מהי חבות?
התחייבות, באופן כללי, היא חובה או משהו שאתה חייב למישהו אחר. התחייבויות מוגדרות כחובות או התחייבויות פיננסיות משפטיות של חברה המתעוררות במהלך הפעילות העסקית. הם יכולים להיות מוגבלים, או אחריות בלתי מוגבלת. התחייבויות מסולקות לאורך זמן באמצעות העברת הטבות כלכליות לרבות כסף, סחורות או שירותים. ההתחייבויות נכללות בצד ימין של המאזן, כוללות התחייבויות, חשבונות חייבים, משכנתא, הכנסות נדחות, פרמיות שהרווחו, פרמיות שלא הושגו והוצאות שנצברו. אפילו נישואים יכולים לשנות את האחריות שלך.
באופן כללי, התחייבות היא התחייבות בין צד אחד לצד אחר שטרם הושלם או שולם עבורו. בעולם הנהלת החשבונות, התחייבות פיננסית היא גם התחייבות אך מוגדרת יותר על ידי עסקאות קודמות, אירועים, מכירות, החלפת נכסים או שירותים, או כל דבר שיספק תועלת כלכלית במועד מאוחר יותר. התחייבויות נחשבות בדרך כלל לטווח קצר (צפויות להסתיים בעוד 12 חודשים או פחות) או לטווח ארוך (12 חודשים ומעלה).
התחייבויות ידועות גם כזרם או לא שוטף בהתאם להקשר. הם יכולים לכלול שירות עתידי המגיע לאחרים; אשראי לטווח קצר או ארוך מבנקים, יחידים או גופים אחרים; או עסקה קודמת שיצרה התחייבות שלא נקבעה. ההתחייבויות הנפוצות ביותר הן בדרך כלל החשבונות הגדולים ביותר שיש לתשלום ואגרות חוב לתשלום. לרוב החברות יהיו שני הפריטים הללו במאזן, מכיוון שהם חלק מהפעילות השוטפת והארוכת טווח.
מהי אחריות?
התחייבות מוסברת
התחייבויות הן היבט חיוני בחברה מכיוון שהן משמשות למימון פעולות ומשלמות עבור הרחבות גדולות. הם יכולים גם לייעל עסקאות בין עסקים. לדוגמה, ברוב המקרים, אם ספק יין מוכר מקרה של יין למסעדה, הוא אינו דורש תשלום כאשר הוא מספק את הסחורה. במקום זאת, היא מחייבת את המסעדה לרכישה כדי לייעל את הנשירה ולהקל על התשלום עבור המסעדה.
הכסף המצטיין המסעדה חייבת לספק היין שלה נחשב לחבות. לעומת זאת, ספק היין רואה בכסף שהוא חייב כנכס.
הגדרות אחרות של אחריות
באופן כללי, אחריות מתייחסת למצב של אחריות למשהו, ומונח זה יכול להתייחס לכל כסף או שירות המגיע לצד אחר. חבות מיסים, למשל, יכולה להתייחס לארנונה שבעל בית חייב לממשלה העירונית או למס הכנסה שהוא חייב לממשל הפדרלי.
האחריות עשויה להתייחס גם לחבות המשפטית של עסק או יחיד. לדוגמא, עסקים רבים מביאים ביטוח אחריות למקרה שלקוח או עובד תובעים אותם בגין רשלנות.
התחייבויות שוטפות לעומת התחייבויות לטווח ארוך
עסקים ממיינים את התחייבויותיהם לשתי קטגוריות: שוטף וארוך טווח. התחייבויות שוטפות הינן חובות שיש לשלם תוך שנה, ואילו התחייבויות לטווח ארוך הינן חובות שיש לשלם לאורך זמן רב יותר. לדוגמה, אם עסק לוקח משכנתא לתשלום במשך 15 שנים, זו התחייבות לטווח ארוך. עם זאת, תשלומי המשכנתא אשר נפרשים במהלך השנה הנוכחית נחשבים לחלק הנוכחי של החוב לטווח הארוך ונרשמים בסעיף ההתחייבויות לזמן קצר במאזן.
באופן אידיאלי, אנליסטים רוצים לראות שחברה יכולה לשלם התחייבויות שוטפות, המגיעות תוך שנה, במזומן. כמה דוגמאות להתחייבויות לזמן קצר כוללות הוצאות שכר וחשבונות לתשלום, הכוללות כספים המגיעים לספקים, שירותים חודשיים והוצאות דומות. לעומת זאת, אנליסטים רוצים לראות כי ניתן לשלם התחייבויות לטווח ארוך עם נכסים הנגזרים מרווחי עתיד או עסקאות מימון. החוב אינו החברות היחידות לחבות לטווח הארוך. ניתן לרשום פריטים כמו שכר דירה, מיסים נדחים, שכר והתחייבויות פנסיה תחת התחייבויות לטווח ארוך.
הקשר בין התחייבויות ונכסים
נכסים הם הדברים שבחברה מחזיקה - או דברים המגיעים לחברה - והם כוללים פריטים מוחשיים כמו בניינים, מכונות וציוד וכן פריטים בלתי מוחשיים כמו חשבונות חייבים, ריבית חייבת, פטנטים או קניין רוחני.
אם עסק מפחית את התחייבויותיו מנכסיו, ההבדל הוא ההון של בעליו או בעלי המניות. קשר זה יכול להתבטא כדלקמן:
Deen נכסים - התחייבויות = הון בעלים
עם זאת, ברוב המקרים, משוואה חשבונאית זו מוצגת בדרך כלל ככזו:
Deen התחייבויות + הון = נכסים
מה ההבדל בין הוצאה לחבות?
הוצאה היא עלות הפעילות שחברה נוהגת לייצר הכנסות. שלא כמו נכסים והתחייבויות, ההוצאות קשורות להכנסות, ושניהם רשומים בדוח רווח והפסד של החברה. בקיצור, ההוצאות משמשות לחישוב הרווח הנקי. המשוואה לחישוב הרווח הנקי היא הכנסות פחות הוצאות.
לדוגמה, אם לחברה יש יותר הוצאות מההכנסות בשלוש השנים האחרונות, היא עשויה לאותת על יציבות פיננסית חלשה מכיוון שהיא מפסידה כסף באותן שנים.
אין להתבלבל בין הוצאות והתחייבויות. האחד רשום במאזן של החברה והשני רשום בדוח רווח והפסד של החברה. הוצאות הן עלויות פעולת חברה ואילו התחייבויות הן ההתחייבויות והחובות שחברה חייבת.
דוגמאות להתחייבויות
כדוגמה מעשית להבנת התחייבויות של חברה, בואו נסתכל על דוגמא היסטורית תוך שימוש במאזן של AT&T (NYSE: T) 2012.
מאזן AT&T 2012
התחייבויות שוטפות
שימוש במאזן AT&T (NYSE: T) ליום 31 בדצמבר 2012, התחייבויות שוטפות / קצרות טווח מופרדות מהתחייבויות לזמן ארוך / לא שוטף במאזן. AT&T מגדירה בבירור את החוב הבנקאי שמתבגר בפחות משנה. עבור חברה בסדר גודל כזה, זה משמש לרוב כהון תפעולי לפעילות יומיומית ולא למימון פריטים גדולים יותר, אשר יתאימו טוב יותר באמצעות חובות לטווח הארוך.
כמו מרבית הנכסים, ההתחייבויות נזקפות לפי עלות ולא שווי שוק ותחת כללי GAAP ניתן לרשום לפי סדר העדפה כל עוד הן מסווגות. לדוגמא AT&T יש רמת חוב גבוהה יחסית בהתחייבויות שוטפות. אצל חברות קטנות יותר, פריטי קו אחרים כמו חשבונות לתשלום (AP) והתחייבויות עתידיות שונות כמו שכר, מיסים והוצאות שוטפות עבור חברה פעילה נושאים שיעור גבוה יותר.
AP בדרך כלל נושא את היתרות הגדולות ביותר, מכיוון שהם מקיפים את פעולות היום יום. AP יכול לכלול שירותים, חומרי גלם, ציוד משרדי או כל קטגוריה אחרת של מוצרים ושירותים שבהם לא מונפק שטר חוב. מכיוון שרוב החברות אינן משלמות עבור סחורות ושירותים בעת רכישתן, AP שווה לערימה של שטרות הממתינים לתשלום.
דוגמאות להתחייבויות שוטפות שכיחות
- שכר לתשלום: הסכום הכולל של העובדים שהכנסו צבירת הכנסה הרוויחו אך טרם קיבלו. מכיוון שרוב החברות משלמות לעובדיהן כל שבועיים, חבות זו משתנה לעיתים קרובות. תשלום ריבית: חברות, ממש כמו אנשים פרטיים, משתמשים לרוב באשראי לרכישת סחורות ושירותים למימון לאורך תקופות זמן קצרות. זה מייצג את הריבית על רכישות אשראי לזמן קצר שיש לשלם. דיבידנדים לתשלום: עבור חברות שהנפיקו מניות למשקיעים ומשלמות דיבידנד, זה מייצג את הסכום המגיע לבעלי המניות לאחר הכרזת הדיבידנד. תקופה זו היא כשבועיים, ולכן בדרך כלל ההתחייבות הזו צצה ארבע פעמים בשנה, עד ששולם הדיבידנד.
התחייבויות שוטפות פחות נפוצות
- הכנסות שלא הושגו: זוהי אחריות של חברה למסירת סחורות ו / או שירותים במועד עתידי לאחר ששולמה מראש. סכום זה יופחת בעתיד עם כניסה לקיזוז לאחר מסירת המוצר או השירות. התחייבויות של פעילויות שהופסקו: זוהי אחריות ייחודית שרוב האנשים מביטים בה אך עליה לבחון מקרוב יותר. חברות נדרשות לתת דין וחשבון על ההשפעה הכספית של פעילות, חטיבה או ישות המוחזקת כעת למכירה או שנמכרה לאחרונה. זה כולל גם את ההשפעה הכספית של קו מוצרים שהושבת או הושבת לאחרונה.
מכיוון שרוב החברות אינן מדווחות על פריטי שורה עבור ישויות או מוצרים בודדים, ערך זה מציין את ההשלכות במצטבר. מכיוון שיש אומדנים המשמשים בחלק מהחישובים, הדבר יכול לשאת משקל משמעותי.
דוגמה טובה היא חברת טכנולוגיה גדולה שהוציאה את מה שהיא חשבה כקו מוצרים שמשנה את העולם, רק כדי לראות את זה מתהפך כשהיא פגעה בשוק. יש לחשב את כל עלויות המו"פ, השיווק וההפצה של המוצר תחת סעיף זה.
התחייבויות שוטפות שאינם
בהתחשב בשם זה די ברור שכל התחייבות שאינה שוטפת נופלת תחת התחייבויות לא שוטפות הצפויות להיות משולמות בעוד 12 חודשים ומעלה. בהתייחס שוב לדוגמה AT&T, ישנם יותר פריטים מחברת מגוון הגינות שלך שעשויים לרשום פריט אחד או שניים. חוב לטווח ארוך, המכונה גם אגרות חוב לתשלום, הוא בדרך כלל ההתחייבות הגדולה ביותר ובראש הרשימה.
חברות בכל הגדלים מממנים חלק מהפעילות השוטפת שלהן לטווח הארוך על ידי הנפקת אג"ח שהן למעשה הלוואות לכל גורם שרוכש את האגרות חוב. פריט שורה זה נמצא בשטף קבוע מכיוון שהאגרות חוב מונפקות, בשלות או חוזרות על ידי המנפיק.
דוגמאות להתחייבויות שכיחות לא שוטפות
- אחריות אחריות: התחייבויות מסוימות אינן מדויקות כמו AP ויש להעריך אותן. זהו משך הזמן והכסף המשוער שניתן להשקיע בתיקון מוצרים בהסכמת אחריות. זוהי אחריות נפוצה בענף הרכב, שכן לרוב המכוניות יש אחריות לטווח ארוך שיכולות להיות יקרות. תביעה בתשלום: זוהי אחריות נוספת המוערכת ודורשת בדיקה רבה יותר. אם תביעה נחשבת כסבירה וצפויה, נרשמת עלות משוערת של כל שכר הטרחה של בית המשפט, עורך הדין והסדרים. אלה פריטי קו נפוצים עבור יצרני תרופות ורפואה.
התחייבויות פחות שוטפות פחות נפוצות
- קרדיטים נדחים: זוהי קטגוריה רחבה שעשויה להיות מוקלטת כזרם או כלא נוכחי, תלוי בפרטי העסקות. נקודות זיכוי אלה הן בעצם הכנסות שנאספות לפני שהן הרוויחו ונרשמות בדוח ההכנסה. זה עשוי לכלול מקדמות לקוח, הכנסות נדחות או עסקה שבה חייבים זיכויים אך טרם נחשבים הכנסות. לאחר שההכנסות לא נדחות יותר, פריט זה מופחת בסכום שנצבר והופך לחלק מזרם ההכנסות של החברה. הטבות לאחר התעסוקה: אלה הטבות שעובד או בני משפחה עשויים לקבל עם פרישתו, אשר נזקפות כהתחייבות לטווח הארוך ככל שהן צוברות. בדוגמה AT&T, זה מהווה מחצית מסך השני הכולל הלא שוטף השני רק לחובות לטווח הארוך. עם עלייה מהירה בתחום הבריאות ופיצויים נדחים, אין להתעלם מחבות זו. אשראי מיסוי השקעה ללא הפחתה (UITC): זה מייצג את הרשת בין העלות ההיסטורית של נכס לבין הסכום שכבר פחת. החלק שלא מופחת הוא התחייבות, אך זהו רק אומדן גס לשווי השוק ההוגן של הנכס. עבור אנליסט זה מספק כמה פרטים על עד כמה אגרסיבית או שמרנית של החברה עם שיטות הפחת שלה.
