מהי טופס SEC 144: הודעה על הצעת מכירת ניירות ערך?
נושא משרה, דירקטור או סניף של חברה חייב להגיש את טופס SEC 144: הודעה על הצעת מכירת ניירות ערך לנציבות ניירות ערך או SEC, בעת ביצוע הזמנה למכירת מניות של החברה באותה תקופה בת שלושה חודשים בהם המכירה עולה על 5, 000 מניות או יחידות או שיש מחיר מכירות מצטבר העולה על 50, 000 $. זה ידוע גם בשם כלל 144.
מי יכול להגיש את טופס SEC 144: הודעה על הצעת מכירת ניירות ערך?
על פי אתר ה- SEC, הצד הגיש טופס 144 חייב להיות בעל כוונה בוטה למכור את ניירות הערך המוזכרים בטופס 144 במסגרת זמן סביר לאחר מילויו.
מכיוון שמכירות המכוסות תחת טופס 144 קרובות קרובות מאוד לאינטרסים של החברה המנפיקה, לעיתים על התיירים לרשום את ניירות הערך לפי סעיף 5 לחוק ניירות ערך משנת 1933. אם מתקיימים התנאים הנכונים, כלל 144 יכול לתת פטור ולהיתר מכירה חוזרת ציבורית של ניירות ערך מוגבלים או מבוקרים. ובכל זאת, על כל הצדדים להשיג סוכן העברה כדי להסיר את אגדת ניירות הערך לפני המכירה.
ניתן להגיש טופס SEC 144 בדפוס או באופן אלקטרוני.
כיצד להגיש את טופס SEC 144: הודעה על הצעת מכירת ניירות ערך
טופס 144 חייב להיות מוגש ל- SEC על ידי סניף של המנפיק כהודעה על הצעת מכירת ניירות ערך בהסתמכות על כלל 144, כאשר הסכום שיימכר לפי כלל 144 על ידי הסניף בכל תקופה של שלושה חודשים עולה על 5, 000 מניות או יחידות או שיש לו מחיר מכירות מצטבר העולה על 50, 000 $. מי שמגיש טופס 144 חייב להיות בכוונה בוטה למכור את ניירות הערך המוזכרים בטופס תוך זמן סביר לאחר הגשת הטופס. בעוד שה- SEC אינו דורש שישלח את הטופס באופן אלקטרוני למסד הנתונים של EDGAR של ה- SEC, ישנם קבצים שבחרו לעשות זאת.
טפסים רלוונטיים אחרים
בנוסף מ- 144, טופסי הגשת קריטיות ל- SEC כוללים את S-1 ו- S-1 / A (הצהרות רישום), 10-K ו- 10-Q (דוחות שנתיים ורבעוניים, בהתאמה), טופס SEC 4 (הצהרת שינויים ב- בעלות מועילה על ניירות ערך), 12b-25 (הודעה על הגשת מאוחר), 15 (אישור והודעת סיום רישום לפי סעיף 12 (ז) או השעיית חובת הגשת דוחות לפי סעיפים 13 ו- 15 (ד)), ABS 150G (דוח אבטחה מגובה נכס), ועוד כמה. רשימה מלאה, יחד עם תיאורים וטפסים שניתן להוריד, ניתן למצוא באתר של ה- SEC.
טופס 144 והסכם נעילה
הסכם נעילה הוא חוזה מחייב מבחינה חוקית בין חתמי החברה למבני פנים האוסר על אנשים במכירת מכירת מניות כלשהן לפרק זמן מוגדר. תקופות הנעילה נמשכות בדרך כלל 180 יום (שישה חודשים) אך יכולות להימשך לפעמים רק עד 120 יום או כל עוד 365 יום (שנה). לחתמים יהיו מנהלי חברות, מנהלים, עובדים ובעלי הון סיכון שיחתמו על הסכמי נעילה סביב הנפקה ציבורית ראשונית של החברה (IPO), כדי לעודד אלמנט של יציבות במחיר המניה בחודשים הראשונים למסחר.
דוגמה לעולם האמיתי
ב- 26 באפריל 2018 הגיש לי קירק, דירקטור של Guaranty Bancshares, Inc., למכירת 20, 891 מניות של מניות החברה בשווי שוק כולל של 686, 896.08 דולר בבורסת NASDAQ. התאריך המשוער של המכירה נקבע לתקופת הזמן 4/27/18 עד 6/12/18. מידע נוסף בטופס 144 ליחידים עשוי לכלול כתובת פיזית, מספר מס הכנסה, אופי התשלום ומכירות דומות נוספות במהלך החודשים האחרונים.
הורד את טופס SEC 144: הודעה על הצעת מכירת ניירות ערך
להלן קישור לטופס SEC 144 להורדה: הודעה על הצעת מכירת ניירות ערך.
Takeaways מפתח
- כלל 144 קובע כי יש להגיש טופס 144 לרשות SEC בעת ביצוע צו למכירת מניה של אותה חברה בכל תקופה של שלושה חודשים בה המכירה עולה על 5, 000 מניות או יחידות או שיש לה מחיר מכר מצטבר העולה על 50, 000 $. טופס הגשת הצדדים 144 חייבים להיות בעלי כוונה בוטה למכור את ניירות הערך המוזכרים בטופס במסגרת זמן סבירה לאחר מילוי. מכיוון שמכירות המכוסות תחת טופס 144 קרובות קרובות מאוד לאינטרסים של החברה המנפיקה, לעיתים עלונים המתייחים לרשום את ניירות הערך תחת סעיף 5 לחוק ניירות ערך משנת 1933.
