בנקים מסחריים לווים מהבנק הפדרלי בעיקר על מנת לעמוד בדרישות המילואים כאשר מזומניהם בהישג יד נמוך לפני סיום יום העסקים. כדי להחזיר את עצמו מעל לסף המילואים המינימלי, בנק לווה כסף מהבנק המרכזי של הממשלה תוך שימוש במה שמכונה חלון ההיוון. ההלוואות בחלון ההנחות נוחות מכיוון שהיא זמינה תמיד ותהליך ההלוואות אינו כולל משא ומתן או תיעוד נרחב. החיסרון, לעומת זאת, הוא שיעור ההיוון, או הריבית בה המלווה הפדרל ריזרב לבנקים, גבוהה יותר מאשר בהשאלה מבנק אחר.
דרישות מילואים הוסברו
לפני שנות השלושים של הממשלה, הממשלה לא הטילה כל תקנות על הבנקים לגבי כמות המזומנים שהם נאלצו לשמור על היד ביחס להתחייבויות הפיקדון שלהם. בעקבות התרסקות המניות ב- 1929 הגיעו המפקידים, שחששו מהתמוטטות בנקאית, להמונים כדי למשוך את כספם. זה גרם לבנקים רבים להיות חדלות פירעון, מכיוון שהסכומים שהתבקשו במשיכות חרגו מהכסף שהיה ברשותם.
הממשלה השיבה בהטמעת דרישות עתודה שאילצה את הבנקים לשמור על אחוז מסך ההתחייבויות בפיקדון במזומן. נכון לשנת 2018, דרישת הרזרבה לבנקים עם פיקדונות של יותר מ- 122.3 מיליון דולר היא 10%.
ניצול הבנק הפדרלי
לעיתים, פעילות הלוואות חזקה מתכלה את יתרות המזומנים של בנק מסחרי למקום בו הן נופלות מתחת לדרישת הרזרבה המנדטורית. בנקודה זו עומדות בפני הבנק שתי אפשרויות להימנע מפעולות החוק. זה יכול ללוות מבנק אחר, או שהוא יכול ללוות מהבנק הפדרלי.
הלוואה מבנק אחר היא האופציה הזולה יותר, אך בנקים מסחריים רבים, במיוחד כאשר הם רק לוקחים הלוואת לילה כדי לעמוד בדרישות המילואים, בוחרים לשאול מחלון ההנחות בגלל הפשטות שלה.
