המניות הרוסיות חזרו לחיים במחצית הראשונה של 2019 לאחר חמש שנים שנאבקו להשיג מתיחה בין הסנקציות האמריקניות, צניחת מחירי הנפט, וציפה לא יציבה של מטבע הרובל במדינה, אשר למעשה הורידה את שווי ההון בחצי. מדד RTS (RTS.RS), שווה ערך נקוב לדולר של מדד MOEX רוסיה, נסגר ביום חמישי, 13 ביוני, ב -1, 346.98, והסיום הגבוה ביותר שלו מאז 15 ביולי 2014.
היציבות הפיננסית החדשה של רוסיה, הערכת מטבעות אחרונה והערכת שווי מניות מוזלות מציעים למשקיעים רמת בידוד כנגד מתחי סחר מתמשכים המאיימים לפגוע בצמיחה הכלכלית העולמית. יתרה מזאת, התלהטותו המתמשכת של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ בסין בגלל סחר הוגן סייעה להקל על הפחדים מסנקציות חדשות של הדוד סם שהוטלו על רוסיה.
אלנה לובן, מנהלת תיקים בסבדבנק, אמרה ל"בלומברג ", " היעדר סנקציות חדשות היווה את המניע העיקרי לרובל ואגרות החוב הרוסיות, וזה גרם לשערוך שערוך של מניות.
סוחרים יכולים לקבל גישה למניות במדינה באמצעות שלוש הקרנות הנסחרות בבורסה ברוסיה. בואו נסתכל מקרוב על כל קרן ונקבע נקודת כניסה מתאימה באמצעות ניתוח טכני.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
הושק בשנת 2007, ETF וקטורים רוסיה ETF (RSX) נועד לעקוב מקרוב אחר מחיר וביצועי התשואה של מדד MVIS רוסיה. לשם כך, הקרן משקיעה לפחות 80% מבסיס הנכסים שלה במניות המרכיבות את מדד הייחוס. RSX מספק הטיה לעבר תחומי האנרגיה והחומרים הבסיסיים, עם משקלות בהתאמה של 40.76% ו 22.38%. המניות העיקריות בסל שלה הכוללות 29 אחזקות כוללות את החברה המניות המשותפת הפדרלית המייצרת הידראולית - RusHydro (RSHYY), Sberbank מרוסיה (SBRCY) ו- PJSC LUKOIL (LUKOY). לקרן נכסים המנוהלים (AUM) של 1.28 מיליארד דולר, מציעה תשואת דיבידנד מפתה של 4.45% והיא נסחרת ב -21.55% ביחס לשנה, והשיגה את מדד S&P 500 בשיעור של 6.2% בתקופה המקבילה ליום 14 ביוני 2019. דמי הניהול של תעודת סל של 0.65% עומדים בממוצע בקטגוריית 0.68%.
מחירו של RSX חצה קרקעית כפולה בין ספטמבר לדצמבר 2018 ומאז התקרב בהתמדה גבוה יותר לטריטוריות שוק השור. לאחרונה, מניות RSX ירדו מתחת לממוצע הנע הפשוט של 50 יום (SMA) לפני שהחלו את המהלך הנוכחי שלה גבוה יותר כדי להדפיס שיא של 52 שבועות במחיר של 22.95 דולר במהלך סחר המסחר אתמול. סוחרים צריכים לחפש לקנות מטבלים ל -22 דולר, שם ההתנגדות הקודמת הופכת כעת לתמיכה.
iShares MSCI רוסיה תעודת סל (ERUS)
עם נכסים נטו של 615.80 מיליון דולר, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) מבקש לספק תשואות דומות למדד MSCI Russia 25/50 - מדד משוק שוקל של ניירות ערך הרשומים בבורסות ברוסיה. 10 האחזקות המובילות של תעודת הסל מהוות כמעט 70% מהתיק שלו, מה שהופך אותו לקרן מעט כבדה. בדומה ל- RSX, גם ERUS מעדיף את ענפי האנרגיה וחומרי הבסיס, מה שהופך אותו למכשיר מתאים לסוחרים שרוצים הימור על פלחי השוק הללו. מחזור יומי של כ -300, 000 מניות ופיזור ממוצע של 0.04% בלבד שומרים על עלויות המסחר נמוכות, ואילו יחס ההוצאות של הקרן על 0.59% לא ישבור את הבנק. נכון ל- 14 ביוני 2019, ל- ERUS יש תשואה מרשימה עדכנית לשנה (YTD) של 25.29%, וקפצה 11.11% בחודש האחרון בלבד. המשקיעים מקבלים תשואה דיבידנד של 3.93%.
מניות ERUS המשיכו בצעדה גבוהה יותר לאחר ש- SMA בת 50 הימים עברה מעל ה- 200 יום ב- SMA בתחילת ינואר כדי לייצר איתות קנייה "צלב מוזהב". הקרן חזרה ל SMA בת 50 הימים השנה פעמיים לפני שרצה לשיאה הנוכחי של 52 שבועות ב 38.88 דולר. מי שרוצה ללכת זמן רב צריך לחפש נקודת כניסה ברמת 36.50 $ - אזור בו המחיר מוצא מפגש של תמיכה מאמצע אפריל המתנדנד גבוה ורמת ריבית פיבונאצ'ית של 50%.
דירקסיון יומי רוסיה בול 3X מניות תעודת סל (RUSL)
דירקסיון יומי רוסיה בול 3X מניות תעודת סל (RUSL) מציבה יעד להחזיר פי שלושה מהביצועים היומיים של מדד MVIS רוסיה, מה שהופך אותו מתאים לסוחרים שרוצים הימור שורי אגרסיבי לטווח קצר על מניות רוסיות. המדד שלה מספק חשיפה מקיפה לרוסיה, כולל חברות רוסיות, ללא קשר למקום מגוריהם או סחרם, וכן חברות שאינן רוסיות שמניבות לפחות 50% מההכנסות שלה ברוסיה. תעודת הסל מספקת עלויות מסחר תחרותיות בפיזור ממוצע של 0.16% ונזילות ממוצעת של דולר בערך 6 מיליון דולר. השימוש בה במוצרים נגזרים תורם לדמי הניהול היקרים של 1.36% של הקרן, אם כי זה לא אמור להשפיע יתר על המידה על תקופות החזקה קצרות. RUSL מנפיקה תשואת דיבידנד של 1.88%, יש AUM של 124.43 מיליון דולר וספורט רווח יבול של 66.13% נכון ליום 14 ביוני 2019.
מניות RUSL הוסיפו את מרבית עליות ה- YTD בינואר ויוני, כאשר הקרן נסחרה בערך בטווח של שבע נקודות בין אותם חודשים. העצרת האחרונה של תעודת הסל עשתה את דחיפתה מתמיכת SMA בת 200 הימים, ורשמה שיא של 52 שבועות במחיר של 49.60 דולר במסחר ביום חמישי. נפח ספרדי ליווה את המהלך גבוה יותר, מראה כמה הימורים טקטיים ניכרים. סוחרים שרוצים להצטרף למסיבה צריכים לשקול רכישת נסיגות לסכום של 43 דולר, שם המחיר נתקל בתמיכה משמעותית מראש טווח המסחר של ארבעה חודשים השנה.
StockCharts.com
