שתיהן.
החשיפה של REIT לשוק הנכסים פירושה שלרוב יש מתאם נמוך עם מניות ואגרות חוב אחרות, מה שיכול לעזור לגוון את תיק העבודות. כאשר שוקלים השקעה בסוג נכסים זה, על המשקיעים לזכור כי REITs מחזירים את רוב ההכנסות בחזרה למשקיעים באמצעות דיבידנדים, כך שרק סכום נמוך של הכנסה חייבת במס מושקע מחדש. REIT עשוי גם להיות כרוך בדמי ניהול ועסקה גבוהים.
למרות שסביבת ריביות גבוהה יותר כמו שאנחנו נמצאים בה כעת יכולה להפחית את שולי הרווח של התאגידים, היא גם מצביעה על כלכלה צומחת המאפשרת לדיירים להרשות לעצמם דמי שכירות מוגדלים. על פי האיגוד הארצי של נאמני השקעות נדל"ן (נרית), "במהלך 25 השנים האחרונות, התשואה הכוללת של REIT ברבע תקופות ברבעון הייתה חיובית של 87% מהזמן בו עלו הריבית גם כן. רויטרס.
משקיעים שרוצים להוסיף REIT לתיק העבודות שלהם צריכים לשקול את שלוש החברות הללו. בואו נסתכל על נקודות כניסה מתאימות.
תאגיד הכנסה מנדל"ן (O)
הכנסות מנדל"ן, הרשומות בשנת 1994, שואפות לספק לבעלי המניות הכנסה חודשית אמינה. החברה מייצרת תזרים מזומנים מכמעט 6, 000 נכסים המושכרים במסגרת הסכמים ארוכי טווח לדיירים מסחריים. נכון ליום 10 בדצמבר 2018, מלאי הכנסות נדל"ן מהוון שוק של 19.5 מיליארד דולר ומכונה חברת הדיבידנד החודשית. היא משלמת למשקיעים תשואת דיבידנד דיווח דיווח של 4.13%. עלייה של 6.2% בחודש האחרון תוך חזרה של 19.48% בשנה עד היום (YTD).
כמו מרבית הריטים, מחיר המניה של הכנסות מקרקעין התחיל להתגבר יותר מאמצע פברואר. לאחר תקופת איחוד קלה לאורך ספטמבר ותחילת אוקטובר, המשיך המחיר כלפי מעלה והפך לשיא YTD של 66.42 דולר ביום 7 בדצמבר. 7. מומנטום המשקיעים יוכלו להיכנס לכניסה להחזר קטין לרמת 64 $, בעוד שמשקיעים המעדיפים משיכות עמוקות צריכים לחפש לקנות בסביבות 58 $, שם המחיר מוצא מפגש של תמיכה מקו מגמה המתוארך לאפריל ופעולה של מחיר קו אופקי.
Ventas, Inc. (VTR)
ונטאס, עם שווי שוק של 23.5 מיליארד דולר, מחזיקה בפורטפוליו מגוון של יותר מ -1, 100 נכסים, הכוללים משרדי רפואה, מתקני מדעי החיים, בתי חולים, מרכזי שיקום ומתקני טיפול חריף. החברה מחזיקה ב- 40 נכסים בקנדה ובבריטניה וממשיכה לחפש הזדמנויות במדינות עם מערכות בריאות בוגרות. היא נסחרת במחיר של 65.47 דולר, ומניית ונטאס משלמת תשואה קדימה של 4.98% וחזרה כמעט 10% במהלך החודש האחרון, מה שהשיגה את הממוצע של ענף שירותי הבריאות של ריט ב -4.3% בתקופה המקבילה ליום 10 בדצמבר 2018.
מחיר המניה של ונטאס נסגר בשלושת החודשים הראשונים של 2018 לפני שהחל להתפתח בסוף אפריל. הממוצע הזז הפשוט של 200 יום (SMA) - המשמש את המשקיעים כדי לאמוד את מגמת השוק הכללי - שימש כתמיכה משמעותית, כאשר מחירו הופץ את המדד הטכני הפופולרי הזה ביולי, ספטמבר ואוקטובר. משקיעים המעוניינים להצטרף למגמה לטווח הקצר צריכים לחפש טבולים בחזרה לקו המגמה של חודשיים במחיר של 62 דולר. לחילופין, משיכות לרמה של 59 דולר מספקות נקודת כניסה בעלת הסתברות גבוהה - אזור בו המחיר מוצא תמיכה מגובה הנדנדה באוגוסט.
אחסון שטח נוסף בע"מ (EXR)
אחסנה בחלל אקסטרה שבסיסה בסולט לייק סיטי, יוטה, מחזיקה ומפעילה כ -1, 600 מתקני אחסון עצמי ב- 39 מדינות פלוס וושינגטון הבירה ופורטו ריקו. בסך הכל, נכסי החברה כוללים כ- 122 מיליון רגל רבוע של שטח להשכרה המשמש לאחסון סירות, רכבי פנאי (קרוואנים) וציוד עסקי. אחסון שטח נוסף משלם תשואה קדימה של 3.7% ובעלת שווי שוק של 13.04 מיליארד דולר. החל מה -10 בדצמבר 2018, ה- REIT החזיר 10.24% בחודש האחרון תוך החזר של 15.72% YTD.
מחיר המניה של שטח אחסון נוסף חלש משפל של 75.44 דולר בפברואר ל 100.98 דולר ביוני - עלייה של כמעט 34%. הקונים איבדו עניין בין יולי לספטמבר לפני שהם חזרו באוקטובר. מי שרוצה לקנות יכול לחפש נקודת כניסה ברמת 92 $, שם המחיר צריך למצוא תמיכה מקו מגמה. משקיעים שמרניים יותר עשויים לחכות שהמחיר יתפרק מעל גובה התנופה של חודש יוני וייכנס לבחינה מחדש הראשונה של אותה רמה.
מקור: StockCharts.com.
