מס רובו-יועץ

תוכן העניינים

• יבול הפסד מיסים של רובו-יועץ
• הבסיס
• דוגמה לאיזון מחדש
• הפסדי מיסים ורווחי הון
• רובו-יועץ מול אנוש

מהי קציר אובדן מיסים של רובו-יועץ?

קטיף הפסדי מיסים של רובו-יועץ הוא מכירה אוטומטית של ניירות ערך בתיק, במטרה להפסיד בכוונה הפסדים לקיזוז כל רווחי הון או הכנסה חייבים במסיבות רבות של פלטפורמות-רובו-יועץ. יועץ רובו הוא פלטפורמת השקעה אוטומטית הכוללת עלויות נמוכות מאוד ומינימום נמוך בגלל השימוש באלגוריתמים כך שיש מעורבות אנושית מינימלית. קציר הפסד מס הוא תוכנית שמבקשת לסייע למשקיעים לשלם את המסים הנמוכים ביותר האפשריים בחשבונות מוגנים שאינם מוגנים במס, בהתאם להנחיות מס הכנסה.

Takeaways מפתח

• יועצי רובו רבים מציעים כיום קציר הפסדי מס כשירות סטנדרטי. קציר אובדן מס הוא מכירת ניירות ערך בהפסד לקיזוז התחייבות למס רווח הון. מכיוון שיועצי רובו הם מערכות אוטומטיות בעלות נמוכה, הם יכולים לבצע תהליך זה יעיל בהרבה וללא טעויות בהשוואה לאדם המנסה לקצור הפסדי מס.

הבנת מסיק רובו-יועץ

טכנולוגיה מתפתחת בתעשייה הפיננסית, המכונה "פינטק", הפכה את הערכתם של שירותים ומוצרים פיננסיים בקלות בעלויות נמוכות באמצעות פלטפורמות השקעה בטכנולוגיה חכמה. פלטפורמות אלה, המכונות יועצי רובו, בונות תיקים בהתאמה אישית למשתמשים ואז מנטרות ומאזנות מחדש את התיקים מדי פעם תמורת דמי ניהול נמוכים ובמחיר סביר. אחד השירותים הרבים שמציעים כמה יועצי רובו באמצעות מערכותיהם הוא קציר הפסדי מס.

קציר הפסד מס הוא אסטרטגיה מכוונת לפיה כל הפסד ממכירת נייר ערך בחשבון חייבים במס משמש לקיזוז רווח הון או הכנסה חייבת, ובכך להפחית את המס ששולם. משקיע שיש לו רווח הון של אומרים 15, 000 $ ונפל במדרגת המס הגבוהה ביותר יצטרך לשלם 20% או 3, 000 $ לממשלה. אבל אם הוא מוכר אבטחת XYZ בהפסד של 7, 000 $, הרווח הנקי שלו לצרכי מס יהיה 15, 000 $ - 7, 000 $ = 8, 000 $, מה שאומר שהוא יצטרך לשלם רק 1, 600 דולר במס רווח הון. (כלל מכירת הכביסה של מס הכנסה מונע מהמשקיע לרכוש מחדש את XYZ או נייר ערך זהה באופן משמעותי ל- XYZ תוך 30 יום ממועד המכירה שלו, אם כי נראה שההגדרה של "זהה באופן מהותי" מעורפלת.) משקיע שרוצה כדי לשמור על חשיפה ל- XYZ עשוי להיות עדיף לרכוש קרן נאמנות או תעודת סל העוקבת אחר המגזר בו פועלת XYZ.

לא כל משקיע ייהנה מקטיף הפסדי מס. הקפד לבדוק את מצב ההכנסה והמיסוי שלך לפני שתבחר אותו ביועץ הרובו שלך.

ביצוע קציר הפסד מס יכול להיות מייגע, מסובך ויקר עבור המשקיע הממוצע, וזו הסיבה ששני יועצי רובו כללו אסטרטגיה זו בעלת ערך מוסף כחלק משירותיהם. יועצי רובו בדרך כלל יוצרים ומנהלים תיקי נכסים בהתאמה אישית באמצעות תעודות סל. לפלטפורמות ההשקעה ברובו קיים אלגוריתם המשלב כללים חישוביים כמו כלל מכירת הכביסה IRS למשך 30 יום. כאשר מתבצע רווח ממומש, המערכת תמכור השקעה מפסידה כדי לנטרל את הרווח אך לא תוכל לרכוש מחדש את אותו נייר ערך בגלל האלגוריתם.

דוגמה לאיזון מחדש

לפלטפורמות השקעות רובו קיימות מדדים אוטומטיים בכדי להבטיח שתיק המשקיע תמיד יישאר מאוזן. לאחר ביצוע מכירה, על מנת לשמור על תיק האיזון או לשמור על חשיפה לאותה ענף, המערכת תרכוש תעודת סל אחרת שתחליף את הנמכר. לדוגמה, Wealthfront, יועץ רובו המציע שירותי קצירת הפסדי מס, ימכור את תעודות סל ה- Vanguard Total Stock Market כדי לקצור הפסד ואז ירכוש את תעודת סל השוק האמריקאית דאו ג'ונס רחבה. מכיוון ששניהם נמצאים בקורלציה חיובית ומספקים חשיפה זהה, Wealthfront מסוגלת לשמור על הקצאת החזר סיכוני אופטימלי של התיק מבלי להפר את כללי מס הכנסה לגבי השקעות דומות באופן מהותי. לאחר תקופת מכירת הכביסה של 30 יום, ניתן לרכוש מחדש את תעודת סל המקורית.

בדוגמת האבטחה של XYZ שלמעלה, הבה נבחן תרחיש בו מועברים ערכי הרווח וההפסד. אם למשקיע רווח הון של 7, 000 $ והפסד הון של 15, 000 $, ניתן להשתמש 7, 000 $ מההפסד ההוני לקיזוז מוחלט של רווח ההון ל 0 $. ניתן להשתמש בשמירה של 8, 000 $ משווי הפסד ההון כדי להפחית את הכנסתו הרגילה של המשקיע לצורכי מס. מס הכנסה קובע כי ניתן לתבוע רק הפסד הון מקסימלי של 3, 000 $ כנגד הכנסה רגילה בכל שנה נתונה. אז 68, 000 $ - 3, 000 $ = 65, 000 $ זה הערך שהמשקיע ימוסה כהכנסה רגילה. ניתן לגלגל קדימה את יתר 5, 000 הדולרים ולהחיל כנגד הכנסתו הרגילה של אדם בשנים שלאחר מכן.

קציר הפסד מס ורווחי הון

ישנם שני שיעורי מס שונים על רווחי הון שעשויים להיות חשופים למשקיע, תלוי כמה זמן הוא מחזיק את ההשקעה. השקעה לטווח ארוך (כלומר השקעה המוחזקת למעלה מ- 365 יום) תחול על 20% שיעור מקסימלי של 20% על רווח הון כלשהו אם המשקיע ייפול במדרג המס הגבוה ביותר. עבור אותו משקיע, מס רווח ההון על השקעה לזמן קצר שנמכר בפחות מ- 365 יום יהיה זהה לשיעור מס ההכנסה של המשקיע של 37% נכון לשנת 2018, ירידה משיעור מדרגת המס הגבוהה הקודם של 39.6 %. בפלטפורמות של ייעוץ רובו כמו השבחה, משקיעים אף פעם לא נחשפים לרווחי הון לטווח קצר מכיוון שכל רווחי ההון נדחפים לשיעור מס נמוך יותר. אפשר גם למשקיע רובו להימנע לצמיתות ממיסים על רווחיהם; לדוגמה, פלטפורמת הרובו של השבחה מספקת הנחיות לשימוש ברווחים אלה כתרומה של צדקה או כמתנה לקרוב משפחה.

יבול אובדן מיסים רובו-יועץ לעומת יועץ פיננסי-הפסד מס

בעוד שיועצים פיננסיים מסורתיים רבים מנהלים יבול הפסד מס רק פעם בשנה בגלל התהליך הגוזל והאינטנסיבי בעבודה, יועצי רובו יכולים לנהל תהליכים אלה מדי יום ללא התערבות אנושית. יועץ פיננסי לא יכול לזהות את מספר הזדמנויות הקטיף להפסד מיסים הזמינות במספר תיקים. יועץ רובו, לעומת זאת, נמצא בדרך כלל בכוננות במהלך השפל בשוק כדי לנצל ולהוציא לפועל את ההזדמנויות לקטיף הפסדי מיסים שעולות. Wealthfront ו- Betterment הצהירו שניהם כי פלטפורמות הרובו האוטומטיות שלהם יכולות ליצור תשואה שנתית נוספת של 0.77% ל- 1.55% עבור המשקיעים שלהם.