עסקת E * TRADE (ETFC) לרכישת חברת Trust Trust of America, עליה הכריזה בשבוע שעבר, מהדהדת היטב את היועצים שיהפכו לחלק מתווך ההנחות.
זה לפי נתוני WealthManagement.com, שפקד כמה מה- RIA כדי להבין את העסקה של 275 מיליון דולר שהרימה גבות בקרב כמה אנליסטים בוול סטריט. ל- TCA יותר מ -180 יועצים עצמאיים רשומים פעילים, שרבים מהם אינם חוששים כי תהיה תחרות עם זרוע התיווך ההנחות של E * TRADE. למשרד נכסים מוסדיים שנמצאים תחת משמורת של 17 מיליארד דולר.
RIAs אמרו לאתר כי אף שכל עסקה מביאה לחרדה מסוימת, רבים בטוחים כי תחת E * TRADE תהיה להם גישה למשאבים וטכנולוגיה רבים יותר שיכולים לשפר את התפקיד שממלאים היועצים כמו גם את השירות שהלקוחות מקבלים. מה שכן, הם אומרים שהעסקה תעניק להם את היכולת להיות יצירתיים יותר ולפתח מוצרים חדשים שיעזרו ללקוחות לעמוד בכל האתגרים הכספיים שלהם. זה גם יעזור לשמור על עלויות נמוכות. חלק מהיועצים מאמינים כי העסקה תספק להם לידים חדשים שיש להם צרכים מורכבים יותר באמצעות תיווך ההנחות של E * Trade, כך אמרו ה- RIA.
אמנם RIA שהושפעו מהעסקה נראית פעימה בעניין, אך לא כולם בוול סטריט נרגשים. כאשר הודיעה E * TRADE על הרכישה בשילוב עם תוצאות הרווחים ברבעון השלישי, היא אמרה כי החברה מכוונת לגוון את עסקי החברה, אנליסטים חוששים ממחסור בסינרגיות ובסטייה מהעמדה של החברה לצמוח באופן אורגני. יתרה מזאת, חלקם חוששים שהעסקה תגרום לכל הסיכוי שהדירקטוריון ימצא קונה לחברה.
מנכ"ל E * TRADE, קארל רוזנר, אמר בשיחת ועידת הרווחים ברבעון השלישי של החברה כי בעוד ש- E * TRADE שואפת להיות המתווכת הדיגיטלית מספר אחת ויועצת לסוחרים ומשקיעים בהכוונה עצמית, יש לה רק בין 10% ל -12% מהעושר הניתן להשקעה של הלקוחות. כתוצאה מכך היא חיפשה את הדרך הטובה ביותר לשפר את זה, מה שהביא לרכישת TCA. הוא גם אמר כי העסקה לא צריכה לפגוע באף אחת מפעילות הדירקטוריון. תחושה זו הידהדה על ידי קומץ אנליסטים כולל סטיב צ'ובאק באינסטינסט שאמרו בפתק מחקר שפורסם לאחרונה כי העסקה מעניקה E * TRADE דריסת רגל לשוק ה- RIA ובאותה עת לא תמנע את יכולת הדירקטוריון להמשיך בחלופות אם נחוץ.
