פער הנזילות הוא מונח המשמש במספר סוגים של מצב פיננסי לתיאור אי התאמה או אי התאמה בהיצע או בביקוש לנייר ערך או במועדי הפירעון של ניירות ערך. בנקים מתמודדים עם סיכוני נזילות ופערי נזילות פוטנציאליים במידה שהם צריכים לוודא שיש להם מספיק מזומנים בהישג יד בכל עת כדי לעמוד בבקשות לכספים. כאשר פירעון הנכסים וההתחייבויות נבדלים זה מזה, או שיש ביקוש לקרנות גבוה מהצפוי, הבנק עשוי לחוות מחסור במזומן ולכן פער נזילות.
פירוק פער נזילות
חברה עשויה להיתקל בפער נזילות כאשר אין להם מספיק מזומנים בכדי לעמוד בצרכים תפעוליים ויש להם נכסים והתחייבויות המגיעים לפירעון בזמנים שונים. פערי נזילות יכולים להתרחש גם בשווקים כאשר אין מספיק משקיעים כדי לקחת את הצד ההפוך של סחר, ואנשים מחפשים למכור את ניירות הערך שלהם אינם מסוגלים לעשות זאת.
עבור בנקים, פער הנזילות יכול להשתנות במהלך יום עם ביצוע הפיקדונות והמשיכות. משמעות הדבר היא כי פער הנזילות הוא יותר תמצית מהירה של הסיכון של חברה, ולא נתון שניתן לעבוד עליו במשך תקופה ארוכה. כדי להשוות תקופות זמן, בנקים, חישבו את הפער השולי, שהוא ההבדל בין פערים של תקופות שונות.
במהלך החודשים הראשונים של המשבר הפיננסי העולמי, חלק מהמשקיעים באג"ח ומוצרים מובנים מצאו שהם לא יכולים למכור את השקעותיהם. היה פער נזילות בכך שלא היו צדדים שהיו מוכנים לקחת את הצד השני של הסחר ולרכוש את ניירות הערך במחירים מדוכאים. חוסר נזילות זה גרם לשווקים בניירות ערך מסוימים להתייבש במשך מספר שבועות.
