מרבית המשקיעים מבינים את חשיבות הגיוון באמצעות הקצאת נכסים בתיק, שנועד לאזן את הסיכון ולתגמל את הסחר בין הון עצמי, חוב והחזקת מזומנים. עם זאת, תחת עמדות ההון או המניות בתיק, יש למשקיעים מגוון רחב של אפשרויות השקעה, שלכל אחת מהן מאפיינים, יתרונות וחסרונות שונים. השקעה במלאי גדול, המוגדרת כמניה של חברה עם שווי שוק של 10 מיליארד דולר ומעלה, נפוצה בקרב משקיעים צמיחה וערכיים כאחד מההקצאה הכוללת של הנכסים. למניות גדולות או גדולות יש יתרונות ייחודיים למשקיעים, כולל יציבות בגודל ובקביעות, תשלומי דיבידנד קבועים לבעלי המניות ובהירות בהערכות שווי.
יציבות עם כובע גדול
היתרון הגדול ביותר בהוספת מניות בעלות שווי גדול לתיק ההשקעות הוא היציבות שהם יכולים לספק. מכיוון שחברות עם כובע גדול הן כה גדולות ויש להן מוניטין מבוסס עם צרכנים, סביר להניח שהן יתקלו בנסיבות עסקיות או כלכליות אשר הופכות אותן לחדלות פירעון או מכריח אותן להפסיק לחלוטין את פעולות הפקת ההכנסות. לחברות שנחשבות לכובע קטן או בינוני לא קיימת רמת יציבות זהה, ולכן הן נושאות דרגת סיכון גדולה יותר מהשקעות גדולות.
תשלומי דיבידנד
יתרון נוסף להשקעה בחברות גדולות שווי הוא הפוטנציאל לתשלומי דיבידנד קבועים. מחירי המניות של חברות גדולות שווי בדרך כלל לא מיועדים לשיעורי צמיחה גבוהים לאורך זמן מכיוון שהם כבר מבוססים היטב בשוק. זה יכול ליצור מחיר מניה עומד והערכת שווי הון חסרת-כל-יכולת למשקיעים. עם זאת, למרות היעדר צמיחה מהירה מבחינת מחיר המניה, חברות גדולות שווי לרוב משלמות דיבידנד כדי לפצות את בעלי המניות. דיבידנדים אלה יכולים להביא לתשואות מקיפות מרשימות עבור משקיעים בעלי כובע גדול כאשר הם מתווספים לחישוב הביצועים לאורך זמן. מניות בעלות שווי גדול שמשלמות דיבידנדים קבועים שכיחות בקרב משקיעי הכנסה או כאלה המחפשים הכנסה באמצעות השקעה שמרנית יחסית.
מחקר והערכה
מכיוון שלרוב חברות בעלות שווי גדול יש כהונה עסקית ארוכה, משקיעים ונושים יכולים בקלות להשיג מחקר על פעילות החברה ורמות הרווחיות. חברות גדולות שווי הנסחרות בבורסה נדרשות לספק לבעלי המניות והמשקיעים הפוטנציאליים דוחות כספיים מדויקים ותקופתיים, מה שמאפשר קלות לקבוע אם חברה שווה את ההשקעה. בנוסף למחקר, ניתן להשתמש בהיסטוריה של החברה ובדוחות הכספיים בשילוב עם פעילות עסקית שוטפת לקביעת הערכת שווי מדויקת. היבטים אלה ממלאים תפקיד חשוב בהבנת הסיכון והתגמול הפוטנציאלי של השקעה בחברה בעלת שווי גדול.
משקיעים יכולים להשתמש במדד ראסל 1000 כדי למצוא ולהעריך חברות בעלות שווי גדול, מכיוון שמדד זה מאגד כ -1, 000 מהחברות הגדולות ביותר מבחינת שווי השוק הפועלים בארצות הברית. ניתן לרכוש השקעות בעלות שווי גדול כמניות בודדות במניות; באמצעות קרן הנסחרת בבורסה, או תעודת סל, העוקבת אחר מדד שווי גדול; או דרך אחת ממאות קרנות הנאמנות הזמינות המתמקדות בהשקעות גדולות.
תובנה של יועץ
רוברט שמנסקי, CFP®
יועצים פיננסיים ברורים, LLC, ליבוניה, מישיגן
מניות בעלות שווי גדול נוטות להיות חברות שמוקמות בשווקים שלהן עם היסטוריה ארוכת טווח. יש המרגישים שהדבר הופך אותם ל"בטוחים יותר "להשקיע בהם.
מניות חברות גדולות גם משלמות לעתים קרובות דיבידנדים, ומאפשרות לך לתפוס חלק מהתשואה של ההשקעה שלך, אשר חלק מהמשקיעים רואים בה יתרון. במקום לשמור על הרווחים שלהם ולהשקיע אותם בחזרה לעצמם, יתכן שהם לא ירוויחו כל כך משימוש במזומן, ולכן הם מפיצים אותם לבעלים.
גם לחברות קטנות יש יתרונות. הם יכולים להוסיף יתרונות גיוון לתיקים המסורתיים הנוטים לשקלול היוון שוק (הם משקיעים יותר במניות בעלות שווי גדול כדי לייצג טוב יותר את חלקם בשוק).
לחברות קטנות יותר יש מקום לצמוח; השקעה שחברה קטנה עושה עשויה להכפיל את הכנסותיה. בינתיים, אותה השקעה של חברה גדולה יותר עשויה שלא לעשות הבדל בולט.
בסך הכל, עליכם להשקיע בתמהיל של מניות המייצג את אופק הזמן שלכם ואת הסובלנות לסיכון, כולל מניות של חברות קטנות וגדולות ברחבי העולם.
